亚洲后入式疯狂黑人,波多野结字衣中文字幕,中文字幕亚洲欧美日韩在线不卡,国产精品第110,国产亚洲精品久久一区二区三区

用微信掃描二維碼

分享至好友和朋友圈

營收、利潤雙降!興業(yè)銀行2025首季報頹勢未改資產(chǎn)表現(xiàn)多處“不良”

作者|睿研金融 編輯|MAX

來源|藍籌企業(yè)評論

2025年第一季度,興業(yè)銀行的經(jīng)營壓力仍在持續(xù),營收、凈利潤雙降。同時,這家銀行的凈息差、凈利差進一步下滑,盈利能力并未好轉。

興業(yè)銀行盈利下滑,一方面是生息資產(chǎn)收益大幅縮水,公司貸款、個人貸款平均收益率出現(xiàn)了不同程度的下滑,同時票據(jù)貼現(xiàn)、投資等多類資產(chǎn)收益率同步下滑。另一方面則是非利息收入表現(xiàn)疲軟。

除盈利壓力外,興業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況同樣值得警惕:2024 年,該行不良貸款余額呈增長態(tài)勢,而作為不良貸款 “先行指標” 的關注類貸款余額更是大幅攀升。更為異常的是,在不良貸款余額增加的情況下,其 2024 年計提的貸款減值損失相比 2023 年減少了 154.9 億元,這一情況對當期凈利潤可能產(chǎn)生的影響值得重點關注。

01

盈利能力下降

2025年第一季度,興業(yè)銀行的業(yè)績延續(xù)了頹勢。

在營業(yè)收入方面,今年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入556.83億元人民幣,較2024年同期的577.51億元,下降3.58%。非利息凈收入下滑更為明顯,今年第一季度為179.61億元,相比2024年同期的205.09億元,下降12.42%。此外,歸屬于母公司股東的凈利潤為237.96億元,較去年同期的243.36億元下降2.22%;歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤同樣下降,從241.83億元降至236.81億元,降幅為2.08%。

值得注意的是,興業(yè)銀行在一季度的盈利能力也出現(xiàn)下降,凈息差從1.87%下滑至1.80%,下滑0.07個百分點。

不僅如此,這家銀行的成本收入比上升0.57個百分點至24.22%。通常來說,成本收入比越高,表明銀行在獲取收入的過程中消耗的成本越高,運營效率越低;反之,成本收入比越低,說明銀行在成本控制和運營管理方面表現(xiàn)較好,能以較低的成本獲取較高的收入,運營效率越高。

值得注意的是,近些年興業(yè)銀行的盈利能力一直在下降。

Wind數(shù)據(jù)顯示,2020年-2024年,以及2025年第一季度,這家銀行的凈息差分別為2.36%、2.29%、2.10%、1.93%、1.82%、1.80%。同期凈利差分別為2.11%、2.02%、1.83%、1.66%、1.56%、1.57%。

可以看到,2024年這家的凈利差下降10個基點至1.56%,凈息差下降11個基點至1.82%。

究其原因,生息資產(chǎn)的平均收益率下降明顯,其中公司及個人貸款和墊款2024年平均收益率為4.20%;公司貸款平均收益率為3.96%;個人貸款平均收益率為5.06%。相比2023年,公司貸款和個人貸款平均收益率分別下降25個基點和50個基點。

同時,2024年,興業(yè)銀行的票據(jù)貼現(xiàn)平均收益率為1.35%,較2023年下降14個基點;投資平均收益率為3.28%,較2023年下降22個基點;存放中央銀行款項平均收益率為1.57%,與2023年持平;存放和拆放同業(yè)及其他金融機構款項平均收益率為2.52%,較2023年下降24個基點;融資租賃平均收益率為4.11%,較2023年下降29個基點。

相比之下,興業(yè)銀行在去年的計息負債成本率僅下滑了17個基點,從2023年的2.34%下滑至2.17%。

另一方面,興業(yè)銀行的非利息凈收入下滑同樣值得關注。

2024年,這家銀行的非利息凈收入為641.19億元,較上年減少2.09億元,下降0.32%。其中,手續(xù)費及傭金凈收入大幅下降13.18%,從277.55億元降至240.96億元。

對此,興業(yè)銀行表示,主要受保險“報行合一”等監(jiān)管政策因素影響,手續(xù)費凈收入下降。

然而,《藍籌企業(yè)評論》發(fā)現(xiàn),興業(yè)銀行這樣的說法,并未陳述全部事實。

通過拆解手續(xù)費及傭金凈收入明細,可以看到這家銀行的銀行卡手續(xù)費收入從118.08億元降至101.71億元,下降13.8%;托管及其他受托業(yè)務手續(xù)費也從88.05億元降至78.30億元,下降11.1%。

來源:公司財報

毫無疑問,興業(yè)銀行將手續(xù)費及傭金凈收入的下滑,歸咎于受保險“報行合一”政策、公募基金費率改革等因素影響,是合理的。

但是這并不能解釋“銀行卡手續(xù)費收入”這項數(shù)據(jù)下滑。

通常來說,銀行卡手續(xù)費收入主要包括商戶刷卡手續(xù)費、信用卡相關費用(如分期、年費、取現(xiàn))、賬戶管理費及轉賬外匯業(yè)務收費等,構成銀行非利息收入的重要部分。近年來該收入下滑主要受政策調(diào)控(如費率下調(diào)、“減費讓利”)、第三方支付沖擊(如支付寶、微信分流交易)及消費疲軟影響。

顯然,興業(yè)銀行并未能有效地應對這些問題。

02

資產(chǎn)質(zhì)量堪憂

除令人擔憂的盈利能力外,興業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量同樣值得關注。

2024年,興業(yè)銀行的不良貸款余額614.77億元,較上年末增加29.86億元,不良貸款率1.07%,與上年末持平。

其中,關注類貸款余額981.06億元,較上年末增加136.57億元。值得注意的是,關注類貸款作為不良貸款的“先行指標”,其持續(xù)增長可能預示未來資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨較大下行壓力。

此外,次級類貸款余額273.47億元,較上年末增加41.96億元;可疑類貸款103.24億元,同比減少11.17億元;損失類貸款余額238.06億元,同比減少0.93億元。

從行業(yè)角度看,房地產(chǎn)行業(yè)的不良率上升尤為明顯,房地產(chǎn)業(yè)不良率從0.84%上升至1.54%。制造業(yè)不良貸款率從2023年的0.57%升至2024年的0.72%。

從地區(qū)來看,廣東地區(qū)不良貸款余額從55.88億元增至107.41億元,增幅92%,不良率從0.85%跳漲至1.64%;浙江地區(qū)不良貸款余額增長96%,從28.35億元增至55.57億元,不良率從0.37%翻倍至0.65%;東北地區(qū)不良率從0.89%升至1.11%,增幅25%,不良余額增加18.62億元。

不過,較為奇怪的是,2024年興業(yè)銀行在不良貸款余額增加的情況下,貸款減值損失大幅減少。

2024年,這家銀行的貸款減值損失為516.13億元,較2023年的671.03億元減少154.9億元,降幅達23.08%。這樣的數(shù)據(jù)變化,顯然會影響當期的凈利潤。

對于為何大幅減少對貸款減值損失的計提,興業(yè)銀行并未給出說法。

整體來看,興業(yè)銀行正面臨盈利能力持續(xù)下滑與資產(chǎn)質(zhì)量隱憂的雙重挑戰(zhàn),未來如何化解壓力,《藍籌企業(yè)評論》將會持續(xù)關注。

免責聲明:本文基于公司法定披露內(nèi)容和已公開的資料信息整理,文章不構成投資建議僅供參考。

睿藍財訊出品

文章僅供參考 市場有風險 投資需謹慎

來源:藍籌企業(yè)評論

?

更多精彩內(nèi)容,關注云掌財經(jīng)公眾號(ID:yzcjapp)

以上內(nèi)容僅供學習交流,不作為投資依據(jù),據(jù)此操作風險自擔。股市有風險,入市需謹慎! 點擊查看風險提示及免責聲明
熱股榜
代碼/名稱 現(xiàn)價 漲跌幅
加載中...
加載中 ...
加載中...

二維碼已過期

點擊刷新

掃碼成功

請在手機上確認登錄

云掌財經(jīng)

使用云掌財經(jīng)APP掃碼登錄

在“我的”界面右上角點擊掃一掃登錄

  • 驗證碼登錄
  • 密碼登錄

注冊/登錄 即代表同意《云掌財經(jīng)網(wǎng)站服務使用協(xié)議》

找回密碼

密碼修改成功!請登錄(3s)

用戶反饋

0/200

云掌財經(jīng)APP下載

此為會員內(nèi)容,加入后方可查看,請下載云掌財經(jīng)APP進行加入

此為會員內(nèi)容,請下載云掌財經(jīng)APP加入圈子

云掌財經(jīng)
掃碼下載

更多功能與福利盡在APP端:

  • 精選會員內(nèi)容實時推送
  • 視頻直播在線答疑解惑
  • 達人一對一互動交流
關閉
/