【盤面分析】

歐美股市進(jìn)入到7月中旬，開啟了明顯的震蕩行情，主要原因與關(guān)稅談判有關(guān)，各種言而無信與“撕破臉”，讓牛哥看了不得不說：“在利益面前，朋友也要往后站！”反觀A股市場(chǎng)在7月份受到外圍影響較小，反正就是要“硬抗”、“對(duì)著干”，再大的利空也無所謂了。好的一面是機(jī)構(gòu)開始慢慢加倉了，成交量有明顯起色，而關(guān)鍵問題在于各懷鬼胎“心不齊”，這都7月份了，題材板塊還是輪動(dòng)為主，往年出現(xiàn)2個(gè)月到3個(gè)月的板塊行情始終看不到，所以7月份大概率還是震蕩向上的行情為主，切勿追漲殺跌，反而要保持耐心方有奇跡。

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)近日智元機(jī)器人和宇樹科技在中移（杭州）信息技術(shù)有限公司2025 年至2027 年人形雙足機(jī)器人代工服務(wù)采購項(xiàng)目中中標(biāo)。中移（杭州）信息技術(shù)有限公司由中國(guó)移動(dòng)通信有限公司100%持股。據(jù)高工移動(dòng)機(jī)器人，英偉達(dá)CEO 黃仁勛曾公開表示：機(jī)器人時(shí)代已經(jīng)來臨，具身智能是人工智能的下一波浪潮，未來人形機(jī)器人將像汽車般普及。人形機(jī)器人方面，智能化大勢(shì)所趨，工廠場(chǎng)景有望率先落地。智元機(jī)器人、宇樹科技中標(biāo)中移（杭州）信息技術(shù)有限公司2025 年至2027 年人形雙足機(jī)器人代工服務(wù)采購項(xiàng)目。國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量訂單，人形機(jī)器人已經(jīng)逐步成熟，未來有望探索更多應(yīng)用場(chǎng)景。

三大指數(shù)集體高開，兩市開盤個(gè)股漲跌互半，題材板塊方面PEEK材料、貴金屬、鋰礦等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，多元金融、游戲、Sora等板塊表現(xiàn)較差。機(jī)器人、PEEK材料概念股震蕩走高，中欣氟材、兄弟科技漲停，新瀚新材等多股漲超10%，中大力德、石頭科技等漲超5%，智元機(jī)器人、宇樹科技中標(biāo)中移（杭州）信息技術(shù)有限公司2025年至2027年人形雙足機(jī)器人代工服務(wù)采購項(xiàng)目，總標(biāo)包1.24億，分別為：智元機(jī)器人7800萬元（含稅），宇樹4605萬元（含稅）。

核電板塊活躍，中核科技漲停，常輔股份、科泰電源等紛紛漲幅靠前，近日我國(guó)規(guī)模最大的天然鈾產(chǎn)能項(xiàng)目“國(guó)鈾一號(hào)"示范工程，成功生產(chǎn)下線“第一桶鈾”，標(biāo)志著我國(guó)天然鈾生產(chǎn)取得突破，將有力保障我國(guó)能源資源安全的自主可控。稀土永磁概念股維持強(qiáng)勢(shì)，宏科技2連板，臥龍新能、京運(yùn)通等多股漲停，奔朗新材、包鋼股份等多股漲超5%，中信證券研報(bào)表示，出口逐步恢復(fù)疊加?xùn)|南亞雨季下供給剛性提升，稀土價(jià)格有望穩(wěn)中有進(jìn)，進(jìn)而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈公司盈利能力持續(xù)提升。

電力股集體走高，豫能控股、華電遼能近10股漲停，九洲集團(tuán)、上海電力等跟漲，近期隨著長(zhǎng)江中下游地區(qū)“出梅”，全國(guó)大范圍內(nèi)遭遇高溫侵襲，華東地區(qū)氣溫較常年偏高0.5-1.5℃，長(zhǎng)江中下游高溫日數(shù)預(yù)計(jì)增加10%-15%，江蘇、浙江等地局部氣溫突破40℃月初，全國(guó)最大電力負(fù)荷飆升至14.65億千瓦，創(chuàng)下歷史新高同比增長(zhǎng)近1.5億千瓦。白銀、黃金等貴金屬概念股集體走強(qiáng)，湖南白銀2連板，中金黃金、盛達(dá)資源等多股漲超5%，上周五黃金、鉑金、白銀集體大漲，其中現(xiàn)貨白銀創(chuàng)14年新高，現(xiàn)貨白銀站上38美元/盎司，創(chuàng)2011年以來新高。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周一高開高走繼續(xù)上攻，本周有望收復(fù)上周五的長(zhǎng)上影線。近期兩市延續(xù)上漲行情，走勢(shì)仍非常強(qiáng)勢(shì)，滬指站穩(wěn)3500點(diǎn)，且一度沖擊3600點(diǎn)，銀行股出現(xiàn)加速向上的跡象，市場(chǎng)的“杠鈴策略”越發(fā)極端。近期，隨著政策層面的持續(xù)發(fā)力,“反內(nèi)卷”的風(fēng)潮席卷各行各業(yè)，光伏、水泥、鋼鐵、汽車等過度競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)“反內(nèi)卷”呼聲日益高漲，并持續(xù)引爆資本市場(chǎng)。7月9日，滬指盤中站上3500點(diǎn)，光伏板塊再度拉升。此前幾個(gè)交易日，鋼鐵、水泥、養(yǎng)殖等行業(yè)也輪番上漲。接下來注意上證指數(shù)能否在3540點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周一高開低走，盤中主要是水下震蕩為主的行情，考慮到抱團(tuán)行情越發(fā)極端，追漲并不合時(shí)宜，投資者切勿追漲殺跌，可以等待調(diào)整之后的買入機(jī)會(huì)。“反內(nèi)卷”行情有望持續(xù)演繹，其中光伏、鋼鐵、新能源汽車等受益行業(yè)有望走出低利潤(rùn)困境，實(shí)現(xiàn)政策面和基本面共振。同時(shí)，在市場(chǎng)的做多周期內(nèi)，積極將倉位配置到軍工、計(jì)算機(jī)、傳媒、電子、電新等科技成長(zhǎng)板塊中。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2220點(diǎn)之上穩(wěn)住。

【淘金計(jì)劃】

進(jìn)入下半年后，外部流動(dòng)性有望逐漸改善，預(yù)計(jì)美元指數(shù)可能延續(xù)相對(duì)弱勢(shì)，美債收益率可能從高位震蕩到下行，待9 月前后市場(chǎng)交易美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期將強(qiáng)化美元指數(shù)和美債利率下行趨勢(shì)，有利于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升和成長(zhǎng)風(fēng)格表現(xiàn)。牛市II 階段風(fēng)格和行業(yè)特征：新抱團(tuán)的方向。牛市階段II，容易出現(xiàn)增量資金的正反饋和資金的“抱團(tuán)”，市場(chǎng)往往會(huì)選擇當(dāng)時(shí)的主線或者賽道進(jìn)行投資。從當(dāng)前市場(chǎng)空間的角度來看，滿足市場(chǎng)空間大、滲透率低、加速提升的方向包括AI 硬件及應(yīng)用，人形機(jī)器人，固態(tài)電池，信創(chuàng)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化，可控核聚變，軍貿(mào)出海，新消費(fèi)。

題材板塊中的機(jī)器人、PEEK材料、軌交設(shè)備等概念是資金凈流入的主要參與板塊，多元金融、游戲、Sora等概念是資金凈流出相對(duì)較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)人形機(jī)器人正加速“跑進(jìn)”工廠，浦東機(jī)器人產(chǎn)品、場(chǎng)景持續(xù)上新近日，中科新松有限公司正式推出睿可（rico）系列的兩款人形機(jī)器人產(chǎn)品，將移動(dòng)性、環(huán)境感知力與靈巧操作能力深度融合，大幅提升了機(jī)器人在復(fù)雜動(dòng)態(tài)環(huán)境中的適應(yīng)性和協(xié)作潛力。此外，智元機(jī)器人開展了一次三小時(shí)的直播，不僅向公眾呈現(xiàn)了人形機(jī)器人在工業(yè)場(chǎng)景中的穩(wěn)定作業(yè)能力，也是具身智能技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)線、從概念驗(yàn)證邁向商業(yè)化落地的重要里程碑。

作為全國(guó)首個(gè)人工智能創(chuàng)新應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)，浦東持續(xù)發(fā)力機(jī)器人賽道，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，打造機(jī)器人全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈。眾多機(jī)器人企業(yè)不斷推進(jìn)新產(chǎn)品研發(fā)，實(shí)現(xiàn)多元場(chǎng)景落地，加快商業(yè)化進(jìn)程，呈現(xiàn)“百花齊放”的態(tài)勢(shì)，助力浦東機(jī)器人產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　人形機(jī)器人造福全人類，未來有望像汽車般普及中國(guó)機(jī)器人網(wǎng)表示，目前來看，發(fā)展足夠智能的人形機(jī)器人把人類社會(huì)的重復(fù)性體力勞動(dòng)接管過去將會(huì)是一個(gè)造福全人類的科技大方向。GGII 預(yù)測(cè)，中國(guó)人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模到2030 年將達(dá)到近380 億元，2024-2030 年復(fù)合增長(zhǎng)率將超過61%，中國(guó)人形機(jī)器人銷量將從0.4 萬臺(tái)左右增長(zhǎng)至27.12 萬臺(tái)。

電動(dòng)化與智能化浪潮下，國(guó)內(nèi)外人形機(jī)器人產(chǎn)品問世并不斷迭代，有望開辟比汽車更廣闊的市場(chǎng)空間，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈將迎來“從0 至1”的重要投資機(jī)遇。本周智元入主上緯新材，xAI 發(fā)布大模型Grok4。機(jī)器人從本體到零部件商持續(xù)開展產(chǎn)品迭代，同時(shí)快速推進(jìn)業(yè)務(wù)合作和場(chǎng)景應(yīng)用，積極探索人形機(jī)器人規(guī)?；慨a(chǎn)和商業(yè)落地。

　　與此同時(shí)，智元、宇樹中標(biāo)1.24 億人形雙足機(jī)器人代工服務(wù)采購項(xiàng)目，為國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人領(lǐng)域最大單筆采購，說明人形機(jī)器人在終端商業(yè)場(chǎng)景的探索逐步進(jìn)入落地階段；隨著軟硬件能力的進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)機(jī)器人應(yīng)用場(chǎng)景將進(jìn)一步拓寬。7 月10 日，馬斯克旗下的人工智能公司xAI 正式發(fā)布Grok 4，推理能力相較于前代提升了10 倍，馬斯克稱其已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了超越人類的推理水平。

具身智能以及人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)仍在不斷突破，現(xiàn)階段應(yīng)該不拘泥于“人形”深度挖掘“AI＋機(jī)器人”的投資機(jī)會(huì)，比如傳感器、靈巧手、機(jī)器狗、外骨骼機(jī)器人、垂類應(yīng)用端，這幾個(gè)方向一方面競(jìng)爭(zhēng)格局較好，另一方面，都不以人形的放量為必然前提，且能夠有持續(xù)的數(shù)據(jù)驗(yàn)證。

每個(gè)交易日收盤后寫出我第二天的計(jì)劃，第二天中午12點(diǎn)到1點(diǎn)更新當(dāng)日的午評(píng)以及對(duì)前一天晚上計(jì)劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點(diǎn)開文章，查看我計(jì)劃更新的內(nèi)容。