【盤面分析】

本周外圍事件紛紛傳來各種利好，中美和談帶來了90天的關(guān)稅喘息機(jī)會(huì)，而印巴、加沙等軍事戰(zhàn)爭相繼停火，這是比較好的向好環(huán)境?？v觀美股即將再度歷史新高，各國股市也開始出現(xiàn)反彈跡象，然而A股目前在3400點(diǎn)出現(xiàn)了頭部特征，近期反而要以防守為主。A股市場機(jī)構(gòu)資金獲利減持ETF基金，再加上成交量始終無法增長，這就表明主流資金仍然“恐高”，蛇年至今行情始終沒有全面持續(xù)反彈過，主要還是集中在少數(shù)個(gè)股的連板高度上。

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)“十四五”期間，隨著半導(dǎo)體、新能源汽車、商用大飛機(jī)等為代表的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)崛起，產(chǎn)業(yè)升級過程對高性能材料的需求預(yù)計(jì)將持續(xù)增長。當(dāng)前國內(nèi)PEEK 市場較小，但單領(lǐng)域爆發(fā)潛力大，由于PEEK 性能優(yōu)勢，更多相關(guān)新材料項(xiàng)目將實(shí)現(xiàn)材料替代，經(jīng)招股書測算，國內(nèi)PEEK材料將在2027 年達(dá)到5078.98 噸需求量。國內(nèi)企業(yè)在PEEK材料領(lǐng)域取得了技術(shù)突破，打破了英國威格斯、德國贏創(chuàng)等國際企業(yè)的技術(shù)壟斷。國內(nèi)企業(yè)憑借性價(jià)比優(yōu)勢，能夠加速替代海外市場份額，在國產(chǎn)替代的趨勢下，相關(guān)企業(yè)有望獲得更多的市場份額和利潤。

三大指數(shù)集體低開，兩市開盤紅盤個(gè)股千余只，題材板塊方面可控核聚變、超導(dǎo)概念、金屬新材料等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，醫(yī)療美容、水產(chǎn)品、種業(yè)等板塊表現(xiàn)較差。PEEK材料概念股再度走強(qiáng)，中欣氟材漲停，新瀚新材漲近20%，華密新材、中研股份等多股漲超5%，部分企業(yè)在PEEK材料產(chǎn)品的模具設(shè)計(jì)、制造及后續(xù)產(chǎn)品加工環(huán)節(jié)擁有成熟的生產(chǎn)工藝技術(shù)，包括電子煙、工業(yè)打印機(jī)打印頭、醫(yī)療滅菌診斷設(shè)備等產(chǎn)品的零部件，在相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)有成熟工藝。

房屋檢測概念股開盤走強(qiáng)，房屋檢測概念股走強(qiáng)，啟迪設(shè)計(jì)、華維設(shè)計(jì)等多股漲超10%，中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于持續(xù)推進(jìn)城市更新行動(dòng)的意見》，推進(jìn)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)整治改造；加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)改造；穩(wěn)妥推進(jìn)危險(xiǎn)住房改造；中央財(cái)政要支持實(shí)施城市更新行動(dòng)。機(jī)器人概念震蕩拉升，中超控股走出10天6板，神馳機(jī)電9天4板，精鍛科技漲超10%，豪恩汽電、禾川科技等漲幅靠前，馬斯克在利雅得舉行的沙特-美國投資論壇上預(yù)測，人形機(jī)器人數(shù)量最終將達(dá)到數(shù)百億。

可控核聚變概念早盤拉升，王子新材、百利電氣等多股漲停，久盛電氣、常輔股份等多股漲超10%，王子新材在互動(dòng)平臺(tái)表示，子公司寧波新容就實(shí)施安徽合肥可控核聚變項(xiàng)目提供儲(chǔ)能電容和支撐電容產(chǎn)品，公司將全力保障可控核聚變項(xiàng)目訂單在2025年交付完畢?？共《靖拍钫鹗幾吒?，新華制藥漲停，亨迪藥業(yè)、拓新藥業(yè)等漲幅靠前，據(jù)報(bào)道，中國疾控中心在5月8日發(fā)布的2025年4月全國急性呼吸道傳染病哨點(diǎn)監(jiān)測情況顯示，4月14日-5月4日連續(xù)三周內(nèi)，新型冠狀病毒成門急診流感樣病例就診量的首位。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周五并未出現(xiàn)沿著5日線繼續(xù)向上的走勢，反而出現(xiàn)了明顯的回調(diào)走勢，這也表明向上動(dòng)能有終結(jié)的意圖，下周可能會(huì)繼續(xù)回調(diào)，注意風(fēng)險(xiǎn)的集聚。從宏觀上看，市場在未來或?qū)⑻幱?ldquo;弱現(xiàn)實(shí)、弱情緒”或“弱現(xiàn)實(shí)、強(qiáng)情緒”情景，對應(yīng)于防御與成長風(fēng)格的輪動(dòng)，防御風(fēng)格主要關(guān)注穩(wěn)定類或高股息行業(yè)，成長風(fēng)格下關(guān)注主題成長及獨(dú)立景氣行業(yè)。接下來注意上證指數(shù)能否在3350點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周五出現(xiàn)向下補(bǔ)缺口的走勢，連續(xù)3日沒有突破60日線，這里出現(xiàn)回調(diào)也是情理之中的事情，之后要注意2000點(diǎn)附近能否穩(wěn)住，否則繼續(xù)向下。當(dāng)前政策整體以穩(wěn)為主，經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)和經(jīng)濟(jì)預(yù)期短期偏向“強(qiáng)”的可能性相對較低，而市場情緒受海外擾動(dòng)因素影響，可能會(huì)在“強(qiáng)情緒”及“弱情緒”之間出現(xiàn)反復(fù)，預(yù)計(jì)5月市場風(fēng)格或?qū)⒃诜烙c成長之間進(jìn)行輪動(dòng)，走勢偏震蕩。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2030點(diǎn)之上穩(wěn)住。

【淘金計(jì)劃】

高瓴旗下獨(dú)立的、專注于二級市場投資的基金管理平臺(tái)HHLR Advisors公布了截至2025年一季度末的美股持倉數(shù)據(jù)。13F文件顯示，HHLR一季度持倉總市值從上季末的28.87億美元增至35.39億美元，增幅接近23%。數(shù)據(jù)顯示，一季度HHLR繼續(xù)加大中國資產(chǎn)配置，新進(jìn)和增持了近20只中概股，包括新進(jìn)買入的亞朵集團(tuán)、華住集團(tuán)、百度、玉柴國際、理想汽車、Boss直聘、億咖通科技等10家公司，以及增持的富途控股、拼多多、網(wǎng)易、貝殼、京東、攜程、中通快遞等8家公司。截止2025年一季度末，HHLR前十大重倉股為：拼多多、阿里巴巴、富途控股、百濟(jì)神州、網(wǎng)易、貝殼、傳奇生物、京東、唯品會(huì)、WNS HLDGS LTD，中概股占到9席。HHLR一季度對阿里巴巴、百濟(jì)神州等公司進(jìn)行了減持。

題材板塊中的PEEK材料、可控核聚變、一體壓鑄等概念是資金凈流入的主要參與板塊，醫(yī)療美容、漁業(yè)、水產(chǎn)品等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)人形機(jī)器人市場當(dāng)前擁有較大發(fā)展?jié)撃埽捎赑EEK 高強(qiáng)度、輕量化等優(yōu)異的性能，其在機(jī)器人領(lǐng)域擁有較高發(fā)展?jié)撃堋＠?，PEEK 與連續(xù)碳纖維復(fù)合制成的復(fù)合材料CF/PEEK 性能較傳統(tǒng)材料更加優(yōu)異，當(dāng)前已逐步應(yīng)用在機(jī)器人關(guān)節(jié)處。在汽車領(lǐng)域，標(biāo)志著公司PEEK 材料在汽車零部件領(lǐng)域的競爭力得到認(rèn)可。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，PEEK 因優(yōu)異性能特點(diǎn)，在此領(lǐng)域應(yīng)用日趨廣泛，得到客戶認(rèn)可。PEEK 材料除熱門的機(jī)器人領(lǐng)域應(yīng)用外，化工領(lǐng)域也有廣闊的應(yīng)用空間，PEEK 產(chǎn)品主要應(yīng)用于電芯結(jié)構(gòu)件改性材料。

隨著宇樹科技的Unitree H1和G1人形機(jī)器人、Optimus Gen2、Walker X等產(chǎn)品技術(shù)驗(yàn)證完成，2025年人形機(jī)器人量產(chǎn)預(yù)期升溫。PEEK（聚醚醚酮）具備輕量化（密度僅為鋁合金的1/3）、高強(qiáng)度（強(qiáng)度達(dá)鋼材的70%）、耐高溫、自潤滑等特性，完美適配人形機(jī)器人對關(guān)節(jié)執(zhí)行器、靈巧手、齒輪組等核心部件的嚴(yán)苛要求。單臺(tái)機(jī)器人PEEK材料用量預(yù)計(jì)增加，疊加輕量化趨勢（如特斯拉Optimus減重10kg），全球需求將迎爆發(fā)式增長，2025年人形機(jī)器人量產(chǎn)元年，輕量化材料需求缺口明確，PEEK市場空間有望突破百億級。

在航空航天領(lǐng)域，它是實(shí)現(xiàn)飛機(jī)減重、提升性能的關(guān)鍵材料，可用于制造飛機(jī)零部件、航天器構(gòu)件，能大幅提升燃油效率與可靠性；在汽車制造領(lǐng)域，有助于實(shí)現(xiàn)汽車零部件輕量化，降低燃料消耗與二氧化碳排放，憑借優(yōu)異力學(xué)性能為車體提供良好可靠性與安全性，低摩擦系數(shù)特性還能起到降噪作用。

電子信息領(lǐng)域，其良好的耐磨性、耐化學(xué)腐蝕性、尺寸穩(wěn)定性、抗靜電性和低脫氣特性，對防止顆粒污染、提高晶圓搬運(yùn)等環(huán)節(jié)的可靠性意義重大；醫(yī)療領(lǐng)域，醫(yī)用PEEK樹脂專用料已在人造脊柱植入物、人造關(guān)節(jié)、骨修復(fù)制品等方面取得成功應(yīng)用。并且，2024年P(guān)EEK市場規(guī)模已達(dá)數(shù)十億元，且未來幾年有望在新能源汽車、電子信息、醫(yī)療等領(lǐng)域持續(xù)高速增長。

AI、高端制造、新材料領(lǐng)域政策紅利持續(xù)釋放，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)。PEEK材料作為特種工程塑料，在高端制造和新材料領(lǐng)域具有重要地位，政策的支持將有助于相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)PEEK材料產(chǎn)業(yè)的壯大，為投資者帶來良好的投資

一些企業(yè)完成了PEEK產(chǎn)業(yè)鏈的縱深布局，掌握了上游關(guān)鍵原材料。例如中欣氟材完成螢石礦 - 氫氟酸 - 氟酮全產(chǎn)業(yè)鏈布局，掌握PEEK上游關(guān)鍵原材料（氟酮占成本50%以上），2023年新增5000噸氟酮試產(chǎn)，2025年國內(nèi)氟酮總產(chǎn)能將達(dá)1.37萬噸，成本控制能力突出。

每個(gè)交易日收盤后寫出我第二天的計(jì)劃，第二天中午12點(diǎn)到1點(diǎn)更新當(dāng)日的午評以及對前一天晚上計(jì)劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點(diǎn)開文章，查看我計(jì)劃更新的內(nèi)容。