【盤面分析】

隨著地緣政治的影響，外圍市場(chǎng)利空不斷，然而我們卻可以看到歐美股市繼續(xù)震蕩向上，這也說明外圍金融局勢(shì)整體是向好的，簡(jiǎn)單說就是：“利好利空都會(huì)帶動(dòng)股市走高！”特別是伊朗股市竟然在這樣的情況下創(chuàng)出了年內(nèi)新高，我的個(gè)乖乖！A股市場(chǎng)在大家的質(zhì)疑聲中重回3400點(diǎn)，不過從成交量來看資金似乎興趣不大，值得注意的是微盤股在調(diào)整6日后又新高了。目前的策略依然是不追高，等待調(diào)整之后的買入機(jī)會(huì)，籌碼只會(huì)越來越便宜！

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)2025 杭州國(guó)際人形機(jī)器人與機(jī)器人技術(shù)展覽會(huì)在浙江杭州開幕，此次杭州人形機(jī)器人展由浙江省機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì)與高登會(huì)展集團(tuán)共同主辦。本屆杭州人形機(jī)器人展以“人形機(jī)器人賦能新型工業(yè)化”為主題，吸引近300 家知名企業(yè)攜前沿技術(shù)與創(chuàng)新產(chǎn)品亮相，其中包括特斯拉、宇樹、云深處、強(qiáng)腦、群核、卓益得、清寶、臥龍集團(tuán)等頭部企業(yè)與行業(yè)知名企業(yè)參展，集中展示了人形機(jī)器人整機(jī)、仿生驅(qū)動(dòng)、具身智能、腦機(jī)接口等，為觀眾呈現(xiàn)一場(chǎng)匯聚人形機(jī)器人上下游產(chǎn)業(yè)鏈資源的高水平國(guó)際盛會(huì)。

三大指數(shù)開盤漲跌不一 ，兩市開盤下跌個(gè)股不足千只，題材板塊方面保險(xiǎn)、電機(jī)制造、云游戲等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，油服工程、可燃冰、頁巖氣等板塊表現(xiàn)較差。機(jī)器人概念股震蕩走強(qiáng)，杭齒前進(jìn)、建設(shè)工業(yè)雙雙漲停，江蘇雷利漲超10%，京東618全周期戰(zhàn)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，5月13日20點(diǎn)到6月18日24點(diǎn)，智能機(jī)器人自營(yíng)銷售額同比增長(zhǎng)3倍，具身智能機(jī)器人銷售額同比增長(zhǎng)17倍。

受國(guó)際油價(jià)大跌影響，油氣股集體大跌，通源石油、洲際油氣等超10股競(jìng)價(jià)跌停，此外航運(yùn)、軍工、核污染防治等方向也多股大跌，國(guó)際原油期貨結(jié)算價(jià)大幅收跌，WTI原油期貨8月合約跌7.22%，布倫特原油期貨8月合約跌7.18%。智能駕駛概念集體高開，萬馬科技、錦江在線等多股封漲停，駿創(chuàng)科技、三友科技等紛紛高開超10%，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月22日，特斯拉在美國(guó)得克薩斯州奧斯汀市正式啟動(dòng)Robotaxi試點(diǎn)服務(wù)，首批乘客乘坐Robotaxi只需支付4.20美元的固定費(fèi)用。這一消息也得到了特斯拉CEO埃隆·馬斯克的確認(rèn)。

游戲股震蕩拉升，冰川網(wǎng)絡(luò)漲超10%，掌趣科技漲超5%，電魂網(wǎng)絡(luò)、富春股份等紛紛跟漲，伽馬數(shù)據(jù)近日發(fā)布了《2025年5月中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)月度報(bào)告（完整版）》。2025年5月，中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模為280.51億元，同比增長(zhǎng)9.86%，環(huán)比增長(zhǎng)2.56%。固態(tài)電池概念股早盤繼續(xù)活躍，湘潭電化4連板，諾德股份、天際股份等多股漲超5%，美國(guó)初創(chuàng)企業(yè)Ion Storage Systems已開啟固態(tài)電池生產(chǎn)，有望在智能手機(jī)與電動(dòng)汽車領(lǐng)域帶來突破。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周二重回3400點(diǎn)，牛哥覺得是全球市場(chǎng)共振導(dǎo)致的，外圍都在新高、歷史新高，A股哪怕跟隨也不會(huì)太差，只是參與度減弱后，反彈高度也會(huì)打折。A股指數(shù)上周窄幅震蕩下行，繼續(xù)在前期壓力位附近震蕩整理。二季度是中樞偏高的震蕩市判斷不變。震蕩區(qū)間上限：搶出口支撐二季度經(jīng)濟(jì)韌性，但無法外推。震蕩區(qū)間下限：寬貨幣與穩(wěn)定資本市場(chǎng)直接關(guān)聯(lián)，平準(zhǔn)基金兼顧輿情管理。接下來注意上證指數(shù)能否在3400點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周二跳空高開，走出一根中陽縣，一陽穿4根線，離半年線又近了一步，微盤股本周連續(xù)2日大漲，再度創(chuàng)出新高走勢(shì)，說明資金還是偏向于中小盤股。本次證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步推出深化改革的“1+6”政策體系，聚焦為科技型企業(yè)提供全鏈條、全生命周期金融服務(wù)，資本市場(chǎng)制度改革的紅利進(jìn)一步釋放，有利于提升A 股中長(zhǎng)期配置價(jià)值，提升A 股在國(guó)際資本市場(chǎng)的吸引力。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2050點(diǎn)之上穩(wěn)住。

【淘金計(jì)劃】

Wind數(shù)據(jù)顯示，周一（6月23日），共有16家公司限售股解禁，合計(jì)解禁量為42.91億股，按最新收盤價(jià)計(jì)算，合計(jì)解禁市值為253.18億元。從解禁量來看，6家公司解禁股數(shù)超千萬股。鐵建重工、亨迪藥業(yè)、華如科技解禁量居前，解禁股數(shù)分別為38.56億股、2.16億股、7162.5萬股。從解禁市值來看，6家公司解禁股數(shù)超億元。鐵建重工、亨迪藥業(yè)、凱旺科技解禁市值居前，解禁市值分別為152.29億元、36.27億元、19.69億元。從解禁股數(shù)占總股本比例來看，5家公司解禁比例超10%。亨迪藥業(yè)、鐵建重工、凱旺科技解禁比例居前，解禁比例分別為75.0%、72.29%、60.08%。

題材板塊中的電機(jī)制造、減速器、PEEK材料等概念是資金凈流入的主要參與板塊，油服工程、可燃冰、頁巖氣等概念是資金凈流出相對(duì)較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)馬斯克對(duì)Optimus 的未來發(fā)展寄予厚望，構(gòu)想了宏大的商業(yè)版圖。馬斯克預(yù)測(cè)人形機(jī)器人最終數(shù)量將攀升至數(shù)百億臺(tái)，廣泛滲透至工業(yè)、家庭服務(wù)、醫(yī)療護(hù)理等多元領(lǐng)域，成為提升生產(chǎn)力的關(guān)鍵力量。

從應(yīng)用場(chǎng)景來看，Optimus不僅能在工業(yè)生產(chǎn)中承擔(dān)繁重任務(wù)，還具備為家庭提供智能服務(wù)、協(xié)助醫(yī)療護(hù)理的潛力，其市場(chǎng)容量難以估量，有望重塑全球產(chǎn)業(yè)格局，為人類生活方式帶來深刻變革。

鑒于特斯拉在人形機(jī)器人領(lǐng)域的飛速發(fā)展和大規(guī)模量產(chǎn)計(jì)劃，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈迎來巨大機(jī)遇。建議投資者可關(guān)注硬件供應(yīng)鏈企業(yè)，如生產(chǎn)高精度減速器、高性能電機(jī)、靈巧機(jī)械手等核心零部件的廠商，以及提供關(guān)鍵傳感器的供應(yīng)商；自動(dòng)化與工業(yè)集成商中在工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富、能提供工廠集成方案的公司也值得關(guān)注；此外，AI 與軟件技術(shù)提供商，特別是專注機(jī)器人操作系統(tǒng)、任務(wù)規(guī)劃、人機(jī)交互軟件開發(fā)的企業(yè)，同樣是潛在的投資熱點(diǎn)。

中長(zhǎng)期來看人形機(jī)器人作為AI 科技應(yīng)用的重要載體，仍具有廣闊的發(fā)展空間，預(yù)計(jì)海外廠商仍將持續(xù)進(jìn)行投入，產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)不變。目前機(jī)器人“大腦”能力持續(xù)提升，但距離通用型應(yīng)用實(shí)現(xiàn)仍有不少挑戰(zhàn)，現(xiàn)階段應(yīng)該不拘泥于“人形”深度挖掘“AI＋機(jī)器人”的投資機(jī)會(huì)，比如傳感器、靈巧手、機(jī)器狗、外骨骼機(jī)器人、垂類應(yīng)用端，這幾個(gè)方向一方面競(jìng)爭(zhēng)格局較好，另一方面，都不以人形的放量為必然前提，且能夠有持續(xù)的數(shù)據(jù)驗(yàn)證。

　　2025 人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈接大會(huì)等多項(xiàng)論壇為產(chǎn)業(yè)發(fā)展助力。在本次杭州人形機(jī)器人展上還舉辦了2025 人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈接大會(huì)、2025人形機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新投資出海論壇與2025 人形機(jī)器人核心部件及具身智能裝備安全性能標(biāo)準(zhǔn)研討會(huì)暨產(chǎn)業(yè)生態(tài)共建會(huì)等多場(chǎng)高質(zhì)量論壇，2025 人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈接大會(huì)由省經(jīng)信廳主辦，杭州市經(jīng)信局、浙江省機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì)、浙江省技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)中心承辦，旨在促進(jìn)“技術(shù)攻關(guān)找合作、創(chuàng)新成果找應(yīng)用、產(chǎn)品服務(wù)找市場(chǎng)”對(duì)接合作，構(gòu)建人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，推動(dòng)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。鏈接會(huì)聚焦地方重點(diǎn)企業(yè)推介與產(chǎn)業(yè)鏈資源精準(zhǔn)對(duì)接，有效促進(jìn)區(qū)域協(xié)作與產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建。

隨著2025 年人形機(jī)器人量產(chǎn)節(jié)奏的逐步加快，建議關(guān)注兩方向，一方面是適用于倉(cāng)庫、車間等移動(dòng)操作場(chǎng)景的工業(yè)化機(jī)器人，企業(yè)不斷提升工業(yè)場(chǎng)景的覆蓋能力，從而推動(dòng)人形機(jī)器人不斷在大小腦智能感知、行動(dòng)等技術(shù)方面取得突破；另一方面，類家庭服務(wù)垂直場(chǎng)景為切入點(diǎn)的陪伴型機(jī)器人，使機(jī)器人能夠在真實(shí)環(huán)境中逐步增強(qiáng)模型能力，不斷優(yōu)化，進(jìn)一步打開市場(chǎng)空間。基于以上，我們持續(xù)看好機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。

每個(gè)交易日收盤后寫出我第二天的計(jì)劃，第二天中午12點(diǎn)到1點(diǎn)更新當(dāng)日的午評(píng)以及對(duì)前一天晚上計(jì)劃更新，記得購(gòu)買文章的朋友第二天中午再次點(diǎn)開文章，查看我計(jì)劃更新的內(nèi)容。