證監(jiān)會(huì)穩(wěn)信心 中芯放大招 周末消息

昨天大盤(pán)雖然收出了紅盤(pán)，但難掩市場(chǎng)疲態(tài)——兩市不足1900只個(gè)股勉強(qiáng)翻紅，其它都在等待上漲，這是都是去過(guò)七七了嗎？重點(diǎn)是前期活躍的科技股全線(xiàn)回落，算力、芯片等強(qiáng)勢(shì)股領(lǐng)跌，取而代之的是保險(xiǎn)、白酒等傳統(tǒng)行業(yè)，資本市場(chǎng)的"舊愛(ài)新歡"正在上演一場(chǎng)輪回大戲，你們說(shuō)，這是資金對(duì)初戀情結(jié)的念念不忘，還是市場(chǎng)風(fēng)格正在悄然切換呢？

A股市場(chǎng)特色就是新人不理舊賬，每個(gè)月的市場(chǎng)熱點(diǎn)都不一樣，三四月份炒作DeepSeek，五六月份炒作醫(yī)藥，七月份炒作軍工，八月炒作科技行業(yè)龍頭，下周一就是九月份了，市場(chǎng)熱點(diǎn)會(huì)切換到哪里呢？

隨著上市公司中報(bào)披露落下帷幕，市場(chǎng)對(duì)業(yè)績(jī)的擔(dān)憂(yōu)告一段落，我們認(rèn)為市場(chǎng)既要有大盤(pán)藍(lán)籌股的定海神針，也該讓小盤(pán)股煥發(fā)活力。畢竟，唯有百花齊放，方能繪就資本市場(chǎng)的滿(mǎn)園春色。你們說(shuō)呢？

一、證監(jiān)會(huì)召開(kāi)“十五五”資本市場(chǎng)規(guī)劃專(zhuān)家學(xué)者座談會(huì)

這里有句重點(diǎn)是“持續(xù)鞏固資本市場(chǎng)回穩(wěn)向好勢(shì)頭”。大盤(pán)從3300點(diǎn)一路上漲到3900點(diǎn)附近，上漲了近500點(diǎn)，很多人開(kāi)始擔(dān)心漲高了，現(xiàn)在9.3馬上要到了，當(dāng)然股市是不能下跌的，所以，這個(gè)時(shí)候題材召開(kāi)座談會(huì)，穩(wěn)定大家的情緒，給出市場(chǎng)信心，這是非常正常的。

我們以前也提示過(guò)多次，現(xiàn)在就是兩個(gè)節(jié)點(diǎn)，一是9.3以后，二是在4000點(diǎn)附近，市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)迎來(lái)一波較大幅度的震蕩，所以，下周大家追漲要悠著點(diǎn)！

二、中芯國(guó)際：籌劃發(fā)行A股購(gòu)買(mǎi)控股子公司中芯北方的少數(shù)股權(quán) 股票停牌

中芯國(guó)際擬收購(gòu)中芯北方49%股權(quán)，購(gòu)買(mǎi)金額超過(guò)了200億，這個(gè)金額還是比較大的，現(xiàn)在重點(diǎn)是科技公司利用這波股價(jià)上漲，開(kāi)始定增融資，整合下面資產(chǎn)，將子公司融進(jìn)上市公司，一是壯大自己；二是子公司股東拿錢(qián)走人。這是皆大歡喜！至于以后子公司能否做出貢獻(xiàn)，那是以后的事情。

不過(guò)，這幾天科技公司動(dòng)靜還是很大的，中芯國(guó)際停盤(pán)，華虹公司、芯原股份也都停盤(pán)了，都是在抓住科技牛市整合資產(chǎn)，寒武紀(jì)已經(jīng)打出了標(biāo)桿，科技興國(guó)，核心技術(shù)必須掌握在我們自己手中，所以，科技還是后期主線(xiàn)。

三、阿里巴巴大漲超13%

華爾街日?qǐng)?bào)援引消息稱(chēng)，阿里巴巴開(kāi)發(fā)了一款新的AI芯片，以填補(bǔ)英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的空白。該芯片與英偉達(dá)兼容。新的芯片不再由臺(tái)積電代工，轉(zhuǎn)為由國(guó)內(nèi)一家企業(yè)代工。

阿里這是放大招了，投資1000億元，開(kāi)發(fā)了一款新芯片，重點(diǎn)是能與英偉達(dá)兼容，由國(guó)內(nèi)企業(yè)代工，這是完全自主可控了。

另外，DeepSeek據(jù)報(bào)選擇華為AI芯片訓(xùn)練部分模型，擺脫對(duì)英偉達(dá)的依賴(lài)，受此影響，英偉達(dá)昨晚大跌超過(guò)3%?，F(xiàn)在市場(chǎng)炒作的算力主要有兩條，一是英偉達(dá)方向；二是寒武紀(jì)方向。我們認(rèn)為英偉達(dá)方向要注意風(fēng)險(xiǎn)了。

四、美上訴法院裁定美政府大部分全球關(guān)稅政策非法

老特動(dòng)不動(dòng)就是揮舞關(guān)稅大棒，現(xiàn)在裁定非法，對(duì)股市當(dāng)然是利好，其它就不多說(shuō)了。

8月份，A股科創(chuàng)50指數(shù)暴漲28%，創(chuàng)有史以來(lái)最大月度漲幅；創(chuàng)業(yè)板指暴漲24.13%，深證成指漲15.32%。A股在8月份表現(xiàn)中牛冠全球。下周一開(kāi)啟九月份行情，上半周大盤(pán)問(wèn)題不大，重點(diǎn)在下半周。