營收凈利雙降零售承壓,平安銀行困境中如何謀變?
【超新星財(cái)經(jīng)/原創(chuàng)】
平安銀行交出的2024年成績單令人咋舌。
該行全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1466.95億元,同比驟降10.93%;歸母凈利潤445.08億元,同比下降4.19%。
回溯平安銀行二十余年的發(fā)展軌跡,營收與凈利潤同步下滑的情況,尚屬首次,這無疑給市場傳遞出強(qiáng)烈的信號——平安銀行正身處困境。
這一困境既是行業(yè)周期、市場競爭加劇的縮影,也是其主動調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、重構(gòu)業(yè)務(wù)模式的必然代價(jià)。
凈息差的歷史性收縮,成為平安銀行2024年業(yè)績承壓的核心變量。
2024年平安銀行凈息差降至1.87%,較上年大幅收窄51個(gè)基點(diǎn),這一跌幅創(chuàng)下自2010年以來的年度之最。拆解息差結(jié)構(gòu),資產(chǎn)端收益率從4.58%降至3.97%,而負(fù)債端成本僅從2.27%微降至2.14%。利率市場化在負(fù)債端的改革進(jìn)程滯后于資產(chǎn)端,這種不均衡的發(fā)展態(tài)勢對銀行的盈利結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了不利影響,擠壓了利潤空間。
圖源:平安銀行2024年年報(bào)
從具體業(yè)務(wù)線來看,利息凈收入同比下降20.8%,其中企業(yè)貸款平均收益率下降44個(gè)基點(diǎn),個(gè)人貸款平均收益率下降102個(gè)基點(diǎn)。這種全方位的收益率下行,倒逼銀行加速資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,但短期內(nèi)難以抵消息差收窄帶來的盈利壓力。
非利息凈收入雖然同比增長14.0%,但手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下降18.1%,其中信用卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入下降18.3%,理財(cái)管理費(fèi)、貿(mào)易融資等收入下降23.0%。
平安銀行的盈利結(jié)構(gòu)在2024年面臨顯著挑戰(zhàn)。
傳統(tǒng)利息收入占比較高,而非利息收入的增長不足以彌補(bǔ)利息收入的下降。在手續(xù)費(fèi)及傭金收入中,信用卡業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)的表現(xiàn)尤為關(guān)鍵。然而,受市場環(huán)境和監(jiān)管政策的影響,這些業(yè)務(wù)的收入增長乏力。
同時(shí),資產(chǎn)減值損失的增加也進(jìn)一步壓縮了盈利空間。全年計(jì)提的信用及其他資產(chǎn)減值損失494.28億元,雖然較上年減少96.66億元,但仍在較大程度上影響了凈利潤的表現(xiàn)。其中,零售業(yè)務(wù)的減值損失占比高達(dá)98.59%(平安銀行2024年零售業(yè)務(wù)減值損失前營業(yè)利潤為492.19億元,計(jì)提了487.29億元的減值損失),顯示出零售業(yè)務(wù)在資產(chǎn)質(zhì)量方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
盡管面臨困境,平安銀行卻并未動搖戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的決心,試圖通過一系列舉措,包括人事調(diào)整,來扭轉(zhuǎn)局面。
01 零售困局:“黑馬”光環(huán)褪色
曾以“零售黑馬”著稱的平安銀行,正深陷零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的困局,曾經(jīng)耀眼的標(biāo)簽逐漸暗淡。
回溯至2016年末,平安銀行首提零售戰(zhàn)略,依托平安集團(tuán)龐大的客戶資源優(yōu)勢,全力投身零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。在轉(zhuǎn)型后的短短幾年間,零售業(yè)務(wù)成績斐然,成功從曾經(jīng)的“第三梯隊(duì)”躋身股份行的“第一梯隊(duì)”。
2017年,平安銀行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入達(dá)466.92億元,同比增長41.72%;零售業(yè)務(wù)凈利潤為156.79億元,同比增長68.32%,占該行凈利潤的67.62%,增速令人矚目。
直至2020年,零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入885.78億元,占全行營業(yè)收入的57.7%;零售業(yè)務(wù)凈利潤為176.74億元,占凈利潤的61.1%,彼時(shí)的平安銀行零售業(yè)務(wù)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭與卓越的盈利能力。
然而,市場風(fēng)云變幻。2024年,平安銀行零售業(yè)務(wù)營收占比跌破50%,從2023年的58.2%驟降至48.6%。更為嚴(yán)峻的是,零售業(yè)務(wù)減值損失前營業(yè)利潤占比從62.3%大幅下滑至47.0%,利潤貢獻(xiàn)能力的下跌清晰可見。
信用卡業(yè)務(wù)一直是平安銀行零售業(yè)務(wù)的重要板塊,但2024年表現(xiàn)尤為慘淡。2024年末,信用卡流通戶數(shù)為4,692.61萬戶,較2023年末的5,388.91萬戶下降了12.9%;繼2023年信用卡總消費(fèi)金額同比下降18.0%后,2024年該行信用卡總消費(fèi)金額繼續(xù)承壓,全年實(shí)現(xiàn)23,205.10億元,較2023年的27,815.04億元進(jìn)一步下降16.6%,連續(xù)兩年出現(xiàn)較大幅度下滑。這一變化既受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,也與市場競爭加劇密切相關(guān)。隨著消費(fèi)者金融需求的多樣化和支付方式的變革,信用卡業(yè)務(wù)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。
消費(fèi)貸業(yè)務(wù)同樣不容樂觀。截至2024年末,平安銀行消費(fèi)性貸款余額降至4746.63億元,較上年末減少約130億元(2023年末消費(fèi)性貸款余額約為4876.63億元)。不良率方面,2024年平安銀行個(gè)人貸款不良率為1.39%,較上年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn),其中消費(fèi)性貸款不良率從1.23%攀升至1.35%,顯示出消費(fèi)貸業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)暴露方面的嚴(yán)峻形勢。
圖源:平安銀行2024年年報(bào)
在財(cái)富管理領(lǐng)域,平安銀行也面臨較大挑戰(zhàn)。截至2024年末,私行客戶AUM余額為19754.71億元,較上年末增長3.1%,增速創(chuàng)五年新低。年報(bào)顯示私行客戶數(shù)達(dá)9.68萬戶,較上年末增長7.3%,但戶均資產(chǎn)規(guī)模從2023年的約2123.63萬元降至2024年的2040.78萬元,戶均資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)罕見回落。
02 資產(chǎn)質(zhì)地:風(fēng)險(xiǎn)不容忽視
在規(guī)模擴(kuò)張的表象下,平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量壓力持續(xù)顯現(xiàn)。
截至2024年末,平安銀行資產(chǎn)總額為57,692.70億元,較上年末增長3.3%。發(fā)放貸款和墊款本金總額為33,741.03億元,較上年末下降1.0%,其中企業(yè)貸款余額16,069.35億元,較上年末增長12.4%;個(gè)人貸款余額17,671.68億元,較上年末下降10.6%。
圖源:平安銀行2024年年報(bào)
資產(chǎn)質(zhì)量層面,盡管不良貸款率維持1.06%的水平,但企業(yè)貸款不良率上升0.07個(gè)百分點(diǎn),個(gè)人貸款不良率攀升0.02個(gè)百分點(diǎn)。此外,關(guān)注類貸款遷徙率從41.23%升至45.49%,預(yù)示未來不良生成壓力。
面對不良貸款的上升,平安銀行采取了多種處置手段,包括轉(zhuǎn)讓、核銷、清收等。其中,通過銀登中心轉(zhuǎn)讓個(gè)人不良貸款是一種創(chuàng)新手段,但轉(zhuǎn)讓價(jià)格的大幅折扣也反映出資產(chǎn)質(zhì)量的嚴(yán)峻形勢。
數(shù)據(jù)顯示,平安銀行在2024年便大力推進(jìn)個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目,全年共發(fā)布156期,涉及本金總額156.53億元,涉及客戶47.25萬戶,在股份制銀行中居首位,在銀行業(yè)整體通過銀登中心轉(zhuǎn)讓的個(gè)人不良貸款本金和利息總額(1962.33億元)中占比約8%。
進(jìn)入 2025 年,這一舉措持續(xù)加碼,據(jù)有關(guān)報(bào)道,截至 2025 年 3 月 21 日,平安銀行已發(fā)布 44 批不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。
圖源:銀登中心官網(wǎng)
在這總計(jì)約 140 億元的 “壞賬” 里,公司不良貸款本息達(dá) 59.94 億元,涉及 127 家欠款企業(yè);個(gè)人不良貸款(包含個(gè)人消費(fèi)、經(jīng)營性貸款、信用卡透支等)為 100.79 億元,涉及貸款人達(dá) 19.30 萬 。僅在 3 月以來,平安銀行計(jì)劃轉(zhuǎn)讓的不良貸款本息規(guī)模合計(jì)超 136 億元。依據(jù)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心 (銀登中心) 網(wǎng)站數(shù)據(jù),這些不良貸款轉(zhuǎn)讓起始價(jià)合計(jì)僅為 5.47 億元。若按起拍價(jià)估算,在極端情況下回收金額不超 5.4 億元,損失金額或高達(dá) 130 億元左右,損失率約為 96% 。
平安銀行在 2024 年年報(bào)中指出,該行主動調(diào)整客群和資產(chǎn)結(jié)構(gòu),實(shí)施差異化風(fēng)險(xiǎn)管理政策,推進(jìn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投放,并加大不良貸款處置。但如此大規(guī)模的不良資產(chǎn)處置,雖然有助于平安銀行清理風(fēng)險(xiǎn),降低潛在損失,但也從側(cè)面凸顯出其資產(chǎn)質(zhì)量面臨著巨大壓力,反映出經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、前期業(yè)務(wù)擴(kuò)張中部分風(fēng)險(xiǎn)暴露,以及市場競爭加劇等因素對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊。
在風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面,盡管平安銀行一直強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控,但監(jiān)管處罰情況卻暴露出諸多漏洞。
在風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面,平安銀行頻遭監(jiān)管處罰。2024 年 5 月 17 日,國家金融監(jiān)督管理總局披露的行政處罰信息公開表顯示,平安銀行因公司治理與內(nèi)部控制、信貸業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)以及其他方面等五大領(lǐng)域違法違規(guī),被沒收違法所得并處罰款合計(jì)沒收違法所得并處罰款合計(jì)6723.98萬元,其中,總行6073.98萬元,分支機(jī)構(gòu)650萬元。2025 年 3 月 12 日,國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局公布行政處罰信息,平安銀行因在并購貸款管理、理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理及固定資產(chǎn)貸款管理中嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則,被責(zé)令改正,并處罰款 300 萬元。
圖源:國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)
03 戰(zhàn)略調(diào)整:人事變革與業(yè)務(wù)重構(gòu)
面對挑戰(zhàn),平安銀行正啟動新一輪戰(zhàn)略調(diào)整,以重塑業(yè)務(wù)格局并優(yōu)化內(nèi)部管理。
在業(yè)務(wù)層面,銀行著重于重塑信貸產(chǎn)品體系,加速推進(jìn)中風(fēng)險(xiǎn)、中高收益產(chǎn)品的研發(fā)落地,旨在優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)并提升收益水平。同時(shí),重構(gòu)自營渠道成為關(guān)鍵舉措,通過降低對外部獲客的依賴,提高獲客效率并壓縮成本。
人事層面亦同步變革,平安銀行黨委書記、行長冀光恒指出,零售業(yè)務(wù)“止血”已初見成果,但“造血”進(jìn)程仍需時(shí)日。
近期零售條線高管調(diào)整被視為改革深化的信號。年報(bào)發(fā)布前夕,零售條線迎來重大人事變動,時(shí)任深圳分行行長王軍擬升任總行行長助理,分管零售業(yè)務(wù);而總行行長助理張朝暉不再分管零售條線,轉(zhuǎn)而兼任深圳分行行長。與此同時(shí),剛剛才在3月21日獲聘該行副行長的方蔚豪將執(zhí)掌對公條線。
一系列人事調(diào)整,彰顯出平安銀行試圖通過優(yōu)化管理團(tuán)隊(duì),打破當(dāng)前業(yè)務(wù)困境。人事調(diào)整僅僅是第一步,平安銀行能否憑借全新的管理團(tuán)隊(duì),精準(zhǔn)洞察市場動態(tài),制定并高效執(zhí)行行之有效的戰(zhàn)略,突破零售困局,提升資產(chǎn)質(zhì)量,實(shí)現(xiàn)業(yè)績反轉(zhuǎn),仍有待市場的持續(xù)檢驗(yàn)。
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