【盤面分析】

目前的A股市場(chǎng)可謂是：“成也金融，敗也金融！”每次沖關(guān)主力資金借著銀行、證券等等金融板塊的東風(fēng)吹起，而近期的回調(diào)“減速”依然還是金融股率先調(diào)整?，F(xiàn)階段的市場(chǎng)明顯強(qiáng)于前2個(gè)月，隨著關(guān)稅談判即將在2周后“靴子落地”，牛哥認(rèn)為8月份的行情也不會(huì)太差。只不過(guò)震蕩行情很難有真正的“領(lǐng)頭羊”出現(xiàn)，機(jī)構(gòu)性行情依舊的盤面下，事件性投資機(jī)會(huì)容易受到游資的點(diǎn)火，以及機(jī)構(gòu)資金的追捧，所以這個(gè)位置要重點(diǎn)注意風(fēng)口，好賺錢不代表人人都賺錢，只能說(shuō)大家一起喝湯，吃肉的人永遠(yuǎn)是少數(shù)！

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)人形機(jī)器人行業(yè)以“加速商業(yè)化與格局重塑”為核心，正經(jīng)歷從技術(shù)驗(yàn)證到產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折，全球競(jìng)速與生態(tài)重構(gòu)成為顯著特征。商業(yè)化進(jìn)程呈現(xiàn)中外共振態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)生態(tài)加速分化整合，供應(yīng)鏈變革與技術(shù)突破并行。近年來(lái)，隨著技術(shù)的快速進(jìn)步，服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)品持續(xù)迭代升級(jí)，性能和質(zhì)量得到了顯著提升，應(yīng)用場(chǎng)景和服務(wù)模式也在不斷擴(kuò)大和深化，從簡(jiǎn)單的做家務(wù)、老年陪護(hù)到復(fù)雜的醫(yī)療手術(shù)、公共服務(wù)等，服務(wù)機(jī)器人正逐步滿足人們多樣化的需求，我國(guó)服務(wù)機(jī)器人行業(yè)正在快速發(fā)展。

三大指數(shù)集體低開，兩市個(gè)股開盤漲跌互半，題材板塊方面元器件、地面兵裝、CPO等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，電信服務(wù)、油氣開采、半導(dǎo)體等板塊表現(xiàn)較差。機(jī)器人概念延續(xù)此前強(qiáng)勢(shì)，中大力德走出5天3板，浙江榮泰觸及漲停續(xù)創(chuàng)歷史新高，唯科科技、偉創(chuàng)電氣等跟漲，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在第三屆鏈博會(huì)開幕式上表示，AI的下一波浪潮將是機(jī)器人系統(tǒng)。而本次鏈博會(huì)宇樹展出了兩款產(chǎn)品，人形機(jī)器人 G1 和 Go2 機(jī)器人，屬于宇樹的明星產(chǎn)品。

光伏概念股集體走強(qiáng)，雙良節(jié)能競(jìng)價(jià)漲停，天宜新材、中來(lái)股份等多股漲超5%，據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)，本周多晶硅n型復(fù)投料成交價(jià)格區(qū)間為4.0-4.9萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為4.17萬(wàn)元/噸，周環(huán)比上漲12.4%。n型顆粒硅成交價(jià)格區(qū)間為4.0-4.5萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為4.10萬(wàn)元/噸，周環(huán)比上漲15.2%。算力硬件股再度活躍，東山精密沖擊漲停，續(xù)創(chuàng)歷史新高，光庫(kù)科技、勝宏科技等跟漲，英偉達(dá)重啟H20對(duì)華銷售，將推全新合規(guī)GPU專供中國(guó)市場(chǎng)。

低空經(jīng)濟(jì)概念走強(qiáng)，中化巖土漲停，上工申貝、飛沃科技等跟漲，阿聯(lián)酋企業(yè) Autocraft 與中國(guó)企業(yè)時(shí)的科技7月16日在上海簽署采購(gòu)協(xié)議，訂單金額 10 億美元，用于采購(gòu) 350 架 E20 eVTOL。這是截至目前中國(guó)最大的單筆 eVTOL 意向采購(gòu)訂單，計(jì)劃第一批訂單將在取得中國(guó)民用航空局的適航證之后交付。零售股異動(dòng)拉升，國(guó)光連鎖、國(guó)芳集團(tuán)等多股漲停，中百集團(tuán)、步步高等跟漲，7月16日國(guó)常會(huì)提出，要求深入實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)，系統(tǒng)清理制約居民消費(fèi)的不合理限制，優(yōu)化消費(fèi)品以舊換新政策，順應(yīng)居民消費(fèi)需求增加多元化供給。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周四依然是不溫不火，金融板塊連續(xù)調(diào)整5個(gè)交易日，對(duì)于指數(shù)的上攻明顯是有阻力的。A股上市公司上半年業(yè)績(jī)預(yù)告披露，79家央企控股上市公司上半年業(yè)績(jī)報(bào)喜，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)、扭虧及減虧的公司數(shù)分別為32家、22家和25家。從增幅來(lái)看，19家央企控股上市公司的歸母凈利潤(rùn)預(yù)增上限超過(guò)100%，另有多家央企實(shí)現(xiàn)大幅扭虧。接下來(lái)注意上證指數(shù)能否在3500點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周四再度漲逾1%，出現(xiàn)了明顯的上攻走勢(shì)，只要能把今年2月到3月的套牢盤解放了，那么7月下旬乃至8月份都是大家的“小確幸”。央行呵護(hù)資金面暖意濃，央行開展3425億元逆回購(gòu)操作，并按計(jì)劃啟動(dòng)總規(guī)模達(dá)14000億元的買斷式逆回購(gòu)操作。央行操作節(jié)奏前移、政策溝通增強(qiáng)，釋放出穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)信用的政策信號(hào)，有助于緩解流動(dòng)性擾動(dòng)。接下來(lái)注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2250點(diǎn)之上穩(wěn)住。

【淘金計(jì)劃】

7月以來(lái)券商股密集發(fā)布中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，已公告的27家中，大券商上半年歸母凈利潤(rùn)同比增速集中在50%~80%，中小券商多集中在50%~120%，部分實(shí)現(xiàn)1000%以上增幅（有一定的低基數(shù)影響）。財(cái)富管理、投資交易、投行是核心增量，反映上半年權(quán)益市場(chǎng)景氣度提升，成交額和投行融資額同比增長(zhǎng)強(qiáng)勁。展望下半年，權(quán)益市場(chǎng)在“持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場(chǎng)”的基調(diào)下有支撐，7月以來(lái)交投延續(xù)高景氣度，香港IPO市場(chǎng)持續(xù)回暖，為券商營(yíng)造良好經(jīng)營(yíng)環(huán)境。當(dāng)前板塊低估低配，把握券商股修復(fù)機(jī)會(huì)。

題材板塊中的元器件、玻璃玻纖、CPO等概念是資金凈流入的主要參與板塊，電信服務(wù)、游戲、貴金屬等概念是資金凈流出相對(duì)較大的板塊。騎牛看熊發(fā)現(xiàn)在國(guó)內(nèi)外需求回暖、政策持續(xù)發(fā)力及產(chǎn)品性能不斷提升的催化下，中國(guó)機(jī)器人行業(yè)仍將繼續(xù)處在發(fā)展的歷史機(jī)遇期中，國(guó)產(chǎn)品牌的份額有望進(jìn)一步提升，我國(guó)機(jī)器人長(zhǎng)期向好趨勢(shì)不改。中國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量高增主要受新能源汽車產(chǎn)能擴(kuò)張帶動(dòng)焊接/裝配機(jī)器人需求激增，消費(fèi)電子復(fù)蘇及半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化三維驅(qū)動(dòng)。

　　中國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷“三重躍遷”：下游需求層面，從汽車獨(dú)大到新能源、電子、醫(yī)療多行業(yè)爆發(fā)；技術(shù)破壁層面，從組裝集成到核心部件自主攻關(guān)；全球化突圍層面，從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主導(dǎo)到出海搶奪高端市場(chǎng)份額。中國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的核心任務(wù)仍是突破“卡脖子”部件、避免低端內(nèi)卷，向“高精度-高柔性-高智能”方向升級(jí)，夯實(shí)全球智造領(lǐng)導(dǎo)力根基。

智元機(jī)器人完成通用具身機(jī)器人工業(yè)現(xiàn)場(chǎng)常態(tài)化作業(yè)直播。智元機(jī)器人、安努智能在富臨精工工廠開展了三小時(shí)的直播，展示了智元機(jī)器人自研的A2-W通用具身機(jī)器人在工業(yè)場(chǎng)景中穩(wěn)定作業(yè)的表現(xiàn)。在直播中，機(jī)器人A2-W完成了兩班制、單班搬運(yùn)800余個(gè)周轉(zhuǎn)箱的任務(wù)，可實(shí)時(shí)識(shí)別人員、周轉(zhuǎn)箱及其他障礙物，自主規(guī)劃路徑、調(diào)整或暫停作業(yè)。在作業(yè)過(guò)程中出現(xiàn)異常時(shí)，機(jī)器人A2-W也能自主糾錯(cuò)并持續(xù)運(yùn)行，有效提升了整體作業(yè)效率。

智元機(jī)器人、宇樹科技中標(biāo)1.24 億元采購(gòu)項(xiàng)目2025 年7 月14 日，據(jù)集邦A(yù)I 機(jī)器人消息，2025 年7 月11 日，中國(guó)移動(dòng)采購(gòu)與招標(biāo)網(wǎng)發(fā)布公告，宣布智元機(jī)器人與宇樹科技成功中標(biāo)中移（杭州）信息技術(shù)有限公司人形雙足機(jī)器人代工服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目。該項(xiàng)目總預(yù)算高達(dá)1.24 億元（含稅），成為目前國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人領(lǐng)域已披露的最大單筆采購(gòu)訂單，標(biāo)志著中國(guó)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)邁入規(guī)?；慨a(chǎn)的新階段。

當(dāng)前正處于人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化的“破曉時(shí)刻”，量產(chǎn)元年已經(jīng)開啟。人形機(jī)器人量產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用迎來(lái)曙光，商業(yè)化落地可期。價(jià)格下探是人形機(jī)器人商業(yè)化的關(guān)鍵，目前成本仍是制約人形機(jī)器人大規(guī)模普及應(yīng)用的重要因素之一, 長(zhǎng)期還需攻克成本瓶頸，建議關(guān)注掌握核心零部件技術(shù)并實(shí)現(xiàn)低成本量產(chǎn)的公司，以及受益于人形機(jī)器人大規(guī)模應(yīng)用的國(guó)產(chǎn)零部件優(yōu)質(zhì)公司。

每個(gè)交易日收盤后寫出我第二天的計(jì)劃，第二天中午12點(diǎn)到1點(diǎn)更新當(dāng)日的午評(píng)以及對(duì)前一天晚上計(jì)劃更新，記得購(gòu)買文章的朋友第二天中午再次點(diǎn)開文章，查看我計(jì)劃更新的內(nèi)容。