2024年三大亮點(diǎn)撐起的業(yè)績(jī)，2025年能否經(jīng)得住三重考驗(yàn)？

4月21日，南京銀行發(fā)布財(cái)報(bào)。2024年?duì)I收502.73億元，同比增長(zhǎng)11.32%，歸母凈利201.77億元，同比增長(zhǎng)9.05%。

wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月8日，A股42家A股上市銀行全部披露2024年報(bào)。南京銀行營(yíng)收增速排名高居前三，凈利增速也排名靠前。

回望2024年，內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變、又背負(fù)減費(fèi)讓利責(zé)任，能保持營(yíng)利雙增已是不易。增速還能跑在行業(yè)前列，南京銀行如何做到的？光鮮背后還有無隱憂挑戰(zhàn)呢？

總結(jié)2024年業(yè)績(jī)亮點(diǎn)，主要集中在以下三方面：

首先，多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)創(chuàng)新高、經(jīng)營(yíng)根基夯實(shí)。截至2024年末，南京銀行資產(chǎn)規(guī)模超2.59萬億元，較上年末增長(zhǎng)13.25%；負(fù)債規(guī)模超2.39萬億元，增長(zhǎng)13.41%。存款總額超1.49萬億元同比增幅9.26%；貸款規(guī)模突破1.25萬億元，同比增加1573億元，增速達(dá)14.31%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款率降至0.83%，較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)15年控制在1%以內(nèi)；撥備覆蓋率維持在335.27%高位。風(fēng)險(xiǎn)抵御能力穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期處于上市城商行第一梯隊(duì)。

其次，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。2024年，南京銀行堅(jiān)持資產(chǎn)端收益提升與負(fù)債端成本壓降并舉，推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。資產(chǎn)端，強(qiáng)化大類資產(chǎn)配置管理，貸款及墊款等核心資產(chǎn)占比提升0.65個(gè)百分點(diǎn)，生息資產(chǎn)收益率保持穩(wěn)定。負(fù)債端，積極拓展低成本核心存款，優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，中長(zhǎng)期負(fù)債成本持續(xù)下行，付息負(fù)債綜合成本進(jìn)一步降低。2024年末，南京銀行凈息差達(dá)1.94%，位居上市銀行前列。

良好息差控制能力加持下，該行盈利能力持續(xù)加強(qiáng)。報(bào)告期內(nèi)，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）和總資產(chǎn)收益率（ROA）分別為12.97%和0.83%，盈利能力保持行業(yè)較優(yōu)水平。

再者，積極拓新、增長(zhǎng)動(dòng)能加強(qiáng)。2024年南京銀行重點(diǎn)加大對(duì)“兩重一薄”、新質(zhì)生產(chǎn)力等關(guān)鍵領(lǐng)域的信貸投放力度。2024年末，該行對(duì)公貸款總額超9360億元，較年初增長(zhǎng)14.86%，存貸比連續(xù)三年穩(wěn)步提升。

業(yè)務(wù)布局方面，南京銀行積極拓展財(cái)富管理新賽道，推動(dòng)積存金、柜臺(tái)債等創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，戰(zhàn)略業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模與質(zhì)量雙提升?？蛻艋A(chǔ)持續(xù)擴(kuò)大，公司價(jià)值客戶突破1.6萬戶，零售價(jià)值客戶超302萬戶，新增代發(fā)企業(yè)客戶1.1萬戶。

自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面，該行收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，非利息收入貢獻(xiàn)度提升3.4個(gè)百分點(diǎn)，利息凈收入同比增長(zhǎng)4.62%，多元化盈利格局更加穩(wěn)固。其中，零售業(yè)務(wù)方面，AUM規(guī)模破8260億元，同比增長(zhǎng)12.77%，私行AUM增長(zhǎng)15.53%，個(gè)人消費(fèi)貸款和經(jīng)營(yíng)性貸款余額超2275億元，南銀法巴消金公司貸款規(guī)模增幅達(dá)61%。

資本市場(chǎng)是公司長(zhǎng)期價(jià)值的稱重機(jī)，較扎實(shí)的基本面也吸引該行重要股東集體增持，法國(guó)巴黎銀行、江蘇交通控股、東部機(jī)場(chǎng)集團(tuán)投資公司等主要股東全年累計(jì)增持超70億元，繼而點(diǎn)燃了中小投資者投資熱情，wind數(shù)據(jù)顯示，2024年，南京銀行股價(jià)累漲57.96%，排在42家上市銀行的第5位。

投資者回報(bào)方面，2024年末南京銀行在中期分紅37.1億元的基礎(chǔ)上，擬再度分紅23.44億元，合計(jì)占?xì)w屬公司股東年度凈利潤(rùn)的30%。拉長(zhǎng)維度看，上市以來，公司已累計(jì)分紅近460億元，派息率維持在30%以上，近三年累計(jì)分紅超171億元。

不過如同硬幣兩面，亮麗成績(jī)單不代表無懈可擊。南京銀行A面背后，也暗藏著不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。這種AB面的喜憂反差，也折射了當(dāng)前銀行業(yè)發(fā)展的典型特征。

主要體現(xiàn)在三方面考驗(yàn)：一是資本充足率下滑，需警惕限制資本擴(kuò)張能力；二是債券投資收益波動(dòng)較劇烈，盈利穩(wěn)定性存疑；三是零售業(yè)務(wù)陷入虧損困境，資產(chǎn)質(zhì)量迷霧重重。

首先，資本充足率已成“達(dá)摩克利斯之劍”。2022-2024年，南京銀行一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率都在連續(xù)下降。2024年核心一級(jí)資本充足率降至9.36%，2025年一季度進(jìn)一步滑至8.89%，創(chuàng)下歷史新低。一級(jí)資本充足率及資本充足率分別為10.52%及13.02%，較2024年末也下降0.6個(gè)百分點(diǎn)和0.7個(gè)百分點(diǎn)。

上述到行業(yè)視角，金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年四季度末，我國(guó)商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）資本充足率15.74%,較上季末上升0.12個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率12.57%,環(huán)升0.14個(gè)百分點(diǎn);核心一級(jí)資本充足率11.00%,環(huán)升0.13個(gè)百分點(diǎn)。均高于同期南京銀行的13.72%、11.12%、9.36%。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，資本充足率是銀行資本監(jiān)管的核心指標(biāo)，用于衡量銀行用高質(zhì)量資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的能力。核心一級(jí)資本充足率偏低，將導(dǎo)致銀行面臨資本不足的問題，從而限制資本擴(kuò)張能力。

‌

其次，債券投資業(yè)務(wù)是把“雙刃劍”。2024年，受益?zhèn)信Ｊ行星?，南京銀行實(shí)現(xiàn)投資收益209.9億元，占營(yíng)收比高達(dá)41.8%。其中，公允價(jià)值變動(dòng)收益同比暴增329.5%，成為拉動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要引擎。

考量在于，債券投資波動(dòng)較大、具有明顯的周期性特征，過多依賴容易讓業(yè)績(jī)大起大落。值得注意的是，2025年一季度，南京銀行債券投資業(yè)務(wù)受債市調(diào)整影響，公允價(jià)值收益由正轉(zhuǎn)負(fù)，從2024年同期賺18.1億變虧損2.2億。起落間是否折射盈利模式的脆弱性值得深思。

再次，零售業(yè)務(wù)發(fā)展令人擔(dān)憂。2024年，該行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)營(yíng)收125.6億元，總利潤(rùn)虧損近12億元，較2023年同期暴跌40.5億元。虧損原因主要有兩方面，一是零售營(yíng)業(yè)成本同比大漲41.3億元，反映出獲客成本和運(yùn)營(yíng)成本攀升。另一方面，則是信用減值規(guī)模同比增加17.6億元。

行業(yè)分析師孫業(yè)文表示，信用減值規(guī)模增加，顯示出個(gè)人銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量堪憂，消費(fèi)金融領(lǐng)域的不良風(fēng)險(xiǎn)加速暴露。南京銀行若不能及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化風(fēng)控措施，零售業(yè)務(wù)可能會(huì)進(jìn)一步拖累業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。在利率市場(chǎng)化、金融監(jiān)管趨嚴(yán)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下，商業(yè)銀行普遍面臨規(guī)模擴(kuò)張與質(zhì)量管控、短期業(yè)績(jī)與長(zhǎng)期發(fā)展、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與創(chuàng)新轉(zhuǎn)型間的多重平衡難題。能否業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的同時(shí)，有效化解風(fēng)險(xiǎn)，直接決定發(fā)展質(zhì)量。

的確，化解三重挑戰(zhàn)，南京銀行需采取系統(tǒng)性的應(yīng)對(duì)策略。欣喜的是，該行管理層已意識(shí)到這些問題，并在年報(bào)中提出“穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、提質(zhì)增效”的發(fā)展思路。只是，轉(zhuǎn)型升級(jí)從不是輕松話題，能否如愿還需時(shí)間來檢驗(yàn)。對(duì)投資者而言，關(guān)注表面業(yè)績(jī)的同時(shí)，更需透過現(xiàn)象看本質(zhì)，全面評(píng)估銀行的長(zhǎng)期投資價(jià)值。

爬坡較勁時(shí)刻，良好的內(nèi)外營(yíng)商環(huán)境、扎實(shí)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)底座是重中之重。

2025年1月9日，因貸前調(diào)查和貸后管理嚴(yán)重不足，導(dǎo)致流動(dòng)資金貸款被違規(guī)挪用，同時(shí)涉及辦理無真實(shí)交易背景的銀行承兌匯票及信用證業(yè)務(wù)，南京銀行泰州分行被罰145萬元。時(shí)任分行高管萬玉新、徐峰分別被警告，并處6萬和7萬元罰款。

據(jù)臺(tái)海網(wǎng)，2024年，南京銀行屢次因內(nèi)控不嚴(yán)出現(xiàn)在監(jiān)管部門的處罰名單。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，南京銀行總部及其子公司、下屬機(jī)構(gòu)（含一級(jí)分行、二級(jí)分行、支行及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等）等全系統(tǒng)（含相關(guān)個(gè)人），全年共收到監(jiān)管罰單14張，被罰金額合計(jì)758萬元。其中，涉及信貸業(yè)務(wù)違規(guī)的罰單有12張，被罰金額合計(jì)691萬元。超100萬元罰單有3張。

單筆被罰金額最高的達(dá)265萬元，具體情形為2024年5月23日，南京銀行淮安分行因“票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性審查不嚴(yán)、貸后管理不到位、貸款資金未按約定用途使用、虛增存貸款規(guī)模”等違法違規(guī)行為被罰。

2024年1月，因固定資產(chǎn)貸款貸后管理不到位；流動(dòng)資金貸款貸前調(diào)查不到位；流動(dòng)資金貸款貸后管理不到位；個(gè)人貸款貸后管理不到位；違規(guī)辦理無真實(shí)貿(mào)易背景銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，南京銀行宿遷分行被罰200萬元。

此外，2024年12月，內(nèi)蒙古牙克石市法院一項(xiàng)判決中，南京銀行因不具備互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)資格，其與借款人簽訂的消費(fèi)貸款合同被判定無效，銀行收取利息屬于違法，借款人只需返還本金。

查閱黑貓投訴，截至2025年5月9日，南京銀行累計(jì)投訴量為1049條，其中涉及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)貸款引發(fā)的暴力催收、侵犯隱私等是一個(gè)質(zhì)疑焦點(diǎn)。

如2025年4月25日，平臺(tái)過審?fù)对V編號(hào)17382274402顯示，一消費(fèi)者表示，自己2024年通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借款17000元，借款方為南京銀行，出現(xiàn)逾期后，消費(fèi)者遭遇第三方催收的暴力催款。

再如4月24日，平臺(tái)過審?fù)对V編號(hào)17382257573顯示，一消費(fèi)者表示，自己通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借錢，由南京銀行放款，目前遇到困難無法按期還款，希望能延期還款。但遭遇遭到暴力催收，嚴(yán)重影響正常生活。

再如4月28日，平臺(tái)過審?fù)对V編號(hào)17382382335顯示，一消費(fèi)者表示，自己在南京銀行的貸款出現(xiàn)逾期，在與銀行取得協(xié)商溝通情況下，有自稱南京銀行的直接跑到家里催收,導(dǎo)致人家出現(xiàn)身體不適的情況。

（以上投訴均已經(jīng)過平臺(tái)核實(shí)）

客觀而言，銀行業(yè)罰單時(shí)間跨度大、罰單都有滯后性，不代表當(dāng)下情形。用戶千人千面，人人滿意并不現(xiàn)實(shí)，上述投訴或有偏頗片面處?？擅鎸?duì)百萬級(jí)重罰、聲聲投訴，尤其多集中在信貸業(yè)務(wù)違規(guī)、互金業(yè)務(wù)領(lǐng)域，還是拷問南京銀行風(fēng)控能力、內(nèi)控體系建設(shè)。畢竟高質(zhì)量、強(qiáng)監(jiān)管已是行業(yè)大勢(shì)，如何把好風(fēng)控籬笆、防患于未然，兼握成長(zhǎng)之矛、固本之盾是一道嚴(yán)肅考題。

變是唯一的不變。‌轉(zhuǎn)型應(yīng)變是企業(yè)應(yīng)對(duì)一切危機(jī)的最好手段。只有在變化中查漏補(bǔ)缺、消除隱患，才能增強(qiáng)業(yè)務(wù)韌性和運(yùn)營(yíng)效率，提升競(jìng)爭(zhēng)力和生存能力。

欣喜的是，多重考驗(yàn)挑戰(zhàn)面前，南京銀行并沒坐以待斃，一直飽有改革韌性、加速推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。2024年在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面取得一定成效。正逐步實(shí)現(xiàn)從規(guī)模擴(kuò)張向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)變。

截至2024年末，南京銀行科創(chuàng)貸款余額已達(dá)1272億元，服務(wù)科技企業(yè)超1.7萬家。不僅體現(xiàn)了支持力度，也彰顯了專業(yè)賦能能力，推動(dòng)了科技創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。

綠色金融是另一大亮點(diǎn)。截至2024年末，該行綠色信貸余額超2216億元，較年初增長(zhǎng)25.20%，連續(xù)七年保持20%以上增速。

普惠、數(shù)字金融也可圈可點(diǎn)。截至2024年末,普惠小微貸款余額3250億元，覆蓋4.9萬戶小微企業(yè)，超額完成了監(jiān)管目標(biāo)。通過優(yōu)化金融服務(wù)流程、創(chuàng)新金融產(chǎn)品等方式，南京銀行切實(shí)解決了小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，為穩(wěn)定就業(yè)、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用。

而通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，南京銀行提升了金融服務(wù)的效率和便捷性，為客戶提供了一站式的金融解決方案，進(jìn)一步增強(qiáng)客戶粘性。比如個(gè)人養(yǎng)老金開戶數(shù)快增，形成了獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

可以說，持續(xù)賦能實(shí)體、深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)，做透“五篇大文章”，已是南京銀行高質(zhì)量發(fā)展的三大抓手。隨著協(xié)同效應(yīng)加強(qiáng)，開辟出的新增長(zhǎng)點(diǎn)也為后續(xù)業(yè)績(jī)打下注腳。2025年一季度，南京銀行延續(xù)了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)：營(yíng)收141.9億元，同比增長(zhǎng)6.53%，凈利61.08億元，同比增長(zhǎng)7.06%。其中，利息凈收入增幅達(dá)17.8%，不良貸款率維持在0.83%的優(yōu)良水平，核心數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)穩(wěn)健。

“開門紅”增加了內(nèi)外信心，可喜可賀。不過還是那句話，越是形勢(shì)向好、越要居安思危。上述梳理的成長(zhǎng)性三重考驗(yàn)、以及合規(guī)方面的罰單投訴，也意味著南京銀行在負(fù)重前行。2025年如何化解積弊，在復(fù)雜多變形勢(shì)下持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，如烹小鮮又時(shí)不我待，考驗(yàn)管理層的大智慧。

冰火交融中，危中有機(jī)、危中尋機(jī)，克服了“危”就是“機(jī)”。

本文為銠財(cái)原創(chuàng)

如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)留言