一、周五盤面分析及明日操作策略

周五大盤高開高走上漲1.45%，其他幾大指數(shù)更強(qiáng)。半導(dǎo)體芯片和算力等熱點(diǎn)方向領(lǐng)漲，券商板塊也漲幅居前，農(nóng)業(yè)、食品、石油、鋼鐵、煤炭和銀行等趨弱。五成來個(gè)股上漲，漲停板69個(gè)，其中一字板6個(gè)，另有31個(gè)漲逾10cm，漲停被砸個(gè)股10個(gè)。跌停板2個(gè)，大跌4%以上個(gè)股69個(gè)。

市場(chǎng)呈現(xiàn)出指數(shù)大漲，個(gè)股則結(jié)構(gòu)性分化明顯的走勢(shì)。指數(shù)主要是券商和科技類大票貢獻(xiàn)，券商其實(shí)是午后指數(shù)已經(jīng)大漲起來后才跟隨，科技股唱主角的性質(zhì)明顯。個(gè)股則還有近一半沒漲，也就是說還有好大一部分人是沒賺錢的，這是與以前牛市典型的區(qū)別。當(dāng)前可以說是科技股的結(jié)構(gòu)性牛市，哪怕是買了科技股短線也未必就賺錢，還有節(jié)奏問題，就像前兩天主跌的也是科技股。

科技股牛市，內(nèi)在是輪動(dòng)行情，今天炒這一塊，明天炒那一塊。周五主要是科技大票主導(dǎo)的行情，尤其是半導(dǎo)體芯片，沒想到國產(chǎn)算力芯片發(fā)酵那么快。國產(chǎn)芯片行情是算力硬件行情的延續(xù)，之前是側(cè)重于海外算力鏈，如今則轉(zhuǎn)向國內(nèi)。這里沒必要吹這個(gè)貶那個(gè)，國產(chǎn)算力起來了海外鏈也不會(huì)停止，互相促進(jìn)才能走遠(yuǎn)，何況很多細(xì)分方向是一致的。國產(chǎn)算力芯片這塊既然被點(diǎn)著了就唯有跟隨，周末到處都在吹了后資金也會(huì)往其他科技方向找預(yù)期差。除了海外算力外還有人形機(jī)器人等AI應(yīng)用方向，即將月底穩(wěn)定幣方向的預(yù)期也將強(qiáng)化，另外歷來9月是消費(fèi)電子月，這一塊偶爾也能打個(gè)輔助。

這里有個(gè)問題，會(huì)不會(huì)一直是以大為美的風(fēng)格？肯定不會(huì)。很多人都說A股在美股化，往龍頭靠攏沒毛病，問題是人家的行業(yè)龍頭是慢慢上去的，而我們是要么不漲，一漲就恨不得把未來十年的空間一下子給漲了，那就不可能天天大漲，后面肯定會(huì)有中小盤補(bǔ)漲的行情。核心是產(chǎn)業(yè)邏輯和趨勢(shì)，硬邏輯匹配更強(qiáng)的趨勢(shì)，而非盤子大小，只是如今純情緒而非邏輯支撐的小票沒那么吃香倒是個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。真論最終漲幅的話，若最大的行業(yè)龍頭能漲五倍，那板塊中一定能有批量能漲十倍以上的中小盤票。隨著科技股中的大票打出空間來，板塊會(huì)不斷向下向外圍擴(kuò)散，結(jié)構(gòu)性牛市也會(huì)演變成讓多數(shù)人賺錢的牛市。

大盤三天內(nèi)兩度大漲，有從之前的慢漲轉(zhuǎn)向加速的意味，放在以前的話加速就意味著波動(dòng)快要加大了，不同的是當(dāng)前大批量個(gè)股還沒漲，故而哪怕是指數(shù)震蕩了也還會(huì)有個(gè)股行情，甚至于震蕩后個(gè)股行情反而會(huì)更為活躍。關(guān)于指數(shù)，不去猜何時(shí)到頭，趨勢(shì)明顯向上的行情只跟隨。下周波折會(huì)有但重在節(jié)奏應(yīng)對(duì)而非轉(zhuǎn)向，更看重個(gè)股行情。大漲后的周末一般情緒亢奮，加之美聯(lián)儲(chǔ)釋放了9月可能降息的訊息，不過這次牛市到目前明顯沒有以前那種場(chǎng)外大媽都恨不得跑步進(jìn)場(chǎng)的氛圍，意味著行情可能還只是中前段。操作上先持股為主，新開倉的話明早情緒大熱的慣性之下估計(jì)會(huì)不知怎么下手，震蕩后再靈活找節(jié)奏。

二、盤中主要熱點(diǎn)題材

1、國產(chǎn)算力芯片

參股中昊芯英+TPU：科德教育、艾布魯、浙大網(wǎng)新

AI芯片：中科曙光、海光信息、寒武紀(jì)

華為CANN+華鯤振宇：高新發(fā)展

參股CPU+算力一體機(jī)：禾盛新材

合作中昊芯英+算力：群興玩具

江原科技+AI芯片：品高股份

合作摩爾線程+FP8：佳都科技

參股摩爾線程+FP8：和而泰

收購+交換芯片：萬通發(fā)展

MCU+模擬芯片：成都華微

AI芯片+大模型：昆侖萬維

AI推理芯片+FP8:云天勵(lì)飛

存儲(chǔ)芯片+FP8：兆易創(chuàng)新

控股GPU公司：華東重機(jī)

參股GPU+FP8：安孚科技

DS算力+FP8：航錦科技

半導(dǎo)體設(shè)備：盛美上海

芯片分銷：好上好

2、算力硬件

電子布：宏和科技、中材科技

PCB：方正科技、鼎泰高科

高速樹脂+PCB：東材科技

服務(wù)器電源：奧?？萍?/p>

液冷+華為：川潤股份

3、穩(wěn)定幣

跨境支付+數(shù)字貨幣：中油資本、天融信

穩(wěn)定幣一體機(jī)：御銀股份

金融科技：恒銀科技

4、其他

新疆基建：天山股份、雪峰科技、青松建化

華為鯨鴻動(dòng)能+數(shù)字營銷：智度股份

特斯拉+人形機(jī)器人絲杠：嶸泰股份

園林生態(tài)+參股云計(jì)算：園林股份

節(jié)能環(huán)保+光熱發(fā)電：華光環(huán)能

AI智能體+數(shù)智財(cái)稅：稅友股份

機(jī)器人+PEEK材料：道恩股份

折疊屏+機(jī)器人：科森科技

消費(fèi)電子+電子紙：合力泰

券商：信達(dá)證券、光大證券

中報(bào)+游戲+算力：順網(wǎng)科技

AI醫(yī)療+基因檢測(cè)：貝瑞基因

創(chuàng)新藥+AI醫(yī)療：塞力醫(yī)療

稀土+智能水表：三川智慧

減震+華為液冷：震安科技

上海國企+廣電：東方明珠

上海國企+基建：浦東建設(shè)

中昊芯英入主：天普股份

胖東來+零售：匯嘉時(shí)代

軍工+半導(dǎo)體：旭光電子

電力+液冷：廣安愛眾

中報(bào)+日化：上海家化

排水閥門：偉隆股份

口腔醫(yī)療：皓宸醫(yī)療

有色貿(mào)易：五礦發(fā)展

銅+黃金：鵬欣資源

有色鎢：章源鎢業(yè)

煤化工：興化股份

雞尾酒：百潤股份

熱電：世茂能源

軍工：成飛集成

電纜：遠(yuǎn)程股份

物流：三羊馬

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注：文章僅為個(gè)人復(fù)盤心得，所涉?zhèn)€股均為資料總結(jié)而非個(gè)股推薦，也從來不薦股。據(jù)此買賣，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明作者及出處，部分或全文轉(zhuǎn)載凡是未署名為“幽蘭行天下”的均為抄襲之舉，抄襲將追究責(zé)任，歡迎大家留言舉報(bào)