一、政策與宏觀經(jīng)濟(jì)
1. 國(guó)內(nèi)政策動(dòng)態(tài)
交通運(yùn)輸部等三部門印發(fā)《新一輪農(nóng)村公路提升行動(dòng)方案》，目標(biāo)到 2027 年全國(guó)完成新改建農(nóng)村公路 30 萬(wàn)公里，基本建成便捷高效、普惠公平的農(nóng)村公路網(wǎng)絡(luò)。
上海市具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案印發(fā)，明確到 2027 年核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破 500 億元。
截至 8 月 5 日，A 股市場(chǎng)融資融券余額達(dá) 2 萬(wàn)億元，為 2015 年 7 月 1 日以來(lái)首次突破該關(guān)口。
國(guó)家電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)區(qū)用電負(fù)荷連續(xù)三天創(chuàng)歷史新高，最大負(fù)荷達(dá) 12.33 億千瓦，較去年極值增長(zhǎng) 5300 萬(wàn)千瓦。
2. 金融與市場(chǎng)監(jiān)管
香港交易所數(shù)據(jù)顯示，2025 年 7 月底證券市場(chǎng)市價(jià)總值 44.9 萬(wàn)億元，較去年同期 31.1 萬(wàn)億元上升 44%。
8 月 5 日一款保底利率 2.0% 的分紅型增額壽險(xiǎn)產(chǎn)品 "閃電停售"，觸發(fā)人身險(xiǎn)預(yù)定利率調(diào)整機(jī)制，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì) 7 月公布的預(yù)定利率研究值為 1.99%。
二、資本市場(chǎng)與行業(yè)動(dòng)態(tài)
1. 重大并購(gòu)與投資
分眾傳媒擬 83 億元購(gòu)買新潮傳媒 100% 股權(quán)；仙鶴股份擬 110 億元投建林漿紙用一體化高性能紙基新材料項(xiàng)目。
河化股份公告銀億控股 100% 股權(quán)擬轉(zhuǎn)讓給北京勝頂或其指定方；天陽(yáng)科技籌劃購(gòu)買通聯(lián)金服及相關(guān)公司部分股權(quán)。
2. 公司重要公告
業(yè)績(jī)快報(bào)
：百濟(jì)神州上半年凈利潤(rùn) 4.5 億元，預(yù)計(jì) 2025 年?duì)I收 358 億 - 381 億元；浦發(fā)銀行上半年凈利潤(rùn) 297.37 億元，同比增長(zhǎng) 10.19%；中信證券公告華夏基金上半年凈利潤(rùn) 11.23 億元。
技術(shù)突破
：賽諾醫(yī)療子公司產(chǎn)品獲美國(guó) FDA 突破性醫(yī)療器械認(rèn)定；孚能科技向頭部人形機(jī)器人客戶送樣硫化物全固態(tài)電池。
風(fēng)險(xiǎn)提示
：眾生藥業(yè)董事擬減持不超過(guò) 90 萬(wàn)股；東方國(guó)信控股股東 8 月 5 日減持 268 萬(wàn)股；*ST 天茂、*ST 亞振因重大事項(xiàng)或交易異常波動(dòng) 8 月 7 日起停牌。
3. 今日投資日歷
重要會(huì)議
：國(guó)新辦就 "推動(dòng)電影高質(zhì)量發(fā)展" 舉行記者會(huì)，國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)介紹免費(fèi)學(xué)前教育政策；第五屆中國(guó)工業(yè)軟件大會(huì)、亞洲開(kāi)放計(jì)算技術(shù)大會(huì)今日舉辦。
市場(chǎng)事件
：中芯國(guó)際披露二季度業(yè)績(jī)并于明日舉行業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)；全球首個(gè) RWA 注冊(cè)登記平臺(tái)今日上線；中國(guó)移動(dòng)、上緯新材等披露半年報(bào)。
資金面
：2832 億元 7 天期逆回購(gòu)到期；英國(guó)央行今日公布利率決議。
三、國(guó)際政經(jīng)與市場(chǎng)
1. 美國(guó)政策與貿(mào)易
特朗普宣布對(duì)芯片和半導(dǎo)體征收約 100% 關(guān)稅，美國(guó)制造產(chǎn)品免稅；簽署行政命令對(duì)印度商品加征 25% 額外關(guān)稅，回應(yīng)印度進(jìn)口俄羅斯石油。
特朗普政府取消拜登任期末批準(zhǔn)的 "熔巖嶺" 風(fēng)電項(xiàng)目，稱其存在 "重大法律缺陷"，該項(xiàng)目原計(jì)劃建設(shè) 231 臺(tái)風(fēng)電機(jī)，總裝機(jī)容量 1000 兆瓦。
蘋果公司宣布未來(lái)四年在美投資 6000 億美元，加速 "美國(guó)制造計(jì)劃" 生產(chǎn)。
2. 國(guó)際局勢(shì)與外交
消息人士稱特朗普計(jì)劃最早下周與普京和澤連斯基會(huì)面，美國(guó)白宮表示俄方表達(dá)會(huì)面意愿，特朗普持開(kāi)放態(tài)度。
印度總理莫迪將于 8 月 31 日至 9 月 1 日訪問(wèn)中國(guó)并出席上海合作組織天津峰會(huì)；韓國(guó) 9 月 29 日起對(duì)中國(guó)團(tuán)隊(duì)游客實(shí)行臨時(shí)免簽政策。
3. 國(guó)際市場(chǎng)表現(xiàn)
美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲 0.19%，納指漲 1.21%，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.73%；納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲 0.93%，熱門中概股多數(shù)上漲。
珞珈投資-ZX0077 苗人芳 A0790624070018 風(fēng)險(xiǎn)提示：以上建議僅供參考據(jù)此操作盈虧自擔(dān)！股市有風(fēng)險(xiǎn)投資需謹(jǐn)慎！
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