【盤面分析】

全球金融市場仍然是共振的行情，其實從技術(shù)層面來說：“外圍市場不斷創(chuàng)出歷史新高，A股市場哪怕是做雙頭，一定會去突破去年10月8日的最高點！”這也是為什么7月初牛哥就一直在說去年高點突破前，市場再難做也不要離場的主要原因之一，然而現(xiàn)在的問題在于機構(gòu)資金產(chǎn)生分歧，大資金中的“看客”越來越多，而普通投資者開始“加杠桿”上融資盤，現(xiàn)在的兩融杠桿已經(jīng)趕超2015年大牛市了，然而現(xiàn)在是不是大牛市呢？現(xiàn)階段依然謹(jǐn)慎看多，在分歧轉(zhuǎn)一致后可能會迎來新的行情！

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)工信部等七部門印發(fā)《關(guān)于推動腦機接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》，給出未來5 年的建設(shè)目標(biāo)，為腦機接口產(chǎn)業(yè)注入強勁政策動能?？傮w目標(biāo)到2027 年，腦機接口關(guān)鍵技術(shù)取得突破，初步建立先進的技術(shù)體系、產(chǎn)業(yè)體系和標(biāo)準(zhǔn)體系。電極、芯片和整機產(chǎn)品性能達到國際先進水平，腦機接口產(chǎn)品在工業(yè)制造、醫(yī)療健康、生活消費等加快應(yīng)用。產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大，打造2 至3 個產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)，開拓一批新場景、新模式、新業(yè)態(tài)。近兩年，國內(nèi)腦機接口政策頻出，地方性鼓勵政策和醫(yī)保接入政策等都在鼓勵腦機接口產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化落地，建議可以積極關(guān)注腦機接口產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。

三大指數(shù)集體低開，兩市開盤紅盤個股千余只，題材板塊方面人腦工程、風(fēng)電設(shè)備、航海設(shè)備等板塊表現(xiàn)較強，云服務(wù)、智譜AI、Sora等板塊表現(xiàn)較差。腦機接口概念股開盤走強，創(chuàng)新醫(yī)療4天3板，際華集團、倍益康等多股漲超5%，工信部等七部門近日發(fā)布《關(guān)于推動腦機接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》。其中提出，到2027年，腦機接口關(guān)鍵技術(shù)取得突破，初步建立先進的技術(shù)體系、產(chǎn)業(yè)體系和標(biāo)準(zhǔn)體系。

商業(yè)航天概念延續(xù)強勢，上海港灣2連板，飛沃科技、航天智裝等多股漲超10%，中國載人航天工程辦公室今日官宣，北京時間 2025 年 8 月 6 日，攬月月面著陸器著陸起飛綜合試驗在位于河北省懷來縣的地外天體著陸試驗場圓滿完成。液冷服務(wù)器概念股反復(fù)活躍，英維克漲停創(chuàng)歷史新高，強瑞技術(shù)漲超10%，碩貝德、思泉新材等多股漲超5%，英偉達GPU，及云廠商自研ASIC芯片共同驅(qū)動液冷市場快速增長，2025-2027年液冷市場規(guī)模大約分別為354/716/1082億元，2027年有望突破千億市場空間。

數(shù)字貨幣概念股震蕩反彈，雄帝科技漲超10%，楚天龍、東港股份等多股漲超5%，RWA注冊登記平臺7日正式在香港上線，同日Web3.0三項標(biāo)準(zhǔn)立項，包括《RWA代幣化業(yè)務(wù)指南》《RWA代幣化技術(shù)規(guī)范》。醫(yī)療器械概念股再度拉升，利德曼、麥瀾德等多股漲超10%，尚榮醫(yī)療漲停，樂普醫(yī)療、美好醫(yī)療等多股漲超5%，近來高層多次明確提出“反內(nèi)卷”、“集采優(yōu)化不再唯低價論”等原則，支持創(chuàng)新藥械產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)政策拐點信號明確，醫(yī)療器械板塊估值和業(yè)績有望迎來修復(fù)。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周五在5日線之上繼續(xù)盤整，成交量依然是縮量態(tài)勢，這也預(yù)示著調(diào)整依然沒有結(jié)束。從7月份A股開戶數(shù)同比大增71%可以看出，外圍資金對于當(dāng)前市場的賺錢效應(yīng)較為認(rèn)可，場內(nèi)融資余額逼近2萬億，市場呈現(xiàn)“場外資金跑步入場，場內(nèi)資金加杠桿”的苗頭，賺錢效應(yīng)已經(jīng)成為指數(shù)的主要主導(dǎo)力量。接下來注意上證指數(shù)能否在3640點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周五水下震蕩為主，反彈力度較差，仍然是受制于5日線與10日線，市場熱點規(guī)律性越來越差，這也導(dǎo)致了做盤難度不斷提升。觀察監(jiān)管層對于市場上行的節(jié)奏的態(tài)度，目前位置建議多單繼續(xù)持有，場外投資者可繼續(xù)關(guān)注調(diào)整之后的買入機會。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2350點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

大盤震蕩向上并站上3600點關(guān)口，市場情緒隨之回暖。前期調(diào)整更多是連續(xù)上漲后的階段性休整，而非趨勢逆轉(zhuǎn)。政策持續(xù)支持科技創(chuàng)新，各路資金加速流入資本市場，AI、機器人與創(chuàng)新藥等領(lǐng)域新動能不斷積聚，科技成長主線的中期邏輯仍被看好。在此背景下，多家機構(gòu)建議，利用震蕩窗口布局低估值成長領(lǐng)域，重點關(guān)注軍工、AI應(yīng)用、風(fēng)電等泛科技方向，把握“高切低”的配置機會。

題材板塊中的人腦工程、風(fēng)電設(shè)備、醫(yī)療器械等概念是資金凈流入的主要參與板塊，云服務(wù)、工業(yè)軟件、智譜AI等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)到2030年，腦機接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提升，形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)體系，培育2 至3家有全球影響力的領(lǐng)軍企業(yè)和一批專精特新中小企業(yè)，構(gòu)建具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，綜合實力邁入世界前列。

　　加強基礎(chǔ)軟硬件攻關(guān)。1）創(chuàng)新腦信號傳感元件，從材料和工藝等層面提高腦信號感知能力。2）突破關(guān)鍵腦機芯片，主打高性能、低功耗的采集、處理、通信芯片。3）夯實軟件工具底座，將人工智能技術(shù)融入到解碼過程和多模態(tài)數(shù)據(jù)集成上。完善腦信號編解碼軟件，開發(fā)專用控制交互軟件，并構(gòu)建專用操作系統(tǒng)和通用軟件平臺，優(yōu)化用戶使用體驗。

　腦機接口下游應(yīng)用市場潛力大。腦機接口（BCI）是連接大腦與外部設(shè)備實現(xiàn)信息交互的新型技術(shù)，廣泛應(yīng)用于疾病預(yù)警、診斷、治療和功能增強等醫(yī)療領(lǐng)域及消費、工業(yè)等非醫(yī)療領(lǐng)域。麥肯錫預(yù)測，全球腦機接口醫(yī)療應(yīng)用市場規(guī)模有望在2030 年達到400 億美元，2040 年達到1450 億美元。

其中，以中樞神經(jīng)系統(tǒng)疾病治療為主的市場規(guī)模2030 年預(yù)計為150 億，2040 年為850 億；以情緒評估與干預(yù)為主的醫(yī)療消費市場規(guī)模2030 年預(yù)計為250 億，2040 年為600 億。其次腦機接口有望取代傳統(tǒng)應(yīng)用帶來市場增長，根據(jù)中國信通院，當(dāng)前全球神經(jīng)藥物類市場規(guī)模達上千億美元，腦機接口技術(shù)在神經(jīng)藥物替代方面具有潛力。此外腦機接口技術(shù)還在睡眠、康養(yǎng)、消費娛樂等市場具有較大潛力。

馬斯克旗下Neuralink 公司已于2023 年獲得FDA 批準(zhǔn)啟動基于人體的腦機接口試驗，目前已有7 名患者完成植入手術(shù)并恢復(fù)良好。國內(nèi)腦機接口技術(shù)實力顯著提升，強腦科技已有多款非侵入式產(chǎn)品上市，2025 年6 月中科院腦科學(xué)與智能技術(shù)卓越創(chuàng)新中心聯(lián)合復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院，與相關(guān)企業(yè)合作成功開展了我國首例侵入式腦機接口的前瞻性臨床試驗，標(biāo)志著我國在侵入式腦機接口技術(shù)上成為全球第二個進入臨床試驗階段的國家。

　　多地加碼政策支持，腦機接口醫(yī)保定價落地有望加速商業(yè)化2025 年以來多地密集發(fā)布政策支持腦機接口產(chǎn)業(yè)發(fā)展。北京發(fā)布《加快北京市腦機接口創(chuàng)新發(fā)展行動方案(2025-2030 年)》，目標(biāo)2030 年實現(xiàn)腦機接口創(chuàng)新產(chǎn)品在醫(yī)療、康養(yǎng)、工業(yè)、教育等領(lǐng)域的規(guī)模化商用；上海印發(fā)《上海市腦機接口未來產(chǎn)業(yè)培育行動方案（2025-2030 年）》，目標(biāo)2030 年前腦機接口產(chǎn)品全面實現(xiàn)臨床應(yīng)用；廣東省提出加快腦科學(xué)與腦機接口、類器官等技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)化；四川印發(fā)《四川省腦機接口及人機交互產(chǎn)業(yè)攻堅突破行動計劃（2025—2030 年）》，目標(biāo)2030 年產(chǎn)品實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)應(yīng)用，開展侵入式腦機接口手術(shù)3000 例/年。

每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當(dāng)日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內(nèi)容。