2024年三大亮點撐起的業(yè)績，2025年能否經(jīng)得住三重考驗？

4月21日，南京銀行發(fā)布財報。2024年營收502.73億元，同比增長11.32%，歸母凈利201.77億元，同比增長9.05%。

wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月8日，A股42家A股上市銀行全部披露2024年報。南京銀行營收增速排名高居前三，凈利增速也排名靠前。

回望2024年，內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變、又背負減費讓利責(zé)任，能保持營利雙增已是不易。增速還能跑在行業(yè)前列，南京銀行如何做到的？光鮮背后還有無隱憂挑戰(zhàn)呢？

總結(jié)2024年業(yè)績亮點，主要集中在以下三方面：

首先，多項經(jīng)營指標創(chuàng)新高、經(jīng)營根基夯實。截至2024年末，南京銀行資產(chǎn)規(guī)模超2.59萬億元，較上年末增長13.25%；負債規(guī)模超2.39萬億元，增長13.41%。存款總額超1.49萬億元同比增幅9.26%；貸款規(guī)模突破1.25萬億元，同比增加1573億元，增速達14.31%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款率降至0.83%，較上年末下降0.07個百分點，連續(xù)15年控制在1%以內(nèi)；撥備覆蓋率維持在335.27%高位。風(fēng)險抵御能力穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量長期處于上市城商行第一梯隊。

其次，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。2024年，南京銀行堅持資產(chǎn)端收益提升與負債端成本壓降并舉，推動資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。資產(chǎn)端，強化大類資產(chǎn)配置管理，貸款及墊款等核心資產(chǎn)占比提升0.65個百分點，生息資產(chǎn)收益率保持穩(wěn)定。負債端，積極拓展低成本核心存款，優(yōu)化負債期限結(jié)構(gòu)，中長期負債成本持續(xù)下行，付息負債綜合成本進一步降低。2024年末，南京銀行凈息差達1.94%，位居上市銀行前列。

良好息差控制能力加持下，該行盈利能力持續(xù)加強。報告期內(nèi)，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）和總資產(chǎn)收益率（ROA）分別為12.97%和0.83%，盈利能力保持行業(yè)較優(yōu)水平。

再者，積極拓新、增長動能加強。2024年南京銀行重點加大對“兩重一薄”、新質(zhì)生產(chǎn)力等關(guān)鍵領(lǐng)域的信貸投放力度。2024年末，該行對公貸款總額超9360億元，較年初增長14.86%，存貸比連續(xù)三年穩(wěn)步提升。

業(yè)務(wù)布局方面，南京銀行積極拓展財富管理新賽道，推動積存金、柜臺債等創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，戰(zhàn)略業(yè)務(wù)實現(xiàn)規(guī)模與質(zhì)量雙提升?？蛻艋A(chǔ)持續(xù)擴大，公司價值客戶突破1.6萬戶，零售價值客戶超302萬戶，新增代發(fā)企業(yè)客戶1.1萬戶。

自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面，該行收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，非利息收入貢獻度提升3.4個百分點，利息凈收入同比增長4.62%，多元化盈利格局更加穩(wěn)固。其中，零售業(yè)務(wù)方面，AUM規(guī)模破8260億元，同比增長12.77%，私行AUM增長15.53%，個人消費貸款和經(jīng)營性貸款余額超2275億元，南銀法巴消金公司貸款規(guī)模增幅達61%。

資本市場是公司長期價值的稱重機，較扎實的基本面也吸引該行重要股東集體增持，法國巴黎銀行、江蘇交通控股、東部機場集團投資公司等主要股東全年累計增持超70億元，繼而點燃了中小投資者投資熱情，wind數(shù)據(jù)顯示，2024年，南京銀行股價累漲57.96%，排在42家上市銀行的第5位。

投資者回報方面，2024年末南京銀行在中期分紅37.1億元的基礎(chǔ)上，擬再度分紅23.44億元，合計占歸屬公司股東年度凈利潤的30%。拉長維度看，上市以來，公司已累計分紅近460億元，派息率維持在30%以上，近三年累計分紅超171億元。

不過如同硬幣兩面，亮麗成績單不代表無懈可擊。南京銀行A面背后，也暗藏著不容忽視的風(fēng)險挑戰(zhàn)。這種AB面的喜憂反差，也折射了當(dāng)前銀行業(yè)發(fā)展的典型特征。

主要體現(xiàn)在三方面考驗：一是資本充足率下滑，需警惕限制資本擴張能力；二是債券投資收益波動較劇烈，盈利穩(wěn)定性存疑；三是零售業(yè)務(wù)陷入虧損困境，資產(chǎn)質(zhì)量迷霧重重。

首先，資本充足率已成“達摩克利斯之劍”。2022-2024年，南京銀行一級資本充足率和核心一級資本充足率都在連續(xù)下降。2024年核心一級資本充足率降至9.36%，2025年一季度進一步滑至8.89%，創(chuàng)下歷史新低。一級資本充足率及資本充足率分別為10.52%及13.02%，較2024年末也下降0.6個百分點和0.7個百分點。

上述到行業(yè)視角，金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度末，我國商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率15.74%,較上季末上升0.12個百分點;一級資本充足率12.57%,環(huán)升0.14個百分點;核心一級資本充足率11.00%,環(huán)升0.13個百分點。均高于同期南京銀行的13.72%、11.12%、9.36%。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，資本充足率是銀行資本監(jiān)管的核心指標，用于衡量銀行用高質(zhì)量資本覆蓋風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的能力。核心一級資本充足率偏低，將導(dǎo)致銀行面臨資本不足的問題，從而限制資本擴張能力。

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其次，債券投資業(yè)務(wù)是把“雙刃劍”。2024年，受益?zhèn)信Ｊ行星?，南京銀行實現(xiàn)投資收益209.9億元，占營收比高達41.8%。其中，公允價值變動收益同比暴增329.5%，成為拉動業(yè)績增長的重要引擎。

考量在于，債券投資波動較大、具有明顯的周期性特征，過多依賴容易讓業(yè)績大起大落。值得注意的是，2025年一季度，南京銀行債券投資業(yè)務(wù)受債市調(diào)整影響，公允價值收益由正轉(zhuǎn)負，從2024年同期賺18.1億變虧損2.2億。起落間是否折射盈利模式的脆弱性值得深思。

再次，零售業(yè)務(wù)發(fā)展令人擔(dān)憂。2024年，該行個人銀行業(yè)務(wù)貢獻營收125.6億元，總利潤虧損近12億元，較2023年同期暴跌40.5億元。虧損原因主要有兩方面，一是零售營業(yè)成本同比大漲41.3億元，反映出獲客成本和運營成本攀升。另一方面，則是信用減值規(guī)模同比增加17.6億元。

行業(yè)分析師孫業(yè)文表示，信用減值規(guī)模增加，顯示出個人銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量堪憂，消費金融領(lǐng)域的不良風(fēng)險加速暴露。南京銀行若不能及時調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、強化風(fēng)控措施，零售業(yè)務(wù)可能會進一步拖累業(yè)績增長。在利率市場化、金融監(jiān)管趨嚴、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級背景下，商業(yè)銀行普遍面臨規(guī)模擴張與質(zhì)量管控、短期業(yè)績與長期發(fā)展、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與創(chuàng)新轉(zhuǎn)型間的多重平衡難題。能否業(yè)績增長的同時，有效化解風(fēng)險，直接決定發(fā)展質(zhì)量。

的確，化解三重挑戰(zhàn)，南京銀行需采取系統(tǒng)性的應(yīng)對策略。欣喜的是，該行管理層已意識到這些問題，并在年報中提出“穩(wěn)健經(jīng)營、提質(zhì)增效”的發(fā)展思路。只是，轉(zhuǎn)型升級從不是輕松話題，能否如愿還需時間來檢驗。對投資者而言，關(guān)注表面業(yè)績的同時，更需透過現(xiàn)象看本質(zhì)，全面評估銀行的長期投資價值。

爬坡較勁時刻，良好的內(nèi)外營商環(huán)境、扎實的合規(guī)經(jīng)營底座是重中之重。

2025年1月9日，因貸前調(diào)查和貸后管理嚴重不足，導(dǎo)致流動資金貸款被違規(guī)挪用，同時涉及辦理無真實交易背景的銀行承兌匯票及信用證業(yè)務(wù)，南京銀行泰州分行被罰145萬元。時任分行高管萬玉新、徐峰分別被警告，并處6萬和7萬元罰款。

據(jù)臺海網(wǎng)，2024年，南京銀行屢次因內(nèi)控不嚴出現(xiàn)在監(jiān)管部門的處罰名單。據(jù)不完全統(tǒng)計，南京銀行總部及其子公司、下屬機構(gòu)（含一級分行、二級分行、支行及營業(yè)網(wǎng)點等）等全系統(tǒng)（含相關(guān)個人），全年共收到監(jiān)管罰單14張，被罰金額合計758萬元。其中，涉及信貸業(yè)務(wù)違規(guī)的罰單有12張，被罰金額合計691萬元。超100萬元罰單有3張。

單筆被罰金額最高的達265萬元，具體情形為2024年5月23日，南京銀行淮安分行因“票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實性審查不嚴、貸后管理不到位、貸款資金未按約定用途使用、虛增存貸款規(guī)模”等違法違規(guī)行為被罰。

2024年1月，因固定資產(chǎn)貸款貸后管理不到位；流動資金貸款貸前調(diào)查不到位；流動資金貸款貸后管理不到位；個人貸款貸后管理不到位；違規(guī)辦理無真實貿(mào)易背景銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，南京銀行宿遷分行被罰200萬元。

此外，2024年12月，內(nèi)蒙古牙克石市法院一項判決中，南京銀行因不具備互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)資格，其與借款人簽訂的消費貸款合同被判定無效，銀行收取利息屬于違法，借款人只需返還本金。

查閱黑貓投訴，截至2025年5月9日，南京銀行累計投訴量為1049條，其中涉及網(wǎng)絡(luò)平臺貸款引發(fā)的暴力催收、侵犯隱私等是一個質(zhì)疑焦點。

如2025年4月25日，平臺過審?fù)对V編號17382274402顯示，一消費者表示，自己2024年通過網(wǎng)絡(luò)平臺借款17000元，借款方為南京銀行，出現(xiàn)逾期后，消費者遭遇第三方催收的暴力催款。

再如4月24日，平臺過審?fù)对V編號17382257573顯示，一消費者表示，自己通過網(wǎng)絡(luò)平臺借錢，由南京銀行放款，目前遇到困難無法按期還款，希望能延期還款。但遭遇遭到暴力催收，嚴重影響正常生活。

再如4月28日，平臺過審?fù)对V編號17382382335顯示，一消費者表示，自己在南京銀行的貸款出現(xiàn)逾期，在與銀行取得協(xié)商溝通情況下，有自稱南京銀行的直接跑到家里催收,導(dǎo)致人家出現(xiàn)身體不適的情況。

（以上投訴均已經(jīng)過平臺核實）

客觀而言，銀行業(yè)罰單時間跨度大、罰單都有滯后性，不代表當(dāng)下情形。用戶千人千面，人人滿意并不現(xiàn)實，上述投訴或有偏頗片面處。可面對百萬級重罰、聲聲投訴，尤其多集中在信貸業(yè)務(wù)違規(guī)、互金業(yè)務(wù)領(lǐng)域，還是拷問南京銀行風(fēng)控能力、內(nèi)控體系建設(shè)。畢竟高質(zhì)量、強監(jiān)管已是行業(yè)大勢，如何把好風(fēng)控籬笆、防患于未然，兼握成長之矛、固本之盾是一道嚴肅考題。

變是唯一的不變。‌轉(zhuǎn)型應(yīng)變是企業(yè)應(yīng)對一切危機的最好手段。只有在變化中查漏補缺、消除隱患，才能增強業(yè)務(wù)韌性和運營效率，提升競爭力和生存能力。

欣喜的是，多重考驗挑戰(zhàn)面前，南京銀行并沒坐以待斃，一直飽有改革韌性、加速推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。2024年在服務(wù)實體經(jīng)濟、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面取得一定成效。正逐步實現(xiàn)從規(guī)模擴張向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)變。

截至2024年末，南京銀行科創(chuàng)貸款余額已達1272億元，服務(wù)科技企業(yè)超1.7萬家。不僅體現(xiàn)了支持力度，也彰顯了專業(yè)賦能能力，推動了科技創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。

綠色金融是另一大亮點。截至2024年末，該行綠色信貸余額超2216億元，較年初增長25.20%，連續(xù)七年保持20%以上增速。

普惠、數(shù)字金融也可圈可點。截至2024年末,普惠小微貸款余額3250億元，覆蓋4.9萬戶小微企業(yè)，超額完成了監(jiān)管目標。通過優(yōu)化金融服務(wù)流程、創(chuàng)新金融產(chǎn)品等方式，南京銀行切實解決了小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，為穩(wěn)定就業(yè)、促進區(qū)域經(jīng)濟增長發(fā)揮了重要作用。

而通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，南京銀行提升了金融服務(wù)的效率和便捷性，為客戶提供了一站式的金融解決方案，進一步增強客戶粘性。比如個人養(yǎng)老金開戶數(shù)快增，形成了獨特競爭優(yōu)勢。

可以說，持續(xù)賦能實體、深耕區(qū)域經(jīng)濟，做透“五篇大文章”，已是南京銀行高質(zhì)量發(fā)展的三大抓手。隨著協(xié)同效應(yīng)加強，開辟出的新增長點也為后續(xù)業(yè)績打下注腳。2025年一季度，南京銀行延續(xù)了增長態(tài)勢：營收141.9億元，同比增長6.53%，凈利61.08億元，同比增長7.06%。其中，利息凈收入增幅達17.8%，不良貸款率維持在0.83%的優(yōu)良水平，核心數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)穩(wěn)健。

“開門紅”增加了內(nèi)外信心，可喜可賀。不過還是那句話，越是形勢向好、越要居安思危。上述梳理的成長性三重考驗、以及合規(guī)方面的罰單投訴，也意味著南京銀行在負重前行。2025年如何化解積弊，在復(fù)雜多變形勢下持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，如烹小鮮又時不我待，考驗管理層的大智慧。

冰火交融中，危中有機、危中尋機，克服了“危”就是“機”。

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