市場(chǎng)全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，寧德時(shí)代漲近5%。

盤面上，算力硬件股再度大漲，PCB等方向領(lǐng)漲，中京電子等多股漲停。創(chuàng)新藥概念股震蕩走強(qiáng)，神州細(xì)胞等漲停。固態(tài)電池概念股展開反彈，大東南上演“地天板”。下跌方面，海洋經(jīng)濟(jì)概念股展開調(diào)整，克萊特跌超10%。

截至收盤，滬指漲0.18%，深成指漲1.17%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.9%。市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂，個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超3200只個(gè)股上漲。滬深兩市全天成交額1.31萬億，較上個(gè)交易日縮量672億。

滬指再創(chuàng)年內(nèi)新高

今日，A股市場(chǎng)震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板偏強(qiáng)漲1.9%，滬指午后走高翻紅觸及3463.62點(diǎn)再創(chuàng)年內(nèi)新高。從短期來看，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，滬指有望沖擊3500點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)成交量能否穩(wěn)定維持在1.5萬億元以上的水平。

從熱點(diǎn)方向看，創(chuàng)新藥概念股反復(fù)活躍，塞力醫(yī)療實(shí)現(xiàn)3連板。

今年以來，中國創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)迎來多項(xiàng)突破性進(jìn)展。從多款創(chuàng)新藥獲批上市，到企業(yè)在國際學(xué)術(shù)舞臺(tái)展示亮眼臨床數(shù)據(jù)、出海交易金額屢創(chuàng)新高，行業(yè)活力盡顯。政策層面，國家與地方持續(xù)加碼支持，疊加市場(chǎng)需求攀升、技術(shù)進(jìn)步賦能，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)正加速駛?cè)氡l(fā)式增長快車道。

消費(fèi)電子方向領(lǐng)漲兩市，龍頭藍(lán)思科技漲超10%，工業(yè)富聯(lián)漲停。

消息面上，各大廠商近期新品消息頻出。據(jù)證券時(shí)報(bào)，蘋果的折疊iPhone已于6月進(jìn)入P1(Prototype 1)原型開發(fā)階段，預(yù)計(jì)2025年底有機(jī)會(huì)走完P(guān)rototype的開發(fā)流程；榮耀推出輕薄折疊旗艦新品榮耀Magic V5，是目前行業(yè)最輕最薄折疊旗艦；此外，小米AI眼鏡發(fā)售5日現(xiàn)貨售罄。

值得注意的是，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)今日也有重磅消息。

據(jù)央視新聞，西門子公司稱，美國商務(wù)部已通知全球三大芯片設(shè)計(jì)軟件供應(yīng)商——新思科技、楷登電子和西門子，此前要求其在華業(yè)務(wù)必須申請(qǐng)政府許可的規(guī)定現(xiàn)已撤銷。西門子公司表示已全面恢復(fù)中國客戶對(duì)其軟件和技術(shù)的訪問權(quán)限，新思科技與楷登電子稱正在逐步重啟相關(guān)服務(wù)。

除了上述熱點(diǎn)外，算力硬件股今日震蕩走強(qiáng)，勝宏科技再創(chuàng)歷史新高；商業(yè)航天、鋰電、固態(tài)電池、存儲(chǔ)芯片等方向同樣有所表現(xiàn)。另一方面，昨日領(lǐng)漲的海洋經(jīng)濟(jì)、光伏、鋼鐵等方向再度陷入整理。

整體而言，在增量資金尚未入場(chǎng)的情況下，熱點(diǎn)延續(xù)性不足的問題仍未得到改善，故分析人士建議，后續(xù)應(yīng)對(duì)上仍宜在熱點(diǎn)輪動(dòng)中尋找熱門板塊回調(diào)低吸機(jī)會(huì)。

私募調(diào)研十大熱門股出爐

近期，A股在3450壓力點(diǎn)位上下波動(dòng)，面對(duì)市場(chǎng)震蕩，私募機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的調(diào)研活動(dòng)保持活躍。第三方機(jī)構(gòu)最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，6月份，私募證券管理人對(duì)A股上市公司的調(diào)研次數(shù)超1700次。

整體來看，6月私募調(diào)研覆蓋28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中的387只個(gè)股，合計(jì)調(diào)研次數(shù)為1769次。6月私募調(diào)研十大熱門股多數(shù)為小盤股，表現(xiàn)最強(qiáng)的股票6月股價(jià)漲幅超40%。

從行業(yè)角度看，共有21個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)被私募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)調(diào)研，其中6個(gè)行業(yè)的被調(diào)研次數(shù)突破100次。其中，電子、醫(yī)藥生物和機(jī)械設(shè)備等行業(yè)在6月份被私募調(diào)研次數(shù)居前三；計(jì)算機(jī)行業(yè)、汽車行業(yè)和基礎(chǔ)化工行業(yè)同樣獲得私募較高關(guān)注。此外，通信、環(huán)保、國防軍工和電力設(shè)備行業(yè)也進(jìn)入前十。

從個(gè)股被調(diào)研的熱度看，6月有46只個(gè)股獲得私募機(jī)構(gòu)較多關(guān)注，調(diào)研頻次均達(dá)到或超過10次。其中，6月私募調(diào)研次數(shù)排名前十的個(gè)股分別是：邁威生物、海光信息、中科曙光、萬馬科技、樂鑫科技、百利天恒、日發(fā)精機(jī)、皖儀科技、穩(wěn)健醫(yī)療、京北方。

其中，邁威生物6月獲得私募調(diào)研51次，是私募調(diào)研最為青睞的個(gè)股。該股屬于醫(yī)藥生物行業(yè)，6月吸引了高毅資產(chǎn)、聚鳴投資、盤京投資、中歐瑞博、重陽投資等多家百億私募調(diào)研。同樣來自醫(yī)藥生物行業(yè)的百利天恒也躋身調(diào)研熱度前十，明汯投資、?？べY產(chǎn)等頭部機(jī)構(gòu)參與了調(diào)研。

從個(gè)股特征來看，6月私募調(diào)研十大熱門股多數(shù)是小市值個(gè)股。除中科曙光、海光信息、百利天恒外，其余個(gè)股的總市值多在200億元以下，部分個(gè)股的總市值低于100億元。

7月底之前，A股仍有上升空間

展望后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為A股7月還有上行空間。

國泰海通證券指出，2025年中國股市估值邏輯在內(nèi)不在外，根本動(dòng)力來自中國產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)與股市貼現(xiàn)率的系統(tǒng)性降低，推動(dòng)增量入市。外部局勢(shì)的緩和，更強(qiáng)化了內(nèi)部確定性邏輯的延展。因此，判斷7月底之前股市仍有上升空間，主要有三大依據(jù)：

第一，中國股市的無風(fēng)險(xiǎn)利率實(shí)質(zhì)性降低，中長期資金和民間資本入市已進(jìn)入歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

第二，人民幣由過去的貶值預(yù)期轉(zhuǎn)向穩(wěn)定甚至略升值的預(yù)期，也是中國資產(chǎn)重估的重要推力。

第三，及時(shí)、得當(dāng)與合理的宏觀政策，更重視投資者回報(bào)的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度改革，對(duì)于改變投資人面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的保守態(tài)度具有關(guān)鍵意義。

不過也應(yīng)留意，股市并非今日起漲，也有夯實(shí)必要。股指拉升之后雖然短期仍有一定空間，但下一階段，股指或橫盤震蕩不再是短期看點(diǎn)，投資上應(yīng)更多聚焦結(jié)構(gòu)表現(xiàn)。

具體而言，永贏基金表示，下半年結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)主要集中于科技、新消費(fèi)、穩(wěn)定紅利以及中央加杠桿四大方向：

一是重視泛科技領(lǐng)域，包括國產(chǎn)算力、AI軟硬件應(yīng)用、人形機(jī)器人、半導(dǎo)體、軍工等領(lǐng)域)；二是把握新消費(fèi)崛起的中期趨勢(shì)，沿體驗(yàn)式消費(fèi)、AI+消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)等新型消費(fèi)形式自下而上挖掘投資機(jī)會(huì)；三是長期關(guān)注穩(wěn)定紅利資產(chǎn)，關(guān)注銀行、電力、交運(yùn)、運(yùn)營商等；四是緊跟中央加杠桿方向，包括電力(核電、風(fēng)電、電網(wǎng))、新疆煤化工、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、低空經(jīng)濟(jì)等。