【盤面分析】

美股納斯達克指數(shù)馬上要21000點了，這種漲勢確實讓人垂涎欲滴，再看看其他國家的股市，你會不會覺得A股應(yīng)該還要往上漲？目前A股市場遇到了整數(shù)關(guān)口金融股調(diào)整的節(jié)奏，出逃的這部分資金在大盤股VS中小盤股“輪動”，有點蹺蹺板的味道，只不過今年以來題材板塊一天一個樣，已經(jīng)讓人見怪不怪了！現(xiàn)階段A股市場還是要注意市場的投資機會，事件性以及中報數(shù)據(jù)等等消息，正是目前熱點主導(dǎo)的投資方向。

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)供應(yīng)邊際增量有限，出口及國內(nèi)需求預(yù)期改善或推動國內(nèi)稀土價格整體回升，海內(nèi)外供需割裂導(dǎo)致中重稀土內(nèi)外價差走闊。在供應(yīng)邊際增量有限的背景下，氧化鏑、氧化鋱等中重稀土氧化物和稀土永磁的出口預(yù)期改善有望推動其內(nèi)外價差收窄，再疊加國內(nèi)需求預(yù)期改善，有望推動國內(nèi)稀土價格整體回升。金九銀十消費旺季原料采購前置，下游補庫預(yù)期下，稀土價格易漲難跌，海外高價往往帶動國內(nèi)價格上漲，企業(yè)利潤增厚，板塊迎來估值+利潤雙擊，建議積極關(guān)注漲價兌現(xiàn)下的板塊投資機會。

三大指數(shù)集體高開，兩市個股開盤漲跌互半，題材板塊方面焦炭加工、能源金屬、鋰礦等板塊表現(xiàn)較強，動物保健、新冠藥、CXO等板塊表現(xiàn)較差。稀土永磁概念股再度走強，中色股份漲停，久吾高科漲超10%，華宏科技、北方稀土等多股漲超5%，多家稀土永磁上市公司中報大幅預(yù)增，其中，華宏科技預(yù)計上半年凈利同比增長3047%-3722%，北方稀土預(yù)計上半年凈利同比增長1883%-2015%。

AI智能體概念股開盤活躍，南興股份一字漲停，酷特智能、掌閱科技等紛紛漲超5%，今天凌晨，OpenAI進行了技術(shù)直播發(fā)布了重磅產(chǎn)品ChatGPT Agent。ChatGPT Agent具備自主思考和行動的能力，能夠主動從其技能庫中選擇合適的工具，包括Operator、 Deep Research和ChatGPT來完成各種超復(fù)雜任務(wù)。煤炭板塊走強，云煤能源漲停，大有能源、山西焦煤等紛紛跟漲，“CCTD環(huán)渤海動力煤現(xiàn)貨參考價”5500K、5000K、4500K三個規(guī)格品分別收于635、570、504元/噸，日環(huán)比分別上漲3、3、3元/噸，周環(huán)比上漲14、19、18元/噸。

穩(wěn)定幣、跨境支付概念盤中局部活躍，中油資本漲停，焦點科技、凱撒旅業(yè)等漲幅靠前，近日中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)研究院舉辦“穩(wěn)定幣與工業(yè)數(shù)字資產(chǎn)研討會”，圍繞穩(wěn)定幣政策監(jiān)管、工業(yè)數(shù)字資產(chǎn)轉(zhuǎn)化、RWA與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展等核心議題，展開交流研討。此外協(xié)鑫科技發(fā)布公告，擬就RWA的全球發(fā)行與太保資管香港達成戰(zhàn)略合作。固態(tài)電池概念震蕩走強，東方鋯業(yè)漲停，溫州宏豐、孚能科技等多股漲超10%，銅冠銅箔、宏工科技等漲幅靠前，隔夜美股固態(tài)電池概念股QuantumScape收漲近20%，本月累計漲幅超100%。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周五重回5日線之上，從近期指數(shù)調(diào)整的情況看，連漲之后的回調(diào)幅度均較為溫和，但是復(fù)盤歷次大幅調(diào)整行情可以發(fā)現(xiàn)，一旦疊加外盤大幅向下，指數(shù)調(diào)整的幅度將會明顯。一些國際投資機構(gòu)對中國市場的興趣明顯回升，該調(diào)查涵蓋83家主權(quán)財富基金和58家央行，這些機構(gòu)總共管理約27萬億美元的資產(chǎn)。多家外資機構(gòu)近期表示，隨著中國經(jīng)濟運行延續(xù)穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢、政策紅利不斷釋放以及企業(yè)盈利前景改善，中國資產(chǎn)持續(xù)被看好。接下來注意上證指數(shù)能否在3530點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周五再度漲逾1%，本周頻繁出現(xiàn)大漲的態(tài)勢，確實不可小覷，這里要建議密切關(guān)注外圍市場走勢。二季度公募基金調(diào)倉圖譜揭開面紗，多只業(yè)績領(lǐng)跑的權(quán)益類基金操作路徑逐漸清晰。梳理發(fā)現(xiàn)，已披露二季報的公募基金中，有多只績優(yōu)基金提升了權(quán)益資產(chǎn)倉位，通過大規(guī)模調(diào)倉換股捕捉結(jié)構(gòu)性機會，其中科技與醫(yī)藥板塊成為核心配置方向接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2290點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

今年以來，隨著各項資本市場政策推出，一級市場與二級市場熱度均明顯上升。半年報預(yù)警中，28家券商業(yè)績均預(yù)增或扭虧，整體表現(xiàn)較好。向后看，隨著資本市場整體熱度上升，以及資本市場服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力板塊能力增強，券商板塊業(yè)績或持續(xù)走暖。隨著資金面保持平穩(wěn)，債市修復(fù)窗口有望逐步開啟。從行業(yè)分布看，電力裝備、船舶制造、稀土等行業(yè)景氣度高企，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司業(yè)績不俗。

題材板塊中的稀有金屬、鹽湖提鋰、煤炭加工等概念是資金凈流入的主要參與板塊，動物保健、游戲、家電等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎牛看熊發(fā)現(xiàn)上游稀土資源企業(yè)的供需邊際好轉(zhuǎn)，一方面是供給收縮預(yù)期的強化，另一方面是出口管制放松帶來的需求邊際增量，相關(guān)稀土資源企業(yè)有望受益稀土資源價格上漲帶來的機會。中長期角度，隨著稀土價格穩(wěn)步回升，下游磁材企業(yè)盈利有望持續(xù)修復(fù)，建議關(guān)注下游客戶結(jié)構(gòu)良好，產(chǎn)能利用充分及未來有新增長點布局。

稀土環(huán)節(jié)，鐠釹氧化物因庫存消耗供應(yīng)相對偏緊，鏑鋱氧化物供應(yīng)穩(wěn)定，庫存相對集中，供給端對價格具有支撐；需求穩(wěn)中有增，國內(nèi)磁材企業(yè)毛坯量同比增加，大廠開工穩(wěn)定，出口需求少量恢復(fù)，近期價格上漲刺激部分訂單釋放。隨著鐠釹價格突破上半年高位，且市場成交增加，市場整體偏向樂觀，稀土價格易漲難跌情緒增強，預(yù)計后續(xù)仍將維持穩(wěn)中上行態(tài)勢。磁材環(huán)節(jié)，需求端增長預(yù)計將受空調(diào)領(lǐng)域階段性邊際下滑影響，供給端產(chǎn)能過剩及行業(yè)格局分化延續(xù)。

當前絕對估值及相對歷史估值水平仍處于較高位，行業(yè)仍處盈利修復(fù)期，但稀土及磁材價格及盈利中樞的上升持續(xù)性及高度仍取決于供需矛盾緩解程度，估值仍待進一步消化。全球博弈加劇，海內(nèi)外稀土價差拉大，部分稀土資源價格處于下行區(qū)間，出口稀土中，多數(shù)是鐠釹相關(guān)產(chǎn)品。伴隨國際局勢變化，預(yù)計稀土礦出口量較大的公司有更厚的盈利空間，利好注重海外出口。

　全球稀土供應(yīng)格局正在經(jīng)歷深刻重塑。一是稀土元素性質(zhì)優(yōu)異且應(yīng)用廣泛、難以被替代，被多國政府列入關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄。二是中國憑借資源優(yōu)勢、技術(shù)迭代和產(chǎn)業(yè)鏈集聚所帶來的規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同優(yōu)勢，稀土資源開發(fā)和冶煉相對于海外均具備成本優(yōu)勢。三是國內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出供給可控能力進一步提升、內(nèi)外盤價格割裂及盛、資源海外布局持續(xù)推進及磁材企業(yè)產(chǎn)能擴張分化、人形機器人及低空經(jīng)濟等新需求層出不窮、無重稀土永磁材料研發(fā)及商業(yè)應(yīng)用加速六大發(fā)展趨勢。四是歐美為尋求供應(yīng)鏈安全及穩(wěn)定，正加速本土產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)并推動關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈多元化。

每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內(nèi)容。