7月2日午后，光伏概念股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)行情，板塊整體漲勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。截至收盤，行業(yè)龍頭通威股份尾盤強(qiáng)勢(shì)封漲停板，股價(jià)漲幅達(dá)10.01%，當(dāng)日換手率4.37%，成交額攀升至33.91億元。消息面顯示，多晶硅期貨主力合約午后漲幅一度觸及漲停，成為推動(dòng)板塊上行的重要催化劑。

政策端“反內(nèi)卷”導(dǎo)向持續(xù)發(fā)力，為光伏產(chǎn)業(yè)格局優(yōu)化提供支撐。近期中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)會(huì)議明確提出，將依法規(guī)范企業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)行為，通過(guò)引導(dǎo)產(chǎn)品品質(zhì)升級(jí)和落后產(chǎn)能有序退出，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。在政策力度不斷加碼背景下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)出現(xiàn)緩和跡象。據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)主要光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)計(jì)劃自7月起實(shí)施集體減產(chǎn)措施，減產(chǎn)幅度達(dá)30%，此舉被視為企業(yè)應(yīng)對(duì)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、改善盈利能力的主動(dòng)調(diào)整。

外部環(huán)境方面，美國(guó)“大而美”法案在參議院獲通過(guò)，刺激美股新能源板塊集體走強(qiáng)，市場(chǎng)情緒傳導(dǎo)至A股相關(guān)標(biāo)的。作為全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)的中國(guó)企業(yè)，技術(shù)迭代與成本控制優(yōu)勢(shì)成為資金關(guān)注焦點(diǎn)。以通威股份為例，公司在硅料環(huán)節(jié)持續(xù)深化降本增效，最新數(shù)據(jù)顯示，其內(nèi)蒙古基地硅料生產(chǎn)現(xiàn)金成本已壓降至2.7萬(wàn)元/噸(不含稅)，綜合電耗、硅耗分別優(yōu)化至46度/千克、1.04千克/千克以下。伴隨達(dá)茂旗一期與廣元一期合計(jì)超30萬(wàn)噸綠色基材項(xiàng)目投產(chǎn)，公司縱向一體化布局再獲強(qiáng)化。

在電池片及組件領(lǐng)域，通威股份技術(shù)升級(jí)路徑清晰。圍繞TOPCon(TNC)技術(shù)展開的提效降本工作取得突破，預(yù)計(jì)2025年將推動(dòng)量產(chǎn)組件功率提升25瓦以上。公司1GW異質(zhì)結(jié)(HJT)中試線于24年6月實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，下線組件最高功率達(dá)790.8瓦，并同步確立銅互連2.0技術(shù)路線。更值得關(guān)注的是，其鈣鈦礦疊層電池實(shí)驗(yàn)室效率已達(dá)34.17%，彰顯公司在下一代光伏技術(shù)領(lǐng)域的儲(chǔ)備深度。

分析人士指出，在政策規(guī)范與市場(chǎng)出清雙重作用下，光伏行業(yè)正從單純規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。具備技術(shù)壁壘、成本控制能力和前瞻布局的企業(yè)，有望在產(chǎn)業(yè)格局重塑過(guò)程中占據(jù)先機(jī)。