滬指劍指蒼穹 量化暗流涌動(dòng)

今天大盤在銀行、中字頭等板塊拉升的帶動(dòng)下，兩市大盤繼續(xù)上行，滬市突破了2024年11月份的高點(diǎn)3509點(diǎn)，最高上攻到3512點(diǎn)附近，創(chuàng)業(yè)板、深市也都同步出現(xiàn)了上行，然而，由于午后風(fēng)云突變，市場(chǎng)熱點(diǎn)板塊如曇花一現(xiàn)快速輪動(dòng)，內(nèi)資大舉撤離，引發(fā)了三大指數(shù)紛紛回落。

盤面上，市場(chǎng)出現(xiàn)跌多漲少稀缺資源、有機(jī)硅、稀土永磁、存儲(chǔ)芯片、鎳金屬、水產(chǎn)品、BC電池等板塊跌幅靠前；Sora概念、知識(shí)付費(fèi)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、短劇游戲、雞肉、豬肉、免疫治療、白酒概念等板塊漲幅靠前，兩市近60只個(gè)股漲停，4只個(gè)股跌停，創(chuàng)業(yè)板走勢(shì)與主板基本同步。

早盤開盤，銀行板塊如脫韁的烈馬，再創(chuàng)歷史新高，中字頭群雄并起，白酒板塊成為領(lǐng)漲先鋒，帶動(dòng)大盤指數(shù)節(jié)節(jié)攀升，帶動(dòng)滬市一舉突破前期高點(diǎn)。市場(chǎng)所有板塊基本都出現(xiàn)了輪動(dòng)，軍工板塊大幅上行，AI應(yīng)用走強(qiáng)，跨境支付、數(shù)字貨幣再次走強(qiáng)，然而市場(chǎng)狂歡之際，量化資金卻似潛伏的獵手，以其精準(zhǔn)的算法為弓，冰冷的機(jī)器為箭，悄然完成了一場(chǎng)無(wú)聲的收割。當(dāng)大家都想大干一場(chǎng)時(shí)，結(jié)果都被量化大干了，這就是市場(chǎng)！

昨天光伏板塊領(lǐng)漲以后，今天鋼鐵、水泥、建材等板塊出現(xiàn)了大漲，這些沉寂已久的"老牌勁旅"跟光伏板塊如出一轍——市場(chǎng)對(duì)行業(yè)"反內(nèi)卷化"的強(qiáng)烈預(yù)期正在形成共識(shí)。值得注意的是，昨晚公布的新增下達(dá)100億元以工代賑中央投資直接利好；猶如一劑強(qiáng)心針直接刺激了相關(guān)板塊的神經(jīng)末梢，這些利好的板塊正好是水泥，建材等板塊，這些傳統(tǒng)行業(yè)的價(jià)值重估絕非曇花一現(xiàn)。

從供需關(guān)系來(lái)看，行業(yè)集中度提升帶來(lái)的定價(jià)權(quán)回歸，疊加原材料成本壓力的邊際改善，正在構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的業(yè)績(jī)支撐。在半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告時(shí)期，大家還是要注意低估值藍(lán)籌股的機(jī)會(huì)。

今天，沉寂很久的AI應(yīng)用概念股出現(xiàn)了拉升，歡瑞世紀(jì)漲停，中文在線漲逾10%，掌閱科技漲逾8%。消息面上，OpenAI旗下ChatGPT正在測(cè)試“一起學(xué)習(xí)”模式，該功能猶如為AI裝上了"教育芯片"，通過(guò)實(shí)時(shí)互動(dòng)問(wèn)答、個(gè)性化知識(shí)圖譜構(gòu)建以及自適應(yīng)學(xué)習(xí)路徑規(guī)劃，使人工智能化身為循循善誘的"數(shù)字導(dǎo)師"，目前該模式已向部分教育機(jī)構(gòu)用戶開放測(cè)試。對(duì)這個(gè)板塊構(gòu)成利好刺激。

市場(chǎng)分析師指出，此次技術(shù)突破猶如打開潘多拉魔盒，預(yù)示著AI教育應(yīng)用正從簡(jiǎn)單的"知識(shí)檢索"向"認(rèn)知共建"躍遷。AI經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整以后，后期應(yīng)該有機(jī)會(huì)。

昨日領(lǐng)漲的稀土永磁、有色金屬等資源板塊以及芯片、光刻機(jī)等科技成長(zhǎng)板塊，今日卻集體淪陷成為領(lǐng)跌主力。這些板塊并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性利空消息，基本面也未發(fā)生顯著變化，但市場(chǎng)資金卻如同驚弓之鳥般快速撤離。

市場(chǎng)熱點(diǎn)像電風(fēng)扇，今天領(lǐng)漲，明日領(lǐng)跌，你跟的來(lái)嗎？從盤面特征來(lái)看，資金短線博弈特征愈發(fā)明顯，機(jī)構(gòu)投資者似乎患上了"恐高癥"，但凡某個(gè)板塊單日漲幅超過(guò)3%，次日必然遭遇獲利盤的無(wú)情拋壓，所以，大家追漲需謹(jǐn)慎。

今日市場(chǎng)留下了一根意味深長(zhǎng)的上影線，說(shuō)明短期大盤有回踩的要求，但均線系統(tǒng)依然保持多頭排列。10日線是第一道護(hù)城河，20日線是最后的馬其諾防線。在這個(gè)量化主導(dǎo)的時(shí)代，建議大家不必追逐每一朵浪花，不要隨意追漲，等待回落的機(jī)會(huì)。