【盤面分析】

外圍大事件可謂是每天都很精彩，總有這樣那樣的事情牽動著全球金融市場，這也說明市場行情進入到了混沌期，行情的不穩(wěn)定也讓投資方向捉摸不透。A股市場進入到縮量調(diào)整的階段，雖然下跌幅度較慢，但是一段時間來看指數(shù)還是明顯下移了，先看下方缺口補掉后的走勢。牛哥提醒大家：“每次下跌中的反彈，往往會迎來更大的下跌，除非下跌結(jié)束了！”現(xiàn)階段的行情仍然是風(fēng)險大于機會，謹慎參與樂觀面對后市。

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)隨著全球半導(dǎo)體市場的復(fù)蘇，對EDA（電子設(shè)計自動化）技術(shù)的需求顯著增加。EDA作為半導(dǎo)體行業(yè)的重要技術(shù)，其需求與半導(dǎo)體市場的發(fā)展緊密相關(guān)。當半導(dǎo)體市場向好時，相關(guān)企業(yè)對EDA技術(shù)的依賴程度更高，需要利用EDA工具進行芯片設(shè)計等工作，從而為EDA相關(guān)股票提供了上漲動力。EDA行業(yè)國產(chǎn)化率尚不足10%，在替代大背景下意味著未來有確定的增長空間。市場通常給予潛在增長空間更大的細分行業(yè)公司更高的估值溢價，這使得EDA概念受到市場青睞。

三大指數(shù)集體高開，兩市個股開盤漲多跌少，題材板塊方面EDA、消費電子、胎壓監(jiān)測等板塊表現(xiàn)較強，飾品、貴金屬、草甘膦等板塊表現(xiàn)較差。芯片EDA概念股開盤大漲，申通地鐵競價漲停，概倫電子、華大九天等多股漲超10%，EDA行業(yè)是支撐現(xiàn)代電子產(chǎn)品設(shè)計與制造的重要基礎(chǔ)，企業(yè)在設(shè)計和制造過程中越來越依賴于高效的EDA工具。隨著科技的不斷發(fā)展，其重要性會愈發(fā)凸顯，相關(guān)企業(yè)的業(yè)績也有望得到持續(xù)推動，為投資者帶來回報。

無人車輛概念反復(fù)走強，通達電氣走出7天6板，云內(nèi)動力、勁旅環(huán)境等多股漲停，近日L4級城配自動駕駛產(chǎn)品研發(fā)和應(yīng)用企業(yè)九識智能宣布，完成1億美元B3輪融資交割；L4級無人駕駛商用車廠商新石器也完成人民幣10億元的C+輪融資。機構(gòu)預(yù)計，2025年將成為無人物流的爆發(fā)性增長元年，如果以全國快遞物流網(wǎng)點數(shù)量為基礎(chǔ)，無人配送車的市場空間大約為4680億元。核電股反復(fù)活躍，尚緯股份6連板，合鍛智能、中超控股等多股漲超5%，近日中核集團核工業(yè)西南物理研究院再次創(chuàng)下我國聚變裝置運行新紀錄——新一代人造太陽“中國環(huán)流三號”實現(xiàn)百萬安培億度H模。

創(chuàng)新藥概念再度走強，舒泰神20CM漲停，股價創(chuàng)3年多新高，鍵凱科技、博瑞醫(yī)藥等漲幅靠前，舒泰神公告，STSA-1002注射液在急性呼吸窘迫綜合征（ARDS）適應(yīng)癥下獲得了Ib/II期臨床試驗研究的初步結(jié)果。28天全因死亡率數(shù)據(jù)顯示，低劑量組和高劑量組分別為26.67%和5.88%，較對照組的40%分別降低了33.33%和85.3%。算力概念震蕩走高，鴻博股份拉升漲停，景旺電子、生益科技等多股漲超5%，5月29日，英偉達公布2026財年第一季度營收為441億美元，較去年同期增長69%；凈利潤187.75億美元，同比增長26%。其中，數(shù)據(jù)中心營收為391億美元，較去年同期增長73%。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周四出現(xiàn)高開高走，牛哥反而有些害怕了，美股大漲A股跌，美股下跌A股漲，如果你認為美股還會歷史新高，你覺得會意味著什么？近期全球避險情緒上升，主因美國關(guān)稅政策反復(fù)和海外超長債利率上行等擾動，美國資產(chǎn)一度股債匯三殺，或?qū) 股情緒產(chǎn)生間接影響。我國監(jiān)管層多次發(fā)聲表達對股市風(fēng)險偏好的呵護，后續(xù)社保、保險、年金等中長期資金有望繼續(xù)流入，與A 股“穩(wěn)中有漲”形成良性循環(huán)。接下來注意上證指數(shù)能否在3300點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周四高開高走漲逾1%，在下跌行情中出現(xiàn)止跌走勢，說明下跌空間已經(jīng)不大了，有資金提前進場開始搶籌，但是技術(shù)面上來看并沒有止跌，仍然要注意后市的表現(xiàn)。5月以來增量資金入市邊際放緩，前期部分抱團小微盤資金的止盈情緒有所升溫。A 股風(fēng)險溢價修復(fù)至關(guān)稅沖擊前位置后，增量資金入市邊際放緩：5 月權(quán)益類基金發(fā)行規(guī)模較4 月份回落。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在1950點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

今年以來，社保、保險、年金等中長期資金累計凈買入A 股超過2000 億元，反映出中長期資金加速流入與股市穩(wěn)中有漲的良性循環(huán)正在形成。險資入市方面，金融監(jiān)管總局表示，最近將做第三批保險資金長期投資改革試點600 億元的批復(fù)，加上前兩批試點資金，規(guī)模合計2220 億元。展望后市，“國家隊”、保險資金、社保等中長期資金入市將有力支撐底部區(qū)間，助力A 股穩(wěn)中有漲。

題材板塊中的EDA、消費電子、胎壓監(jiān)測等概念是資金凈流入的主要參與板塊，飾品、貴金屬、日用化工等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)我國芯片產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步恢復(fù)向好，隨著國家大基金三期的落地，半導(dǎo)體國產(chǎn)化加速，這為EDA產(chǎn)業(yè)鏈提供了投資機會。芯片行業(yè)整體的復(fù)蘇和增長預(yù)期對EDA概念板塊形成支持，芯片ETF的上漲也反映了市場對這一領(lǐng)域投資的積極態(tài)度。

EDA和IP行業(yè)存在技術(shù)復(fù)雜性高、持續(xù)創(chuàng)新要求高、產(chǎn)品成熟周期長等特點，收并購成為EDA公司拓展能力范圍的最佳途徑。截止2024年的過去30年中，EDA行業(yè)累計發(fā)生近300次收并購。年初至今國內(nèi)兩大EDA龍頭公司華大九天和概倫電子紛紛募資收購，國內(nèi)EDA平臺整合節(jié)奏加速，國產(chǎn)化EDA和IP領(lǐng)先廠商的能力有望逐步補全，縮小和全球龍頭的差距，這一趨勢增強了市場對EDA行業(yè)的信心。

隨著5G、人工智能（AI）、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的飛速發(fā)展，電子設(shè)計自動化（EDA）行業(yè)迎來了前所未有的機遇。據(jù)估計，未來五年，全球EDA市場年均增長率將超過10%。這種增長將促使相關(guān)公司在技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展上加速布局，進而推動整個行業(yè)的發(fā)展。電子設(shè)備的多樣化和智能化使得市場對EDA軟件和服務(wù)的需求急劇增加，這種需求不僅來自傳統(tǒng)的消費電子領(lǐng)域，還包括汽車電子、工業(yè)控制等新興領(lǐng)域。

當前中國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，國家對科技創(chuàng)新高度重視，為EDA行業(yè)的發(fā)展提供了強有力的支持。一系列政策的推出，使得科技企業(yè)能夠在資金和政策上獲得更多的支持，從而能夠持續(xù)加大研發(fā)投入，這有利于EDA相關(guān)企業(yè)的發(fā)展和壯大。

從市場表現(xiàn)來看，EDA概念板塊有較好的走勢。一些在EDA領(lǐng)域有突出表現(xiàn)的公司具有核心技術(shù)優(yōu)勢，其產(chǎn)品具有創(chuàng)新性，服務(wù)高效，得到了投資者的廣泛關(guān)注，這些企業(yè)在市場競爭中更具優(yōu)勢，為投資者提供了潛在的投資機會。

每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內(nèi)容。