【盤面分析】

從7月中旬開始，中報成為了不得不去注意的數(shù)據(jù)，不難看出近期大漲輪動板塊中，除了金融板塊，多數(shù)板塊業(yè)績“很差”，特別是7月份開始炒作的“反內(nèi)卷”概念，多數(shù)龍頭股出現(xiàn)了“增虧”的情況?？上攵?，龍頭公司都這樣，其它公司能好到哪去，這也說明了政策出手已經(jīng)是“迫在眉睫”了。牛哥還是那句話：“外圍股市還在輪番新高，A股沒必要慌。只不過這個位置切莫追漲殺跌，有點耐心會讓你守得鐵樹開花！”

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)關(guān)稅政策進入落地期，風險逐步釋放，考慮到AI加速推進同時產(chǎn)品創(chuàng)新涌現(xiàn)，供應(yīng)鏈將深度受益。國際市場對高新技術(shù)的關(guān)注度提升在一定程度上刺激了市場的投資熱情，使得CPO概念板塊受到更多關(guān)注，為投資者提供了多元化的選擇。在科技迅猛發(fā)展的當下，CPO概念所主導(dǎo)的技術(shù)更新?lián)Q代對于提升生產(chǎn)效率與市場競爭力至關(guān)重要。以物聯(lián)網(wǎng)與人工智能為代表的前沿技術(shù)，使得CPO相關(guān)企業(yè)在市場上逐步占據(jù)了有利地位。

三大指數(shù)集體高開，兩市個股開盤卻是跌多漲少，題材板塊方面通信設(shè)備、元器件、CPO等板塊表現(xiàn)較強，地面兵裝、飾品、焦炭加工等板塊表現(xiàn)較差。CPO概念股集體走強，受新易盛中報大幅預(yù)增利好帶動，CPO概念股集體走強，其中新易盛20%漲停再創(chuàng)歷史新高，生益科技、天孚通信等跟漲，新易盛預(yù)計上半年歸母凈利37億元至42億元，同比預(yù)增328%-385%，其中Q2凈利潤21.27億元-26.27億元，環(huán)比增長35.22%-67.01%。

稀土永磁概念再度活躍，華宏科技3連板，華新環(huán)保、寧波韻升等多股沖擊漲停，海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國6月稀土出口7742.2噸。較5月的5864.6噸，環(huán)比增幅超30%。1至6月，中國稀土累計出口32569.2噸，上年同期為29095.2噸，同比增長11.9%。穩(wěn)定幣概念盤中局部回暖，金時科技漲停走出7天4板，市北高新、先進數(shù)通跟漲，據(jù)不完全統(tǒng)計，過去一個月以來，已有超5個城市的官方部門或機構(gòu)提及穩(wěn)定幣。

算力租賃概念盤中持續(xù)走高，科華數(shù)據(jù)漲停，依米康漲超10%，利通電子一度觸及漲停，潤澤科技、光環(huán)新網(wǎng)等漲幅靠前，英偉達CEO黃仁勛今天在接受總臺央視記者采訪時宣布，美國已批準H20芯片銷往中國。AI智能體概念局部異動，鼎捷數(shù)智漲超10%，賽意信息、普聯(lián)軟件等跟漲，7月14日消息，世界數(shù)字科學(xué)院正式發(fā)布AI STR系列新標準《AI智能體運行安全測試標準》，標準由螞蟻集團、清華大學(xué)、中國電信牽頭，聯(lián)合二十余家國內(nèi)外機構(gòu)、企業(yè)及高校共同編制，為全球首個單智能體運行安全測試標準。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周二出現(xiàn)明顯的調(diào)整走勢，電力、證券、銀行、光伏等熱門板塊紛紛回落，政策刺激性的熱點一起倒下，沒有“活口”這就會讓人很難受！私募上半年成績單近日出爐，截至6月30日，今年以來私募證券投資基金平均收益超8%，正收益占比超八成。其中，股票策略私募業(yè)績領(lǐng)先，平均收益達10%。亮眼業(yè)績之下，私募迎來分紅潮。接下來注意上證指數(shù)能否在3540點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周二出現(xiàn)漲逾2%的盤面，主要還是CPO、元器件等科技股的帶動，不過這種拉升難以持續(xù)，反而要注意沖高回落后的“套人”行情。今年以來私募合計分紅50億元以上，伴隨私募業(yè)績快速修復(fù)，增量資金有望加速借基入市。而且在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺的背景下，機構(gòu)資金正進行重新配置，權(quán)益資產(chǎn)將迎源源不斷的資金活水。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2220點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

上周A股市場持續(xù)沖高，滬指連續(xù)2日站上3500點整數(shù)關(guān)口，滬深兩市周五成交額突破1.7萬億元。大金融板塊領(lǐng)漲，成為帶動指數(shù)走強的主要力量。此外，半年度業(yè)績預(yù)告密集披露，部分績優(yōu)股獲得短線資金密集追逐。著眼下周，機構(gòu)認為，短期來看，上證指數(shù)突破或推升市場風險偏好提升，賺錢效應(yīng)進一步擴散，半年報業(yè)績?nèi)允琴Y金關(guān)注的焦點。對于后續(xù)A股的交易思路，在資金存量博弈轉(zhuǎn)為增量的背景下，投資者應(yīng)從交易型策略思維，轉(zhuǎn)變?yōu)槌止尚筒呗运季S。

題材板塊中的通信設(shè)備、元器件、CPO等概念是資金凈流入的主要參與板塊，焦炭加工、體育、能源金屬等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)蘋果AI 積極尋求外部合作，落地速度有望加快。自apple intelligence落地已一年有余但更新緩慢，同時由于語言和功能限制，我們認為當前市場對蘋果ai 預(yù)期較低。但是根據(jù)itbear，近日蘋果開始積極尋求第三方合作，考慮anthropic 的claude 或openai 技術(shù)驅(qū)動新版siri，未來蘋果系統(tǒng)級AI 推進速度有望加快。

近期我國政府持續(xù)加大對高科技行業(yè)的扶持力度，鼓勵創(chuàng)新與技術(shù)升級，這一政策的實施直接推動了CPO板塊相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。例如財政補貼和稅收減免等措施激勵企業(yè)加大在云技術(shù)方面的投入，為CPO概念的持續(xù)上揚提供了堅實的基礎(chǔ)。例如，CPO技術(shù)在智能制造、數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)等多個領(lǐng)域的應(yīng)用，能夠提高生產(chǎn)和運營效率，增強企業(yè)的市場競爭力。

CPO概念由于其涉及的高新技術(shù)和廣泛的應(yīng)用場景，迅速成為市場追捧的焦點。從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，預(yù)計2024年全球云計算市場規(guī)模將達到5800億美元，較2023年同比增長21%。在疫情催化下，越來越多的企業(yè)開始加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，CPO正是在這一過程中發(fā)揮了重要作用，展現(xiàn)出廣闊的市場前景。

英偉達股價持續(xù)突破并穩(wěn)居全球市值榜首，作為AI芯片領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，其強勁走勢對市場形成顯著示范效應(yīng)與帶動作用，有效提振了市場對CPO板塊的信心。2025年第一季度全球數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機收入同比增長54.7%，Marvell公司更將2025年數(shù)據(jù)中心潛在市場規(guī)模預(yù)期從750億美元上調(diào)至940億美元，行業(yè)動態(tài)持續(xù)強化CPO賽道的高景氣預(yù)期。

在CPO板塊中有不少企業(yè)具有較強的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，如廣合科技有量產(chǎn)400G光模塊PCB產(chǎn)品；景旺電子光模塊產(chǎn)品下游客戶較多，訂單穩(wěn)定增長，批量出貨25G - 400G光模塊產(chǎn)品，800G高速光模塊已通過客戶驗證；東山精密子公司在光通信領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于多個關(guān)鍵領(lǐng)域，擁有豐富客戶資源和較高市場知名度等。這些企業(yè)的優(yōu)勢為CPO板塊的投資價值提供了支撐。

每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內(nèi)容。