【盤面分析】

從全球金融市場來看，5月到6月這2個月歐美股市出現(xiàn)了明顯的橫盤區(qū)間震蕩走勢，就連市場最為青睞的黃金截至目前都沒有突破5月初新高，不得不說這與全球經(jīng)濟局勢以及地緣政治有著巨大的關(guān)系。A股市場6月與5月走勢如出一轍，盡管6月份金融會議較多，實際上投資者用腳投票不買賬，市場現(xiàn)在最大的問題在于“信心”，沒有信心你說再多都會覺得是“狼來了的故事”。目前位置切勿追漲，等待回調(diào)后市場的新出路，也不必割肉離場。

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)隨著全球能源轉(zhuǎn)型步伐的加快，光伏市場需求持續(xù)增長。全球?qū)μ寂欧诺膰栏窨刂坪蛯稍偕茉葱枨蟮牟粩嘣鲩L，光伏市場呈現(xiàn)出巨大的增長潛力，光伏能源公司可以抓住這一機遇，拓展國內(nèi)外市場，提高市場份額。展望下半年，136 號文加速電力交易的市場化進程，加大新能源電價的不確定性，搶裝結(jié)束后，下半年國內(nèi)新增光伏裝機規(guī)模將有所回落，預(yù)計去庫存和去產(chǎn)能仍是主基調(diào)。

三大指數(shù)開盤漲跌不一，兩市開盤個股漲多跌少，題材板塊方面BC電池、光伏設(shè)備、符合銅箔等板塊表現(xiàn)較強，數(shù)字貨幣、電子身份證、SORA等板塊表現(xiàn)較差。固態(tài)電池概念延續(xù)強勢，諾德股份走出4連板，湘潭電化、濱海能源等多股漲停，國軒高科表示，公司首條全固態(tài)中試線已正式貫通，金石全固態(tài)電池PACK系統(tǒng)已完成初步開發(fā)應(yīng)用工作，并開啟裝車路測。并且，近期清陶在成都基地15GWh固態(tài)電池已收到環(huán)評審批意見，此外，德爾股份及冠盛股份等均有固態(tài)電池量產(chǎn)線推進計劃。

光伏概念股開盤走強，賽伍技術(shù)快速漲停，凱盛新能、艾能聚等跟漲，光伏三季度將迎來更大力度減產(chǎn)，預(yù)計開工比例將環(huán)比降低10%-15%左右；低價銷售將審計核查。光刻機概念震蕩拉升，強力新材20CM漲停，新萊應(yīng)材、晶瑞電材等跟漲，今年一季度中國半導(dǎo)體設(shè)備市場收入合計相比2023年四季度下降19%，合計份額下滑3pct到42%，而北方華創(chuàng)、中微等中國企業(yè)收入占比上升3pct到18%。

PCB概念股維持強勢，中京電子3連板，強力新材、中一科技等多股漲超10%，英偉達GB200/300積極拉貨，2025、2026年ASIC迎來爆發(fā)式增長，目前多家AI- PCB公司訂單強勁，滿產(chǎn)滿銷，正在大力擴產(chǎn)，二、三季度業(yè)績高增長有望持續(xù)，看好核心受益公司。白酒股震蕩反彈，皇臺酒業(yè)、迎駕貢酒雙雙漲超5%，金種子酒、古井貢酒等跟漲，庫存周期視角看，白酒產(chǎn)業(yè)或完全進入到庫存周期后半段。白酒商品屬性正在加速重塑，能夠提前適應(yīng)快消品運作邏輯的企業(yè)競爭優(yōu)勢會愈發(fā)凸顯。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周五走勢平平穩(wěn)穩(wěn)，沒有過多的多空大戰(zhàn)，而是平穩(wěn)度過為主，但是整體趨勢已經(jīng)走壞了，這里先看60日線的支撐力度，再來看反彈機會了。國內(nèi)方面，隨著中美貿(mào)易爭端緩和、“一行一局一會”落地一系列增量政策、各方加力加勁推動既定政策落地見效，加快加強增量政策儲備等皆為國內(nèi)經(jīng)濟基本面提供強有力的支撐。接下來注意上證指數(shù)能否在3370點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周五出現(xiàn)明顯的雙頭特征，這個位置跌破60日線，就要去到年線位置了，下周要注意回落后場內(nèi)資金的“態(tài)度”。資本市場方面，當前多方合力維穩(wěn)資本市場，為提振投資者信心注入關(guān)鍵動力。展望6月份，隨著中美貿(mào)易關(guān)系趨于緩和，類平準基金在對沖市場尾部風(fēng)險中發(fā)揮了重要托底作用。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2000點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

　公募基金上半年業(yè)績排名即將出爐，醫(yī)藥類基金憑借顯著的超額收益成為市場焦點。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至6月18日，醫(yī)藥類基金以平均超19%的凈值增長率脫穎而出，在年內(nèi)基金收益排名前100名中占據(jù)近“半壁江山”，引發(fā)市場對醫(yī)藥板塊尤其是創(chuàng)新藥領(lǐng)域配置價值的廣泛關(guān)注。創(chuàng)新藥作為醫(yī)藥板塊中具備較好成長性和產(chǎn)業(yè)邏輯的細分領(lǐng)域，或持續(xù)受益于全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)與中國藥企研發(fā)實力提升的雙重紅利。多位基金經(jīng)理在分享創(chuàng)新藥的投資邏輯時普遍認為，相關(guān)政策支持給予醫(yī)藥企業(yè)較大發(fā)展空間，創(chuàng)新藥板塊存在價值洼地，多家企業(yè)估值已具備吸引力。

題材板塊中的BC電池、光伏設(shè)備、物流等概念是資金凈流入的主要參與板塊，數(shù)字貨幣、SORA、油服工程等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供給側(cè)產(chǎn)能出清逐步提速，但需求端需要開創(chuàng)更多場景，出口量修復(fù)仍需時間。我國政府對光伏產(chǎn)業(yè)給予了大力支持，出臺了一系列扶持政策，如光伏補貼、光伏扶貧、光伏領(lǐng)跑者計劃等。這些政策為光伏行業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境，有利于企業(yè)擴大規(guī)模、降低成本，也降低了光伏發(fā)電項目的投資風(fēng)險，吸引了更多企業(yè)和投資者參與光伏發(fā)電行業(yè)，提高了項目收益率。

從全球范圍來看，光伏發(fā)電已經(jīng)成為最具潛力的新能源之一。根據(jù)國際能源署的數(shù)據(jù)，到2030年，全球光伏發(fā)電裝機容量有望達到1.6萬億瓦，占全球總裝機容量的16%。中國是世界上最大的光伏市場，隨著國家政策的不斷支持和技術(shù)的不斷進步，光伏發(fā)電在中國的市場份額還會不斷擴大。

整體產(chǎn)業(yè)鏈仍處于產(chǎn)能過剩的大格局之下，在需求沒有大幅增長的背景下，落后產(chǎn)能出清尚待時日，產(chǎn)業(yè)鏈利潤修復(fù)的力度和持續(xù)性仍有待觀察。我們認為，一、技術(shù)迭代快的電池片和高啟停成本的硅料環(huán)節(jié)，尾部產(chǎn)能有望加速出清；二、隨著行業(yè)供給側(cè)自律力度加碼，優(yōu)勢輔材龍頭也將受益；三、關(guān)注需求高景氣的儲能PCS 領(lǐng)域。推薦關(guān)注陽光電源，相關(guān)標的德業(yè)股份也有望受益。

我國在光伏電池研發(fā)領(lǐng)域取得了顯著成果，高效光伏電池能夠提高發(fā)電效率，降低發(fā)電成本，從而提升光伏發(fā)電行業(yè)的競爭力。技術(shù)的不斷進步使光伏發(fā)電的效率不斷提高，成本逐漸降低，使得光伏能源公司在市場競爭中占據(jù)有利地位。

我國晶硅太陽能電池產(chǎn)業(yè)在全球市場中占據(jù)重要地位，具有較強的競爭優(yōu)勢。晶硅太陽能電池具有轉(zhuǎn)換效率高、穩(wěn)定性好等特點，有助于提升光伏發(fā)電行業(yè)的整體競爭力。同時，我國光伏組件生產(chǎn)技術(shù)已達到國際先進水平，產(chǎn)品在質(zhì)量、性能等方面具有優(yōu)勢，使得光伏發(fā)電行業(yè)在市場競爭中更具競爭力。

每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內(nèi)容。