【盤面分析】

美股不斷新高的走勢，帶動外圍金融市場出現(xiàn)牛市共振的行情，這里可以考慮“機會大于風險”的策略。A股市場出現(xiàn)上漲后的縮量橫盤調整，與其說“快進快出”的資金在觀望，倒不如說多空在僵持。這個位置不管是回調后再上，還是直接新高不給機會，在7月份要開始看多了，不過投資者要把5月、6月的標的該清理的清一下，7月份必然是3季度的開始，市場風向也會大不一樣?，F(xiàn)在的資金觀望的目的不是等回調，而是等新的低位題材躁動起來！

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)2025 年政府工作報告提出“大力發(fā)展海洋經(jīng)濟”，并將“深?？萍?rdquo;首次列入國家未來產業(yè)發(fā)展重點。此外，根據(jù)上海水務海洋官微，上海規(guī)劃出臺《上海市海洋產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2025-2035 年）》，印發(fā)《關于推動上海海洋經(jīng)濟高質量發(fā)展加快建設現(xiàn)代海洋城市的實施意見》，進一步推動海洋經(jīng)濟發(fā)展。“海洋經(jīng)濟”、“深海科技”政策頻出，重點關注海洋高端裝備制造，海上風電概念今年已經(jīng)兩次在重要會議中被提及，國內海上風電“十五五”發(fā)展?jié)摿^大。

三大指數(shù)開盤漲跌不一，兩市個股開盤跌多漲少，題材板塊方面漁業(yè)、水產品、海洋經(jīng)濟等板塊表現(xiàn)較強，地面兵裝、元器件、通信設備等板塊表現(xiàn)較差。海洋經(jīng)濟概念股大漲，巨力索具、神開股份、東方海洋競價漲停，克萊特、深水海納等多股漲超10%，中央財經(jīng)委員會第六次會議強調，推進中國式現(xiàn)代化必須推動海洋經(jīng)濟高質量發(fā)展，走出一條具有中國特色的向海圖強之路。

光伏概念活躍，玻璃、硅料方向領漲，亞瑪頓漲停，歐晶科技、通威股份等跟漲，為破除“內卷式”競爭，近日國內頭部光伏玻璃企業(yè)計劃自7月開始集體減產30％，預計7月國內玻璃產量將下降至45GW左右。創(chuàng)新藥概念延續(xù)強勢，塞力醫(yī)療2連板，微芯生物漲超10%，華海藥業(yè)、未名醫(yī)藥等跟漲，國家醫(yī)保局、國家衛(wèi)生健康委印發(fā)《支持創(chuàng)新藥高質量發(fā)展的若干措施》，其中提到，支持創(chuàng)新藥進入基本醫(yī)保藥品目錄和商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄；增設商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄。

代糖概念盤中異動拉升，保齡寶直線漲停，三元生物漲超10%，百龍創(chuàng)園、豐原藥業(yè)等跟漲，根據(jù)FMI預測，我國阿洛酮糖市場預計獲批后預計增速將快于全球市場，預計年度復合增長率達到8.65%，2030年有望達到117.30百萬美元，占全球市場比重超過25%?？煽睾司圩兏拍罟稍俣茸邚姡诎l(fā)核電漲停，哈焊華通、天力復合等多股漲超5%，谷歌母公司Alphabet宣布，已與聯(lián)邦聚變系統(tǒng)公司達成協(xié)議，將購買其弗吉尼亞州聚變發(fā)電項目的200兆瓦電力，此次簽約標志著核聚變能源首次實現(xiàn)商業(yè)化電力采購。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預判】

上證指數(shù)周三出現(xiàn)高位橫盤的走勢，連續(xù)5日的橫盤走勢，不難看出盤面走勢變化明顯，向上難度又增大了，這主要與下周三的關稅問題有關，資金開始選擇避險觀望了。上半年，剔除上市的新股，A股市場共有3774只股票漲幅為正，1762只股票漲幅在20%以上，580只股票漲幅在50%以上。下半年A股市場畫卷即將展開，機構普遍預期樂觀。接下來注意上證指數(shù)能否在3460點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周三盤中一度跌破5日線，這樣的走勢率先給出市場回應，向下調整的概率更大，這也說明資金有“撤退”的痕跡，軍工大跌就是一個信號，注意之后的資金情況。下半年，在弱美元趨勢、資本市場政策支持和流動性環(huán)境整體改善的推動下，A股市場有望震蕩上行。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2140點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

今年以來，定增市場持續(xù)回暖。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至6月30日，年內已有70家上市公司實施定增（以定增股份上市日統(tǒng)計），合計募資6959.19億元，同比增長611.62%。其中，19家央企和央企控股上市公司定增募資合計5886.8億元。下半年A股定增市場規(guī)模有望持續(xù)增長，政策驅動下國企主導的產業(yè)升級與并購重組項目將加速推進，聚焦新質生產力領域以及契合國家戰(zhàn)略方向的產業(yè)。港股資產仍具投資性價比，進入2025年下半年，重點關注港股市場中具備稀缺優(yōu)勢、能穿越周期的優(yōu)質企業(yè)，以及低利率環(huán)境下的紅利資產。

題材板塊中的海洋經(jīng)濟、漁業(yè)、水產品等概念是資金凈流入的主要參與板塊，軍工、元器件、芯片等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)中央政策推動海洋經(jīng)濟高質量發(fā)展，海工產業(yè)鏈有望受益7 月1 日，中央財經(jīng)委員會會議第六次會議進一步明確海洋經(jīng)濟發(fā)展的重要地位，強調推動海洋經(jīng)濟高質量發(fā)展。會議指出要加強頂層設計，加大政策支持力度，提高海洋科技自主創(chuàng)新能力，強化海洋戰(zhàn)略科技力量，培育發(fā)展海洋科技領軍企業(yè)和專精特新中小企業(yè)。

本次會議對于海洋經(jīng)濟發(fā)展議題的討論，是繼3 月12 日政府工作報告首次提出將“深?？萍?rdquo;納入新興產業(yè)重點領域后政策層面的又一次有力發(fā)聲，我們認為海洋經(jīng)濟的戰(zhàn)略發(fā)展地位正日益凸顯。

2025 年3 月5 日在第十四屆全國人民代表大會第三次會議上，《政府工作報告》中提到“發(fā)展海上風電”，也是海上風電首次在該類報告中提及。本次中央財經(jīng)委員會第六次會議著力于推動海洋經(jīng)濟高質量發(fā)展，其中在“做強做優(yōu)做大海洋產業(yè)”方面，海上風電是最先被提及的產業(yè)方向。

經(jīng)過過去幾年各省持續(xù)的項目競配，行業(yè)已經(jīng)分配了大量省管和國管海域海風項目，從開發(fā)周期上，這些項目中已有不少達到可開工建設的條件。在今年“136 號文3”政策影響下，沿海省份的海上風電項目收益率相對有保障，預計下游電企有提升開發(fā)規(guī)模的動力，疊加海洋經(jīng)濟相關政策的支持，我們預計部分項目的審批節(jié)奏也有望較此前加速，飽滿的項目資源有望支撐國內海風“十五五”時期迎來更好發(fā)展。

　　我國海洋經(jīng)濟增長前景廣闊，海工產業(yè)是強壁壘高價值的重要環(huán)節(jié)我國海洋產業(yè)孕育著澎湃的經(jīng)濟動能，海工產業(yè)更是其中技術密集、附加值豐厚的關鍵領域。據(jù)中國自然資源部統(tǒng)計，2024 年我國海洋生產總值首次突破10 萬億元，達到10.54 萬億元，同比增長6.4%，占國內生產總值的比重為7.8%。

其中，以海洋船舶、海洋工程裝備制造業(yè)、海洋電力業(yè)為代表的海工產業(yè)在15 個海洋經(jīng)濟細分行業(yè)中增速位居前列，同比分別+14.9%、+9.1%、+14.7%。海工產業(yè)鏈覆蓋設計、制造、服務等環(huán)節(jié)，尤其部分高端產品在深海等特殊環(huán)境需克服腐蝕、高壓等惡劣條件，具備較高的技術壁壘與價值量，也是我國高端裝備自主制造能力的重要標志。

　　政策持續(xù)驅動海洋經(jīng)濟向上發(fā)展，建議關注海工頭部供應商中央政策定調海洋經(jīng)濟發(fā)展重要地位，我國海工企業(yè)技術不斷突破，加強產業(yè)聯(lián)合協(xié)同共贏，有望共同受益于政策帶來的廣闊市場需求。

每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內容。