本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：謝怡雯

近日，小米正式發(fā)布定位“豪華高性能SUV”的小米YU7。與此同時(shí)，小米SU7的首批車主也陸續(xù)迎來(lái)提車一周年，車險(xiǎn)續(xù)保也將提上日程。小米車主們準(zhǔn)備買什么車險(xiǎn)？

時(shí)代周報(bào)記者注意到，小米參股的財(cái)險(xiǎn)公司正在緊鑼密鼓地籌備中。

去年10月17日，金融監(jiān)管總局批復(fù)了北京法巴天星財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“法巴天星保險(xiǎn)”）的籌建，要求自批復(fù)之日起1年內(nèi)完成籌建工作，即今年10月17日前開業(yè)。

目前法巴天星保險(xiǎn)尚未注冊(cè)成立，據(jù)法巴天星保險(xiǎn)籌備組在招聘網(wǎng)站發(fā)布的公司介紹，法巴天星總部設(shè)在北京，由法國(guó)巴黎保險(xiǎn)集團(tuán)、四川銀米科技有限責(zé)任公司以及大眾汽車金融服務(wù)海外股份公司三方股東共同發(fā)起設(shè)立，三大股東分別來(lái)自法國(guó)、中國(guó)以及德國(guó)。

其中，四川銀米科技有限責(zé)任公司為北京小米電子軟件有限公司全資控股企業(yè)，雷軍為實(shí)際控制人、最終受益股份達(dá)90%。該招聘網(wǎng)站顯示，目前法巴天星保險(xiǎn)招聘中的崗位共有17個(gè)，遍布前中后臺(tái)。

小米汽車客服對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，目前小米汽車App內(nèi)官方投保渠道僅支持投保人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)和陽(yáng)光保險(xiǎn)四家險(xiǎn)企的車險(xiǎn)，尚不了解小米參股籌建的車險(xiǎn)公司相關(guān)信息。

上述客服還表示，目前只有通過(guò)官方投保渠道購(gòu)買上述四家險(xiǎn)企的車險(xiǎn)后，才有資格以1299元的價(jià)格購(gòu)買小米無(wú)憂服務(wù)包，提供包括免費(fèi)上門補(bǔ)胎、免費(fèi)基礎(chǔ)保養(yǎng)噴漆、維修護(hù)理等一系列后續(xù)增值服務(wù)。

車企親自下場(chǎng)做車險(xiǎn)

小米并不是第一家親自下場(chǎng)做車險(xiǎn)的車企。隨著新能源車保有量快速上升，對(duì)于自家車型、零配件、出險(xiǎn)數(shù)據(jù)等方面具有優(yōu)勢(shì)的車企，親自下場(chǎng)做車險(xiǎn)的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。

據(jù)交銀國(guó)際發(fā)布的保險(xiǎn)行業(yè)研報(bào)，車企掌握渠道、配件維修、保險(xiǎn)銷售，以及與客戶交互的入口，具有更為強(qiáng)大的議價(jià)能力，但在專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、模型、定價(jià)、理賠上仍存在不足。

交銀國(guó)際認(rèn)為，新能源車企在發(fā)展車險(xiǎn)業(yè)務(wù)上具有三方面的優(yōu)勢(shì)。一是隨著智能化的發(fā)展，新能源車企能夠掌握更多關(guān)于駕駛行為的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，理論上新能源車企憑借對(duì)車和車主駕駛行為的深入了解，能夠提供更合理的定價(jià)水平。

二是新能源車企普遍具有較為全面的汽車生態(tài)布局，從前端客戶數(shù)據(jù)、駕駛行為數(shù)據(jù)到自營(yíng)的零配件和維修服務(wù)環(huán)節(jié)，都可以在車企App中完成。車企直接提供車險(xiǎn)，作為汽車生態(tài)的一部分，可以為客戶提供更全面更便利的服務(wù)。最后一點(diǎn)則是從提升安全性、降低風(fēng)險(xiǎn)和賠付的角度，車險(xiǎn)提供了反饋機(jī)制，能夠讓車企在車身設(shè)計(jì)和配件更換方面做出調(diào)整。

時(shí)代周報(bào)記者注意到，目前車企親自下場(chǎng)做車險(xiǎn)的案例中，造車新勢(shì)力主要是以成立或收購(gòu)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)或代理公司的形式，直接收購(gòu)或成立自營(yíng)財(cái)險(xiǎn)公司則較為少見(jiàn)。

具體來(lái)看，2018年，小鵬汽車成立廣州小鵬保險(xiǎn)代理有限公司，此后2022年8月全資收購(gòu)青島妙保保險(xiǎn)代理有限公司，獲得全國(guó)性保險(xiǎn)代理牌照。2022年，特斯拉推出自營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但受限于牌照限制，其主要在美國(guó)本土開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。蔚來(lái)汽車則是通過(guò)全資收購(gòu)匯鼎保險(xiǎn)公司，并于2022年將其改名為蔚來(lái)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。理想汽車在2022年全資入股銀建保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，后將其更名為北京理想保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司。小米目前也控股一家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司——北京厚積保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司。

反觀傳統(tǒng)車企，則多以直接成立財(cái)險(xiǎn)公司為主，如廣汽集團(tuán)、一汽集團(tuán)、吉利控股、比亞迪等均已下場(chǎng)布局車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。其中，由廣汽集團(tuán)發(fā)起設(shè)立的眾誠(chéng)保險(xiǎn)是國(guó)內(nèi)首家掛牌新三板的專業(yè)汽車保險(xiǎn)公司，吉利汽車持股合眾財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司33.33%股份，一汽集團(tuán)通過(guò)多個(gè)子公司入股鑫安汽車保險(xiǎn)有限公司等。

目前新能源車企中，僅比亞迪和特斯拉開展了自營(yíng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。值得關(guān)注的是，比亞迪全資收購(gòu)易安財(cái)險(xiǎn)后更名的比亞迪財(cái)險(xiǎn)，自2024年5月開業(yè)以來(lái)發(fā)展迅速，截至2025年一季度，其已成功扭虧為盈。

比亞迪財(cái)險(xiǎn)一季度扭虧為盈

比亞迪財(cái)險(xiǎn)的前身為成立于2016年的易安財(cái)險(xiǎn)，2023年5月，原銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)易安財(cái)險(xiǎn)變更股東，同意比亞迪汽車工業(yè)有限公司受讓其100%股份，并由比亞迪股份間接全資持股。與小米不同的是，比亞迪選擇全資控股，并未引入中外險(xiǎn)資股東。

2024年5月，比亞迪財(cái)險(xiǎn)正式開展新能源汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2024年，比亞迪財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.41億元，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入13.51億元，但全年的凈虧損達(dá)到1.69億元。其中，全年綜合成本率、綜合費(fèi)用率、綜合賠付率分別高達(dá)308.81%、74.88%、233.92%。

分季度來(lái)看，自開展車險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，2024年第三季度、第四季度，比亞迪財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入4.78億元、8.05億元，單季度凈虧損分別達(dá)到1.06億元、0.81億元。

近日，比亞迪財(cái)險(xiǎn)發(fā)布的2025年一季度償付能力報(bào)告顯示，一季度實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入7.52億元，凈利潤(rùn)576.83萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。一季度7.50億元的簽單保費(fèi)中，有7.49億元來(lái)自車險(xiǎn)，且均為直銷渠道，車險(xiǎn)車均保費(fèi)為4300元，高于行業(yè)頭部險(xiǎn)企人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)的2463元、2817元、2721元，或與后三家數(shù)據(jù)中燃油車保費(fèi)普遍低于新能源車險(xiǎn)相關(guān)。

與此同時(shí)，比亞迪財(cái)險(xiǎn)一季度的綜合成本率、綜合費(fèi)用率和綜合賠付率分別快速降至103.61%、7.25%和96.36%。

比亞迪財(cái)險(xiǎn)客服向時(shí)代周報(bào)記者表示，目前比亞迪財(cái)險(xiǎn)僅支持比亞迪品牌車輛投保，并且車險(xiǎn)暫時(shí)僅支持7個(gè)?。ò不?、廣東、陜西、湖南、江西、河南、山東不含青島）內(nèi)車牌投保。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，按一季度各家險(xiǎn)企的車險(xiǎn)原保費(fèi)收入排名，比亞迪財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)位列第21名，且其綜合費(fèi)用率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，原因或與其車險(xiǎn)均來(lái)自直銷渠道、沒(méi)有額外的代銷費(fèi)用相關(guān)。

頭部險(xiǎn)企優(yōu)勢(shì)明顯，新勢(shì)力車險(xiǎn)能否突圍？

據(jù)交銀國(guó)際研報(bào)分析，內(nèi)地車險(xiǎn)市場(chǎng)份額高度集中，并且新能源車險(xiǎn)的市場(chǎng)份額相比燃油車更為集中。從新能源車險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，截至2024年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)三家的市場(chǎng)份額分別為35%、26.5%、13.1%，三家龍頭合計(jì)市場(chǎng)份額為75%，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出并且市場(chǎng)份額穩(wěn)固。

從近日各家財(cái)險(xiǎn)發(fā)布的一季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，三家龍頭優(yōu)勢(shì)仍然較為明顯，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)盈利，但中小財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)分化明顯。其中，比亞迪財(cái)險(xiǎn)排名快速上升，已遠(yuǎn)超眾誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)、合眾財(cái)險(xiǎn)、鑫安財(cái)險(xiǎn)等汽車系險(xiǎn)企。

從一季度車險(xiǎn)簽單保費(fèi)來(lái)看，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)716.96億元、569.51億元、284.43億元。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，三家龍頭的保費(fèi)收入合計(jì)1522.64億元，合計(jì)占比68.15%，承保利潤(rùn)70.74億元，占比84.16%。其中人保財(cái)險(xiǎn)一家的車險(xiǎn)保費(fèi)收入已經(jīng)占到行業(yè)三分之一，并實(shí)現(xiàn)超過(guò)行業(yè)一半的承保利潤(rùn)。

在2024年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，人保集團(tuán)副總裁兼人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤曾表示，2024年中國(guó)人保共承保1159萬(wàn)輛新能源車，同比增長(zhǎng)57.3%；保費(fèi)收入509億元，同比增長(zhǎng)58.7%；機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)保險(xiǎn)服務(wù)收入達(dá)2947.01億元，實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)92.85億元，綜合成本率達(dá)到96.8%實(shí)現(xiàn)盈利。

據(jù)于澤透露，中國(guó)人保目前在國(guó)內(nèi)新能源車險(xiǎn)領(lǐng)域內(nèi)客戶規(guī)模最大、掌握的數(shù)據(jù)信息最多，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)走在行業(yè)前列。今年中國(guó)人保準(zhǔn)備把內(nèi)部的新能源車險(xiǎn)定價(jià)模型免費(fèi)分享給國(guó)內(nèi)中小保險(xiǎn)公司使用，共同提升行業(yè)新能源車險(xiǎn)發(fā)展水平，提高整體保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)國(guó)家綠色轉(zhuǎn)型的功能作用。

對(duì)于新能源車險(xiǎn)行業(yè)而言，頭部險(xiǎn)企憑借在市場(chǎng)渠道、數(shù)據(jù)量、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面的優(yōu)勢(shì)建立起了中小險(xiǎn)企短時(shí)間內(nèi)難以逾越的壁壘，而新能源車企憑借著對(duì)自有品牌車輛從前端客戶數(shù)據(jù)、駕駛行為數(shù)據(jù)到自營(yíng)零配件和維修服務(wù)各環(huán)節(jié)的掌握，或許也可以實(shí)現(xiàn)“彎道超車”，通過(guò)承保自身品牌車輛，在快速增長(zhǎng)的新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)中“分一杯羹”。