著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，近年來，國家金融監(jiān)督管理總局以及央行多次發(fā)文，為中小銀行改革化險指明方向。特別是“一省一策”原則的提出，以及2025年中央一號文件中關(guān)于“穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組”的明確要求，為各地農(nóng)商行吸收合并村鎮(zhèn)銀行提供了清晰的政策依據(jù)。

青島農(nóng)商行6項違規(guī)遭點名，“巴龍系”正在淡出！

作者 | 劉銀平 編輯 | 付影 來源 | 獨角金融

近日青島農(nóng)商行（002958.SZ）收到一張監(jiān)管罰單，因違反金融統(tǒng)計相關(guān)規(guī)定等違規(guī)行為被罰91.2萬元，時任行長助理袁某波被罰1.3萬元。而2024年也有兩次因數(shù)據(jù)報送問題被罰，為何數(shù)據(jù)統(tǒng)計及報送問題屢罰不改？

青島農(nóng)商行在貸款領(lǐng)域的合規(guī)問題要更嚴(yán)重，2023年曾因多項貸款違規(guī)問題收到3087萬元的巨額罰單。該行不良貸款率長期位居上市同行前列，或與內(nèi)控失效、貸款三查不到位有一定關(guān)系。

6月5日，青島農(nóng)商行公告稱將吸收合并3家村鎮(zhèn)銀行，值得注意的是，2024年其旗下的9家村鎮(zhèn)銀行子公司有5家出現(xiàn)虧損，再次吸收村鎮(zhèn)銀行對青島農(nóng)商來說將存在哪些機(jī)遇與挑戰(zhàn)？

1

數(shù)據(jù)統(tǒng)計及報送多次違規(guī)，

貸款業(yè)務(wù)曾收千萬罰單

根據(jù)6月13日人民銀行青島分行的罰單信息，此次青島農(nóng)商行涉6項違法違規(guī)行為，包括違反金融統(tǒng)計相關(guān)規(guī)定，違反賬戶管理規(guī)定，違反人民幣流通管理規(guī)定，違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定，違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定，未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)。

其中第一項違規(guī)行為值得關(guān)注，違反金融統(tǒng)計相關(guān)規(guī)定，違規(guī)情形一般分為三類：一是違反報送義務(wù)，比如未報送或者未按時報送相關(guān)統(tǒng)計資料；二是數(shù)據(jù)質(zhì)量違規(guī)，包括偽造或篡改數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)有重大遺漏或錯誤等；三是違反統(tǒng)計制度，比如未執(zhí)行監(jiān)管部門統(tǒng)一口徑、分類或會計標(biāo)準(zhǔn)。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計報送出現(xiàn)問題，會導(dǎo)致監(jiān)管無法準(zhǔn)確及時識別銀行風(fēng)險，增加監(jiān)管成本，也會擾亂金融市場秩序。

2024年青島農(nóng)商行也曾收到過兩張同類罰單，1月總行因監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化（EAST）數(shù)據(jù)錯報漏報被國家金融監(jiān)督管理總局青島監(jiān)管局罰款30萬元，12月煙臺分行因未按規(guī)定報送報表被國家金融監(jiān)督管理總局煙臺監(jiān)管分局罰款20萬元，可以說是屢罰不改了。

圖源：罐頭圖庫

青島農(nóng)商行在合規(guī)經(jīng)營上問題不少，除了數(shù)據(jù)報送問題之外，信貸業(yè)務(wù)也是重災(zāi)區(qū)，多次被監(jiān)管處罰。2023年原青島銀保監(jiān)局曾對其開出3087.27萬元的巨額罰單，主要違法違規(guī)事由包括公司貸款風(fēng)險分類調(diào)整不及時、向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件、流動資金貸款管理不審慎、貸后管理不審慎等。6名責(zé)任人被警告并罰款合計61萬元。

青島農(nóng)商行曾回應(yīng)，該違規(guī)行為主要發(fā)生在2020年之前，多數(shù)問題已完成整改。但近年來該行不良率一直偏高，與信貸業(yè)務(wù)管理不到位難脫關(guān)系。

2

利息收入連續(xù)4年下降，

非息收入表現(xiàn)強(qiáng)勁

經(jīng)過2022年營利“雙降”之后，近兩年青島農(nóng)商行業(yè)績持續(xù)向好，2024年營業(yè)收入110.33億元，同比增長6.85%，歸母凈利潤28.56億元，同比增長11.24%，創(chuàng)下近三年最好業(yè)績。

不過如果仔細(xì)分析業(yè)務(wù)構(gòu)成的話，會發(fā)現(xiàn)近幾年青島農(nóng)商行在主營業(yè)務(wù)方面持續(xù)收縮，2024年利息凈收入72.71億元，同比下降1.83%，連續(xù)四年下降，占營業(yè)收入的比例為65.45%，占比為2012年成立以來的最低水平，相較2020年下降0.19個百分點。

在市場利率持續(xù)下行、銀行業(yè)息差不斷收窄的背景下，拓展非息收入無可厚非，但主營的凈利息收入連年下降，說明在利率市場化之下，存款競爭加劇疊加貸款需求疲軟，傳統(tǒng)靠存貸利差盈利的模式面臨挑戰(zhàn)。

圖源：罐頭圖庫

一方面在存款定期化趨勢下，青島農(nóng)商行利息支出居高不下，另一方面利率下行之下，貸款收益率降幅要遠(yuǎn)大于存款成本率降幅，且貸款需求疲軟，導(dǎo)致利息收入連續(xù)三年下降。

2024年，貸款平均收益率為4.32%，同比下降0.33個百分點；存款平均成本率為1.92%，同比下降0.12個百分點。在這種情況下，凈息差由1.76%降至1.67%。

來源：青島農(nóng)商行2024年年報

在主營利息收入下降的情況下，青島農(nóng)商行營收、利潤雙增，主要得益于強(qiáng)勁的非息收入：

1、手續(xù)費及傭金凈收入7.82億元，同比增長31.3%，為成立以來最高，主要因代理及托管業(yè)務(wù)手續(xù)費收入增加；

2、投資收益18.78億元，同比增長17.45%，為近5年最高；

3、公允價值變動損益8.68億元，同比增長200.25%，為成立以來最高，主要因交易性金融資產(chǎn)公允價值變動增加。

值得注意的是，2022-2024年，青島農(nóng)商行連續(xù)三年四季度業(yè)績都是虧損的，凈利潤分別為-4.82億元、-4.78億元、-3.47億元。青島農(nóng)商行對2024年四季度歸母凈利潤為負(fù)數(shù)的解釋為：持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險抵補(bǔ)能力，加快推進(jìn)不良資產(chǎn)處置進(jìn)度，加大撥備計提力度。

那為何處置不良資產(chǎn)和計提撥備要集中在四季度？這種計提方式不知和2022年新上任的董事長王錫峰有無關(guān)系。

來源：青島農(nóng)商行2024年年報

從2025年一季度業(yè)績來看，總體延續(xù)了2024年的趨勢，營收、凈利雙增，營收增速放緩，主要因利息收入增長緩慢，但投資收益達(dá)到9.62億元，同比增幅高達(dá)80.27%，占營收比重超過30%，是推動利潤增長的關(guān)鍵因素，手續(xù)費及傭金凈收入3.31億元，同比增長7.37%。

3

房地產(chǎn)、建筑業(yè)不良率攀升，

吸收3家村鎮(zhèn)銀行面臨哪些挑戰(zhàn)？

青島農(nóng)商行的不良率一直偏高，2024年為1.79%，同比下降0.02個百分點，連續(xù)兩年下降，2025年一季度進(jìn)一步降至1.79%，資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，但是在A股上市農(nóng)商行中依然穩(wěn)居首位。

在整體不良率下降的同時，個貸不良率卻在持續(xù)上升，2021-2024年分別為1%、1.43%、1.67%、1.69%，連續(xù)三年上升，其中個人住房貸款、個人消費貸款不良率上升幅度較大。

在公司貸款中，建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)為不良貸款重災(zāi)區(qū)，截至2024年末不良貸款余額共34.29億元，其中建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額占比最高，分別為32.63%、24.92%，這兩個行業(yè)不良率大幅增長，建筑業(yè)不良率由0.89%增至4.5%，房地產(chǎn)業(yè)不良率由1.36%增至7.17%，均達(dá)到成立以來的最高水平。

來源：青島農(nóng)商行2024年年報

目前房地產(chǎn)類貸款占青島農(nóng)商行全部貸款的比例為0.72%，在全部行業(yè)中排名第三，未來仍然需要警惕該行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量情況。

近年來青島農(nóng)商行計提的信用減值損失逐漸增加，也說明貸款違約風(fēng)險上升，需要計提更多損失來覆蓋潛在壞賬，2024年信用減值損失為51.13億元，同比增長9.68%，5年差不多翻了1倍。

6月5日，青島農(nóng)商行公告稱，第五屆董事會第五次會議通過了關(guān)于吸收3家村鎮(zhèn)銀行并改建為分支機(jī)構(gòu)的議案，分別為青島平度惠民村鎮(zhèn)銀行、山東沂南藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行、濟(jì)寧藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行。

今年以來，我國中小銀行吸收合并速度加快，多家農(nóng)商行披露了將吸收合并村鎮(zhèn)銀行并改建為分支機(jī)構(gòu)的計劃。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，近年來，國家金融監(jiān)督管理總局以及央行多次發(fā)文，為中小銀行改革化險指明方向。特別是“一省一策”原則的提出，以及2025年中央一號文件中關(guān)于“穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組”的明確要求，為各地農(nóng)商行吸收合并村鎮(zhèn)銀行提供了清晰的政策依據(jù)。

吸收村鎮(zhèn)銀行可以助力農(nóng)商行擴(kuò)大市場規(guī)模，增加網(wǎng)點覆蓋，尤其在縣域或農(nóng)村地區(qū)，增強(qiáng)農(nóng)商行在當(dāng)?shù)亟鹑谑袌龅闹鲗?dǎo)地位，同時整合村鎮(zhèn)銀行的存款、貸款客戶資源，降低資金成本。

不過部分村鎮(zhèn)銀行存在不良貸款率偏高、公司治理混亂、業(yè)績指標(biāo)不理想等問題，農(nóng)商行接管后面臨一定的整合難度。

圖源：罐頭圖庫

根據(jù)青島農(nóng)商行年報披露的信息，2024年其旗下的9家村鎮(zhèn)銀行子公司，有5家出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致當(dāng)年的少數(shù)股東損益由賺3510.9萬元變成虧716.9萬元。

宋清輝認(rèn)為，吸收合并意味著需要全盤承接被合并村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，其中潛在的不良資產(chǎn)和歷史遺留的風(fēng)險敞口，無疑將直接對農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量和撥備水平構(gòu)成挑戰(zhàn)。

而股東暴雷、股權(quán)流拍，也為青島農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量蒙上一層陰影。原大股東巴龍集團(tuán)遭遇流動性危機(jī)，青島農(nóng)商行9.2億元貸款回收堪憂，由于巴龍集團(tuán)名下已無可執(zhí)行的財產(chǎn)，其持有的青島農(nóng)商行股權(quán)多次拍賣，2024年5月巴龍集團(tuán)持有的5512萬股股權(quán)以1.56億元成功拍出，買家為上海楷巨信息科技有限公司，但在今年5月底，其持有的9000萬股股權(quán)再次拍賣，卻以流拍告終。

青島農(nóng)商行在財報中表示，截至2024年末，巴龍國際及巴龍國際建設(shè)合計持股不足5%，且無法對公司經(jīng)營管理施加重大影響，不再認(rèn)定為主要股東。但未來這筆債權(quán)還能收回多少，股權(quán)拍賣是否順利，對青島農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量是否會產(chǎn)生影響，存在一定變數(shù)。

近兩年青島農(nóng)商行在不良資產(chǎn)處置方面取得一定成效，不良率有所回落，但內(nèi)控失效之下，資產(chǎn)質(zhì)量面臨多重隱憂，未來不良率能否持續(xù)壓降？

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