一、今日盤面分析及明日操作策略

今日大盤低開震蕩上漲0.45%，深成指和創(chuàng)業(yè)板指均漲逾1%。醫(yī)藥、大飛機、跨境支付、化工、食品、黃金、造紙、人形機器人、AI智能體、算力等熱點板塊輪番表現(xiàn)，銀行、地產(chǎn)、釀酒、煤炭和保險等趨弱。八成個股上漲，漲停板100個，其中一字板4個，另有31個漲逾10cm，漲停被砸個股26個。跌停板12個，大跌5%以上個股47個。

市場震蕩反彈，盤面?zhèn)€股氛圍不錯，問題在于缺乏絕對的領漲主線，而是快速輪動之勢。除了少數(shù)傳統(tǒng)板塊外絕大多數(shù)板塊都輪了個遍，且基本上是一會轉一個，今天可謂近幾個月輪番異動熱點板塊最多的一天。然而反彈依然沒量，那么多板塊隔天怎么接是個問題。最近沒量有個重要因素是對凈賣出的限制，那減少了拋壓的同時也降低了資金進攻的熱情，時間越久累積的拋壓會越大，那一旦放開就會給市場帶來沖擊，除非是市場走向了有增量資金接得住的主升行情。故而何時放開很考驗上面的智慧，一直人為干預肯定不現(xiàn)實。

因為護盤和凈賣出的限制，所以當前市場還未回到正常階段，而是特殊時期的特殊生態(tài)，上無激情而下有托底，主打的是節(jié)奏。這個節(jié)奏是不怕大盤跌，跌一下后個股反而可能更活躍。熱點特色是輪動快，你以為不行就輪動起來了，你以為行而去追的話卻可能立馬砸給你看了。譬如早盤你以為消費是主線了，下午就立馬轉向了科技，且崛起的是周末被黑的很慘的人形機器人以及快被大家遺忘了的AI應用和算力。

這幾天的亮點是出現(xiàn)了幾個反復砸不死而走出來的抱團票，一旦他們不穩(wěn)短線接力情緒就會面臨大分化，今天幾個高位票已經(jīng)有分歧跡象了。從輪動角度來看，熱點快速輪漲后難免輪跌，能持續(xù)的只是部分個股而非板塊。大方向還是圍繞消費和科技中的板塊輪動，問題是它們們當中也是N個板塊在轉電風扇而沒有聚焦。這種行情難點就在于不時給你點誘惑，要把握好尤其是賺大錢卻很難，主觀上求穩(wěn)一點反而可能有意外收獲，頻繁地這里追那里割則又可能反復挨打。

市場在降息預期落空的背景下反彈，那就有點超預期，不過近階段超預期反彈后節(jié)奏反而可能更難把握，因為后手更沒預期差。好在銀行早上沖一把后大跳水，那為明天穩(wěn)大盤預留了空間，反彈那么多天后再靠穩(wěn)而不是主動發(fā)力的話就不宜上頭。像今天權重調整，個股活躍的走勢就還行，一旦拉權重去讓大盤回補缺口的話那短線向上的預期就沒了，且還會影響個股。大盤波動加大可能在下半周，個股明天可能就面臨分化走勢。最近很多票是明顯落后于指數(shù)的，從而大風險倒是不存在，而是節(jié)奏問題。

二、盤中主要熱點題材

1、消費

食品：安記食品、五芳齋、西王食品、祖名股份、維維股份、品渥食品、好想你、有友食品

零售：國光連鎖、國芳集團、百大集團

乳制品+嬰童：陽光乳業(yè)

服裝+嬰童：安正時尚

日化品：拉芳家化

2、黃金

黃金礦：鵬欣資源、赤峰黃金、四川黃金、曉程科技、西部黃金、湖南白銀、湖南黃金

珠寶零售：潮宏基、萊坤通靈

3、化工

農(nóng)藥：長青股份、先達股份

化工+光刻膠：國風新材

環(huán)氧丙烷：紅墻股份

溴素：山東?；?/p>

乙烷：鎮(zhèn)海股份

聚酯：三房巷

4、跨境貿(mào)易

跨境電商：久其軟件、跨境通、星徽股份、生意寶

快遞電商包裝：天元股份

保稅倉儲：保稅科技

大宗貿(mào)易：遠大控股

5、造紙

絨毛漿：華泰股份、可靠股份、百亞股份、岳陽林紙

造紙+知識產(chǎn)權：安妮股份

造紙+電子煙：順灝股份

6、醫(yī)藥：立方制藥、威爾藥業(yè)、靈康藥業(yè)、舒泰神、哈藥股份、康弘藥業(yè)、迪哲醫(yī)藥、永安藥業(yè)

7、大飛機：天?；ā欂惡娇?、航發(fā)科技、利君股份、國?？萍肌⒉┰菩虏?、應流股份

8、寵物經(jīng)濟

股權變更+寵物經(jīng)濟：大千生態(tài)

AI寵物攝影機器人：貝仕達克

寵物用品：源飛寵物

9、機器人

人形機器人+電子皮膚：福萊新材

人形機器人+特斯拉：浙江榮泰

天工機器人：京城股份

10、AI算力

參股TPUAI芯片：艾布魯

算力+云服務：大位科技

阿里+算力：潤建股份

10、其他

跨境支付：海聯(lián)金匯、信雅達、青島金王

華為5G：武漢凡谷、華脈科技、海能達

MCP：東方材料、利歐股份、恒鋒信息

電力：樂山電力、銀星能源、西昌電力

垃圾發(fā)電+危廢處置：富春環(huán)保

深海纜繩+工業(yè)絲：尤夫股份

股權變更+石英砂：中旗新材

一季報+光芯片：仕佳光子

華為超充+光伏：日出東方

獸藥+光伏膠膜：綠康生化

AI+智慧政務：金橋信息

酒店信息化：石基信息

電子級玻纖：宏和科技

半導體設備：至正股份

芯片+硅片：立昂微

醫(yī)療+光伏：永和智控

醫(yī)療+養(yǎng)老：澳洋健康

年報+石油：仁智股份

地產(chǎn)+文旅：新華聯(lián)

收購+HJT：璉升科技

食用菌：萬辰集團

石英砂：新金路

影視：橫店影視

汽配：金杯汽車

摘帽：步步高

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注：文章僅為個人復盤心得，所涉?zhèn)€股均為資料總結而非個股推薦，也從來不薦股。據(jù)此買賣，風險自負。?轉載請注明作者及出處，部分或全文轉載凡是未署名為“幽蘭行天下”的均為抄襲之舉，抄襲將追究責任，歡迎大家留言舉報