對(duì)于立案調(diào)查，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝指出，從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，一旦相關(guān)公司遭到立案調(diào)查，股價(jià)大多數(shù)應(yīng)聲下跌。由于被立案調(diào)查的公司大多數(shù)都會(huì)被處以行政處罰，如果涉及財(cái)務(wù)造假，還可能被強(qiáng)制退市，其風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者應(yīng)予以回避。

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年內(nèi)逾30家公司被立案調(diào)查：大多數(shù)涉嫌信披違規(guī)，公司股價(jià)應(yīng)聲下跌

深圳商報(bào)記者 陳燕青

今年以來(lái)，監(jiān)管層對(duì)上市公司的違法違規(guī)行為依然保持高壓態(tài)勢(shì)。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)已有32家公司、股東或高管被立案調(diào)查，其中大多數(shù)公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，還有少數(shù)公司因未按規(guī)定時(shí)限披露財(cái)報(bào)而被查。從被立案的公司股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，大多數(shù)消息出爐后股價(jià)大跌。

被立案公司五成為ST公司

從年內(nèi)被立案公司來(lái)看，五成為ST公司。其中，部分公司或被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市而變身ST，如*ST東通。

東方通日前公告稱，因涉嫌定期報(bào)告等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，目前正接受證監(jiān)會(huì)調(diào)查，公司存在被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)。在2024年年報(bào)披露后，公司已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示變成*ST東通。消息出爐后，該股連續(xù)兩個(gè)20%跌停，今年股價(jià)已腰斬。

還有公司財(cái)報(bào)未及時(shí)披露被立案。天茂集團(tuán)日前公告，近日公司收到證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》。公司因未按期披露定期報(bào)告而被立案。公司表示將積極配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)工作，并會(huì)嚴(yán)格按照規(guī)定及監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。

除了上市公司，實(shí)控人、控股股東、高管等相關(guān)方也成為年內(nèi)被立案調(diào)查的對(duì)象。金花股份5月23日晚公告，因涉嫌金花股份持股變動(dòng)信息披露等違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》等法律法規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司董事長(zhǎng)邢雅江進(jìn)行立案。

金花股份表示，本次立案僅針對(duì)董事長(zhǎng)個(gè)人，不會(huì)對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響，目前公司日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作正常。立案調(diào)查期間，公司董事長(zhǎng)將積極配合證監(jiān)會(huì)的調(diào)查工作。

值得一提的是，被立案調(diào)查的公司在被行政處罰后，還面臨被投資者索賠的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《證券法》等規(guī)定，上市公司、控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高人員及其中介機(jī)構(gòu)等因虛假陳述等證券欺詐行為導(dǎo)致證券投資者權(quán)益受損的，應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任。權(quán)益受損的投資者可以向有管轄權(quán)的法院提起民事賠償訴訟。

被調(diào)查公司股價(jià)大多數(shù)下跌

上海一位證券維權(quán)律師對(duì)記者表示，“被立案調(diào)查的公司大多數(shù)都會(huì)被處以行政處罰，其再融資也將受到影響，而且很可能還要面臨被投資者索賠的風(fēng)險(xiǎn)。”

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝

對(duì)于立案調(diào)查，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝指出，從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，一旦相關(guān)公司遭到立案調(diào)查，股價(jià)大多數(shù)應(yīng)聲下跌。由于被立案調(diào)查的公司大多數(shù)都會(huì)被處以行政處罰，如果涉及財(cái)務(wù)造假，還可能被強(qiáng)制退市，其風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者應(yīng)予以回避。

信息披露違法案件位居首位

從證監(jiān)會(huì)公布的最新執(zhí)法情況來(lái)看，2024年，證監(jiān)會(huì)依法從嚴(yán)查辦證券期貨違法案件739件，作出處罰決定592件、同比增長(zhǎng)10%，處罰責(zé)任主體1327人（家）次、同比增長(zhǎng)24%，市場(chǎng)禁入118人、同比增長(zhǎng)15%。從案件構(gòu)成看，信息披露違法案件249件位居首位，占案件總數(shù)的34%。

5月26日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的意見(jiàn)》。證監(jiān)會(huì)表示，下一步將貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》有關(guān)要求，不斷完善上市公司治理規(guī)則，推動(dòng)出臺(tái)上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，加大對(duì)組織指使造假、資金占用等違法行為的打擊力度，進(jìn)一步發(fā)揮獨(dú)立董事作用，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者積極行使股東權(quán)利，激發(fā)公司治理內(nèi)生動(dòng)力，促進(jìn)上市公司健全中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，持續(xù)提升公司治理水平。原標(biāo)題：年內(nèi)逾30家公司被立案調(diào)查：大多數(shù)涉嫌信披違規(guī)，公司股價(jià)應(yīng)聲下跌

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