【盤面分析】

本周外圍事件紛紛傳來各種利好，中美和談帶來了90天的關稅喘息機會，而印巴、加沙等軍事戰(zhàn)爭相繼?；穑@是比較好的向好環(huán)境。縱觀美股即將再度歷史新高，各國股市也開始出現(xiàn)反彈跡象，然而A股目前在3400點出現(xiàn)了頭部特征，近期反而要以防守為主。A股市場機構資金獲利減持ETF基金，再加上成交量始終無法增長，這就表明主流資金仍然“恐高”，蛇年至今行情始終沒有全面持續(xù)反彈過，主要還是集中在少數(shù)個股的連板高度上。

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)“十四五”期間，隨著半導體、新能源汽車、商用大飛機等為代表的高新技術產(chǎn)業(yè)崛起，產(chǎn)業(yè)升級過程對高性能材料的需求預計將持續(xù)增長。當前國內(nèi)PEEK 市場較小，但單領域爆發(fā)潛力大，由于PEEK 性能優(yōu)勢，更多相關新材料項目將實現(xiàn)材料替代，經(jīng)招股書測算，國內(nèi)PEEK材料將在2027 年達到5078.98 噸需求量。國內(nèi)企業(yè)在PEEK材料領域取得了技術突破，打破了英國威格斯、德國贏創(chuàng)等國際企業(yè)的技術壟斷。國內(nèi)企業(yè)憑借性價比優(yōu)勢，能夠加速替代海外市場份額，在國產(chǎn)替代的趨勢下，相關企業(yè)有望獲得更多的市場份額和利潤。

三大指數(shù)集體低開，兩市開盤紅盤個股千余只，題材板塊方面可控核聚變、超導概念、金屬新材料等板塊表現(xiàn)較強，醫(yī)療美容、水產(chǎn)品、種業(yè)等板塊表現(xiàn)較差。PEEK材料概念股再度走強，中欣氟材漲停，新瀚新材漲近20%，華密新材、中研股份等多股漲超5%，部分企業(yè)在PEEK材料產(chǎn)品的模具設計、制造及后續(xù)產(chǎn)品加工環(huán)節(jié)擁有成熟的生產(chǎn)工藝技術，包括電子煙、工業(yè)打印機打印頭、醫(yī)療滅菌診斷設備等產(chǎn)品的零部件，在相關產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)有成熟工藝。

房屋檢測概念股開盤走強，房屋檢測概念股走強，啟迪設計、華維設計等多股漲超10%，中辦、國辦印發(fā)《關于持續(xù)推進城市更新行動的意見》，推進城鎮(zhèn)老舊小區(qū)整治改造；加強城市基礎設施建設改造；穩(wěn)妥推進危險住房改造；中央財政要支持實施城市更新行動。機器人概念震蕩拉升，中超控股走出10天6板，神馳機電9天4板，精鍛科技漲超10%，豪恩汽電、禾川科技等漲幅靠前，馬斯克在利雅得舉行的沙特-美國投資論壇上預測，人形機器人數(shù)量最終將達到數(shù)百億。

可控核聚變概念早盤拉升，王子新材、百利電氣等多股漲停，久盛電氣、常輔股份等多股漲超10%，王子新材在互動平臺表示，子公司寧波新容就實施安徽合肥可控核聚變項目提供儲能電容和支撐電容產(chǎn)品，公司將全力保障可控核聚變項目訂單在2025年交付完畢?？共《靖拍钫鹗幾吒?，新華制藥漲停，亨迪藥業(yè)、拓新藥業(yè)等漲幅靠前，據(jù)報道，中國疾控中心在5月8日發(fā)布的2025年4月全國急性呼吸道傳染病哨點監(jiān)測情況顯示，4月14日-5月4日連續(xù)三周內(nèi)，新型冠狀病毒成門急診流感樣病例就診量的首位。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預判】

上證指數(shù)周五并未出現(xiàn)沿著5日線繼續(xù)向上的走勢，反而出現(xiàn)了明顯的回調(diào)走勢，這也表明向上動能有終結的意圖，下周可能會繼續(xù)回調(diào)，注意風險的集聚。從宏觀上看，市場在未來或?qū)⑻幱?ldquo;弱現(xiàn)實、弱情緒”或“弱現(xiàn)實、強情緒”情景，對應于防御與成長風格的輪動，防御風格主要關注穩(wěn)定類或高股息行業(yè)，成長風格下關注主題成長及獨立景氣行業(yè)。接下來注意上證指數(shù)能否在3350點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周五出現(xiàn)向下補缺口的走勢，連續(xù)3日沒有突破60日線，這里出現(xiàn)回調(diào)也是情理之中的事情，之后要注意2000點附近能否穩(wěn)住，否則繼續(xù)向下。當前政策整體以穩(wěn)為主，經(jīng)濟現(xiàn)實和經(jīng)濟預期短期偏向“強”的可能性相對較低，而市場情緒受海外擾動因素影響，可能會在“強情緒”及“弱情緒”之間出現(xiàn)反復，預計5月市場風格或?qū)⒃诜烙c成長之間進行輪動，走勢偏震蕩。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2030點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

高瓴旗下獨立的、專注于二級市場投資的基金管理平臺HHLR Advisors公布了截至2025年一季度末的美股持倉數(shù)據(jù)。13F文件顯示，HHLR一季度持倉總市值從上季末的28.87億美元增至35.39億美元，增幅接近23%。數(shù)據(jù)顯示，一季度HHLR繼續(xù)加大中國資產(chǎn)配置，新進和增持了近20只中概股，包括新進買入的亞朵集團、華住集團、百度、玉柴國際、理想汽車、Boss直聘、億咖通科技等10家公司，以及增持的富途控股、拼多多、網(wǎng)易、貝殼、京東、攜程、中通快遞等8家公司。截止2025年一季度末，HHLR前十大重倉股為：拼多多、阿里巴巴、富途控股、百濟神州、網(wǎng)易、貝殼、傳奇生物、京東、唯品會、WNS HLDGS LTD，中概股占到9席。HHLR一季度對阿里巴巴、百濟神州等公司進行了減持。

題材板塊中的PEEK材料、可控核聚變、一體壓鑄等概念是資金凈流入的主要參與板塊，醫(yī)療美容、漁業(yè)、水產(chǎn)品等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)人形機器人市場當前擁有較大發(fā)展?jié)撃埽捎赑EEK 高強度、輕量化等優(yōu)異的性能，其在機器人領域擁有較高發(fā)展?jié)撃堋＠纾琍EEK 與連續(xù)碳纖維復合制成的復合材料CF/PEEK 性能較傳統(tǒng)材料更加優(yōu)異，當前已逐步應用在機器人關節(jié)處。在汽車領域，標志著公司PEEK 材料在汽車零部件領域的競爭力得到認可。在半導體領域，PEEK 因優(yōu)異性能特點，在此領域應用日趨廣泛，得到客戶認可。PEEK 材料除熱門的機器人領域應用外，化工領域也有廣闊的應用空間，PEEK 產(chǎn)品主要應用于電芯結構件改性材料。

隨著宇樹科技的Unitree H1和G1人形機器人、Optimus Gen2、Walker X等產(chǎn)品技術驗證完成，2025年人形機器人量產(chǎn)預期升溫。PEEK（聚醚醚酮）具備輕量化（密度僅為鋁合金的1/3）、高強度（強度達鋼材的70%）、耐高溫、自潤滑等特性，完美適配人形機器人對關節(jié)執(zhí)行器、靈巧手、齒輪組等核心部件的嚴苛要求。單臺機器人PEEK材料用量預計增加，疊加輕量化趨勢（如特斯拉Optimus減重10kg），全球需求將迎爆發(fā)式增長，2025年人形機器人量產(chǎn)元年，輕量化材料需求缺口明確，PEEK市場空間有望突破百億級。

在航空航天領域，它是實現(xiàn)飛機減重、提升性能的關鍵材料，可用于制造飛機零部件、航天器構件，能大幅提升燃油效率與可靠性；在汽車制造領域，有助于實現(xiàn)汽車零部件輕量化，降低燃料消耗與二氧化碳排放，憑借優(yōu)異力學性能為車體提供良好可靠性與安全性，低摩擦系數(shù)特性還能起到降噪作用。

電子信息領域，其良好的耐磨性、耐化學腐蝕性、尺寸穩(wěn)定性、抗靜電性和低脫氣特性，對防止顆粒污染、提高晶圓搬運等環(huán)節(jié)的可靠性意義重大；醫(yī)療領域，醫(yī)用PEEK樹脂專用料已在人造脊柱植入物、人造關節(jié)、骨修復制品等方面取得成功應用。并且，2024年PEEK市場規(guī)模已達數(shù)十億元，且未來幾年有望在新能源汽車、電子信息、醫(yī)療等領域持續(xù)高速增長。

AI、高端制造、新材料領域政策紅利持續(xù)釋放，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應增強。PEEK材料作為特種工程塑料，在高端制造和新材料領域具有重要地位，政策的支持將有助于相關企業(yè)的發(fā)展，促進PEEK材料產(chǎn)業(yè)的壯大，為投資者帶來良好的投資

一些企業(yè)完成了PEEK產(chǎn)業(yè)鏈的縱深布局，掌握了上游關鍵原材料。例如中欣氟材完成螢石礦 - 氫氟酸 - 氟酮全產(chǎn)業(yè)鏈布局，掌握PEEK上游關鍵原材料（氟酮占成本50%以上），2023年新增5000噸氟酮試產(chǎn)，2025年國內(nèi)氟酮總產(chǎn)能將達1.37萬噸，成本控制能力突出。

每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內(nèi)容。