【盤面分析】

特朗普政府撤銷拜登任內(nèi)AI芯片限制規(guī)定，美股納指大漲，基本收復(fù)貿(mào)易爭(zhēng)端以來的跌幅，大宗商品跟隨反彈，走勢(shì)較強(qiáng)。中美關(guān)稅減免對(duì)市場(chǎng)情緒有較大提振，再加上外圍戰(zhàn)爭(zhēng)局勢(shì)的緩和，市場(chǎng)又開始回到“搞經(jīng)濟(jì)”的層面，只不過90天的暫免關(guān)稅期不意味著問題徹底解決，對(duì)等關(guān)稅對(duì)全球貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)造成的損傷將逐漸顯現(xiàn)。目前外盤已經(jīng)開始加速上行，美股即將新高的走勢(shì)也是表明市場(chǎng)對(duì)后市的看法，目前A股仍然還是賺錢效應(yīng)不足，導(dǎo)致成交量起不來，去年10月份高位套牢的資金成為反彈的最大阻力，現(xiàn)階段還是謹(jǐn)慎為上。

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)從25 年4 月21 日到5 月25 日，主要東西向主航線已經(jīng)宣布72 個(gè)航次取消，取消航次總數(shù)占計(jì)劃713 個(gè)航次的10％，其中，約56％將在跨太平洋東向航線上，31％在亞洲-北歐和地中海航線上。近期美國東、西海岸的空班航次呈上升趨勢(shì)。從分布上看，未來45%的空班將集中在東海岸，其余55%則分布在西海岸。關(guān)稅問題的暫時(shí)平息，在全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇的背景下，國際貿(mào)易繁榮以及跨境電商市場(chǎng)快速擴(kuò)展，為港口航運(yùn)業(yè)帶來了海量的運(yùn)輸需求。貨物運(yùn)輸量的增加，直接帶動(dòng)了航運(yùn)港口企業(yè)的業(yè)務(wù)量上升，從而為企業(yè)帶來更多的收入和利潤(rùn)。

三大指數(shù)基本平開，兩市開盤下跌個(gè)股超4000只，題材板塊方面通信設(shè)備、元器件、金屬新材料等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，光伏設(shè)備、黃金、電池等板塊表現(xiàn)較差。航運(yùn)、物流板塊持續(xù)走高，中遠(yuǎn)海發(fā)漲停，寧波遠(yuǎn)洋、連云港等多股漲停，國航遠(yuǎn)洋漲近30%，華光源海、中集環(huán)科等多股漲超10%關(guān)稅豁免期，疊加美線6-8月基本是訂單旺季，美線需求有回升預(yù)期，運(yùn)價(jià)存在上漲驅(qū)動(dòng)。

CPO概念股震蕩拉升，生益科技沖擊漲停，博創(chuàng)科技、新易盛等漲超5%，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛周二宣布，將向沙特出口1.8萬塊頂級(jí)人工智能芯片。受此刺激英偉達(dá)美股昨晚大漲超5%，股價(jià)創(chuàng)2月底以來收盤新高?；ぐ鍓K反復(fù)活躍，紅墻股份走出17天11板，安納達(dá)、尤夫股份等多股漲停，紅墻化學(xué)宣布，旗下羥基酯產(chǎn)品自2025年5月12日9:00起，在現(xiàn)在銷售價(jià)格的基礎(chǔ)上價(jià)格上調(diào)100元/噸。

算力租賃概念震蕩拉升，立昂技術(shù)20CM漲停，宏景科技漲超10%，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高，首都在線、華勝天成等漲幅靠前，國際數(shù)據(jù)公司（IDC）數(shù)據(jù)顯示，2025年中國智能算力規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到1037.3EFLOPS（每秒浮點(diǎn)運(yùn)算次數(shù)），到2028年將突破2781.9EFLOPS，區(qū)間年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)46.2%。稀土永磁概念股異動(dòng)拉升，宇晶股份漲停，廣晟有色、中國稀土等多股漲超5%，自4月4日我國對(duì)部分中重稀土出口管制以來，海外稀土供給偏緊，部分產(chǎn)品大幅上漲。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周三出現(xiàn)水下震蕩后的拉升走勢(shì)，這也表明盤面在不斷走高，這里仍然要注意行情的變化，指數(shù)還有反彈預(yù)期，那么短線資金就不會(huì)馬上離場(chǎng)。5月以來，A股并購重組呈現(xiàn)多點(diǎn)開花的局面。一方面，已發(fā)布重組預(yù)案的公司有序推進(jìn)并購進(jìn)程，受理、問詢進(jìn)度備受關(guān)注；另一方面，新增并購案例層出不窮，交易模式偏向以現(xiàn)金為主的“短平快”，并購方向則看向以產(chǎn)業(yè)協(xié)同為首的新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)。接下來注意上證指數(shù)能否在3400點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周三走勢(shì)相對(duì)較弱，這里給人一種向下補(bǔ)缺口的走勢(shì)，近期要注意熱門板塊的動(dòng)向，補(bǔ)跌行情可能會(huì)出現(xiàn)。兩市在外圍大漲的背景下大幅上行，滬指已經(jīng)收復(fù)美國對(duì)等關(guān)稅以來的跌幅，市場(chǎng)情緒已經(jīng)明顯恢復(fù)。長(zhǎng)維度來看，目前A 股市場(chǎng)處于新“國九條”行情+類“四萬億”投資的重疊趨勢(shì)中，2025 年A 股市場(chǎng)大概率以“慢牛”方式運(yùn)行。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2070點(diǎn)之上穩(wěn)住。

【淘金計(jì)劃】

隨著5月以來A股整體行情震蕩走高，各類機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司十分踴躍。Wind數(shù)據(jù)顯示，5月尚未過半便已有超1000家上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研。從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，被調(diào)研的公司逾九成5月以來取得正收益。從行業(yè)板塊分布情況看，機(jī)械設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物是5月以來機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司分布最密集的三個(gè)行業(yè)，人形機(jī)器人、電子行業(yè)細(xì)分績(jī)優(yōu)板塊、創(chuàng)新藥、醫(yī)藥出海等結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)被機(jī)構(gòu)所重視。

題材板塊中的航運(yùn)概念、航運(yùn)港口、要約收購等概念是資金凈流入的主要參與板塊，光伏設(shè)備、工程機(jī)械、黃金等概念是資金凈流出相對(duì)較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)國際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)呈回暖態(tài)勢(shì)。本周，各船型運(yùn)價(jià)、日租金均上漲。其中，海岬型船市場(chǎng)先抑后揚(yáng)；巴拿馬型船市場(chǎng)，澳洲煤炭和南美糧食運(yùn)輸需求維持較好；超靈便型船船市場(chǎng)，鎳礦貨盤增量有限。

科技進(jìn)步和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，使得港口與航運(yùn)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率得以顯著提升。例如港口配備自動(dòng)化裝卸設(shè)備和智能管理系統(tǒng)，航運(yùn)企業(yè)采用區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理流程等，這些舉措有助于降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，提高服務(wù)質(zhì)量和效率，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

中美貿(mào)易關(guān)稅大幅降低，貿(mào)易摩擦緩和，將直接帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，運(yùn)價(jià)有望企穩(wěn)回升。同時(shí)，市場(chǎng)預(yù)期美國供應(yīng)鏈庫存需求將集中增長(zhǎng)，帶動(dòng)貨量需求超預(yù)期改善，在當(dāng)前運(yùn)力供給環(huán)境下，運(yùn)價(jià)有望上行。這對(duì)于航運(yùn)企業(yè)來說，意味著收入和利潤(rùn)的增加。

歐美航線迎來集裝箱發(fā)運(yùn)旺季，集運(yùn)指數(shù)（歐線）主力合約上漲，貨物吞吐量將隨貿(mào)易量增加而提升，港口企業(yè)業(yè)績(jī)有望改善?？缇澄锪餍枨笠矔?huì)相應(yīng)增加，相關(guān)物流企業(yè)將受益于貿(mào)易量提升。

在設(shè)施建設(shè)和技術(shù)創(chuàng)新方面持續(xù)投入，擁有先進(jìn)的集裝箱碼頭和散貨碼頭，配備自動(dòng)化裝卸設(shè)備和智能管理系統(tǒng)，提高了整體運(yùn)作效率。積極拓展國際業(yè)務(wù)，與全球各大港口建立了廣泛的合作關(guān)系，進(jìn)一步擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍和市場(chǎng)份額。

作為中國領(lǐng)先的國際航運(yùn)企業(yè)之一，業(yè)務(wù)覆蓋全球主要航線，在海上物流領(lǐng)域具備雄厚的實(shí)力，擁有龐大的船隊(duì)以及遍布全球的航線網(wǎng)絡(luò)。數(shù)字化轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)：在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面具備顯著優(yōu)勢(shì)，通過投資建設(shè)智能港口、采用區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理流程等方式，提高了服務(wù)質(zhì)量和效率。

每個(gè)交易日收盤后寫出我第二天的計(jì)劃，第二天中午12點(diǎn)到1點(diǎn)更新當(dāng)日的午評(píng)以及對(duì)前一天晚上計(jì)劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點(diǎn)開文章，查看我計(jì)劃更新的內(nèi)容。