【盤面分析】

歐美股市揭竿而起止跌反彈，出現(xiàn)了明顯的再度拉升跡象，這將會帶動全球金融市場再度走牛！A股市場的強(qiáng)勢，已經(jīng)在海外市場的中概股大幅上漲中表現(xiàn)得淋漓盡致，這也說明A股市場在走獨立行情的同時，也受到了海外資金的青睞。周末消息面上提到了“銀行存款搬家到A股市場”的相關(guān)言論，要是真的實現(xiàn)將會出現(xiàn)日成交4萬億的市場，超過2015年高點都是很正常的事情。不過目前反彈還是縮量明顯，市場有可能會維持在2.2萬億到2.8萬億元之間，接下來依然是各憑本事賺錢的時代。

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》發(fā)布，工信部等三部門發(fā)布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》，辦法規(guī)定國家對稀土開采和稀土礦產(chǎn)品的冶煉分離實行總量調(diào)控管理；稀土生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在獲得的總量控制指標(biāo)范圍內(nèi)從事稀土開采和稀土冶煉分離；明確各相關(guān)部委及地方政府相關(guān)部門的職責(zé)分工。辦法同時對總量控制指標(biāo)下達(dá)程序、總量控制指標(biāo)執(zhí)行及監(jiān)督檢查和法律責(zé)任作出規(guī)定。建議關(guān)注上游稀土資源企業(yè)的供需邊際好轉(zhuǎn)，一方面是供給收縮預(yù)期的強(qiáng)化，另一方面是出口管制放松帶來的需求邊際增量，相關(guān)稀土資源企業(yè)有望受益稀土資源價格上漲帶來的機(jī)會。

三大指數(shù)集體高開，兩市個股開盤漲多跌少，題材板塊方面稀有金屬、稀土永磁、光伏設(shè)備等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，體育、銀行、日用化工等板塊表現(xiàn)較差。稀土永磁概念股震蕩拉升，金力永磁沖擊20CM漲停，三川智慧、中鋼天源等多股漲超5%，工信部、發(fā)改委、自然資源部近日公布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》，對稀土開采與冶煉分離加強(qiáng)管控，同時將進(jìn)口礦納入總量調(diào)控管理。近期重點關(guān)注，稀土和鎢依然在主升浪，鈷銻有望再迎上漲。此外，關(guān)注自主可控相關(guān)以及時間友好的科技、機(jī)器人、可控核聚變等相關(guān)材料標(biāo)的。

算力概念股開盤繼續(xù)活躍，中科曙光、科德教育等多股漲停，云天勵飛、德科立等多股漲超10%，據(jù)2025中國算力大會介紹，中國算力平臺正加快建設(shè)。目前，已有山西、遼寧、上海、江蘇等10個省區(qū)市的算力分平臺正式接入。預(yù)計2025年，我國智能算力規(guī)模增長將超過40%。光伏概念走強(qiáng)，大全能源漲近20%，森特股份、捷佳偉創(chuàng)等都股跟漲，8月22日，中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)自律，共同維護(hù)公平競爭、優(yōu)勝劣汰的光伏市場秩序的倡議》，再次重申堅決抵制以低于成本的價格開展惡性競爭，并呼吁下游電站企業(yè)優(yōu)化招投標(biāo)規(guī)則，降低價格權(quán)重，提高技術(shù)評標(biāo)權(quán)重。

證券板塊再度活躍，信達(dá)證券觸及漲停，國信證券、湘財股份等跟漲，國泰海通非銀團(tuán)隊預(yù)計，A股上市券商上半年營業(yè)收入或?qū)⑼仍鲩L30.29%至2384.80億元，歸母凈利潤或?qū)⑼仍鲩L61.23%至1015.88億元。創(chuàng)新藥概念震蕩反彈，昂利康、新天藥業(yè)等多股漲停，國家藥監(jiān)局日前介紹，目前，我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)規(guī)模位居全球第二位，在研創(chuàng)新藥數(shù)目達(dá)到全球30%左右。“十四五”以來，共批準(zhǔn)387個兒童藥品、147個罕見病藥品上市，有效滿足了重點人群的用藥需求。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周一出現(xiàn)加速上行的走勢，金融股再度助力，很明顯市場開始“燥熱”了，成交量明顯放大，也說明場外資金開始追漲了，給人一種“錯過就是一萬年”的感覺。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、無風(fēng)險收益率下行及制度完善等因素共同構(gòu)筑的A股上漲邏輯未變。接下來注意上證指數(shù)能否在3800點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周一盤中不斷拉升，出現(xiàn)了明顯的大陽線連續(xù)突破上攻的行情，兩市個股出現(xiàn)漲多跌少的局面，題材板塊輪番拉升，資金面再度開始活躍起來了。期待A股逐步擺脫“牛短熊長”痼疾，邁向以內(nèi)在穩(wěn)定性、長期回報率和全球競爭力為標(biāo)志的高質(zhì)量發(fā)展新階段。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2630點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

A股市場本輪上漲行情離不開多路資金各司其職、共同發(fā)力。從長期來看，多元化資金協(xié)力將增強(qiáng)中國資本市場的韌性，并持續(xù)鞏固其向好生態(tài)。其一，中國版平準(zhǔn)基金持續(xù)顯效，是資本市場長期健康運行的基石。其二，中長線資金穩(wěn)步入市，有望持續(xù)發(fā)揮“壓艙石”作用。其三，散戶資金入場，有望進(jìn)一步提升市場活躍度。其四，外資積極入市，有望進(jìn)一步提振市場信心。總之，多元化資金協(xié)同發(fā)力，本質(zhì)是制度創(chuàng)新、政策支持、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與全球資本重構(gòu)共同作用的結(jié)果。

題材板塊中的通信設(shè)備、稀有金屬、稀土永磁等概念是資金凈流入的主要參與板塊，體育、日用化工、銀行等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)稀土環(huán)節(jié)，短期供應(yīng)仍將緊張，鐠釹市場產(chǎn)出減少，7月進(jìn)口美國礦和離子型礦雖增加，但產(chǎn)品產(chǎn)出仍需時間，且廢料價格持續(xù)居高，成本支撐偏強(qiáng)，分離企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)貨數(shù)量不多，挺價意愿較　　強(qiáng)。需求支撐好轉(zhuǎn)，釹鐵硼企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，八月底訂單較好，仍有原料采購需求；且磁材企業(yè)備貨不足，終端部分訂單可接受提價，對應(yīng)支撐稀土金屬價格。

前期鐠釹價格上漲下市場參與度提高，整體庫存成本居高，且現(xiàn)貨數(shù)量減少，市場心態(tài)偏強(qiáng)，長期仍有看漲預(yù)期。磁材環(huán)節(jié)，需求端下游新能源車產(chǎn)銷增長邊際回落，風(fēng)電裝機(jī)存釋放預(yù)期，但空調(diào)最新排產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示未來增速階段性走弱，電梯產(chǎn)量降幅收窄，工業(yè)領(lǐng)域總體趨勢向好；供給端，行業(yè)產(chǎn)能總體過剩及開工率不高，行業(yè)格局分化下頭部企業(yè)占優(yōu)。

估值及業(yè)績層面，近期產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)上漲支撐板塊估值拉升，當(dāng)前絕對估值及相對歷史估值水平反映較為樂觀預(yù)期，需要業(yè)績預(yù)期持續(xù)提升給與支撐，稀土磁材價格及行業(yè)盈利中樞的上升持續(xù)性及高度依賴供需進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，需求端的拉動及政策預(yù)期的變動仍有待觀察。中長期角度，隨著稀土價格穩(wěn)步回升，下游磁材企業(yè)盈利有望持續(xù)修復(fù)，建議關(guān)注下游客戶結(jié)構(gòu)良好。

海外價格方面，繼美國之后澳洲政府考慮為稀土價格設(shè)定底線，我們認(rèn)為若最終設(shè)定價格高于美國的每公斤110 美元，有望進(jìn)一步打開國內(nèi)稀土價格的上漲空間，建議積極關(guān)注稀土磁材板塊的投資機(jī)會。

短期來看，隨著磁材企業(yè)陸續(xù)獲得出口許可，此前市場對磁材需求的擔(dān)心也迎來轉(zhuǎn)變。但市場對關(guān)稅暫緩期間，海外客戶需求的恢復(fù)與后續(xù)需求的持續(xù)性仍存在一定的分歧，我們認(rèn)為后續(xù)磁材行業(yè)需求有望維持高增長，建議關(guān)注全球高性能磁材龍頭企業(yè)，高端需求高增長的標(biāo)的。

長期來看，受益于稀土產(chǎn)業(yè)供給格局持續(xù)優(yōu)化，上游冶煉加工企業(yè)因配額的稀缺性，有望在產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配中占據(jù)主導(dǎo)地位，形成產(chǎn)品數(shù)量可控、價格溫和上漲、利潤穩(wěn)步提升的高質(zhì)量發(fā)展格局，市場對此存在較嚴(yán)重的認(rèn)知差，建議關(guān)注全球稀土產(chǎn)業(yè)鏈龍頭集團(tuán)，供給格局優(yōu)化經(jīng)營質(zhì)量提升的標(biāo)的。

每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當(dāng)日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內(nèi)容。