當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月29日，美國(guó)上訴法院作出裁定：總統(tǒng)特朗普實(shí)施的大部分全球關(guān)稅政策非法，其行為已超越職權(quán)范圍。不過(guò)，法院將命令執(zhí)行時(shí)間推遲至10月，當(dāng)前關(guān)稅仍保持有效，這為特朗普政府向最高法院提起上訴預(yù)留了時(shí)間。對(duì)此，特朗普于周五晚間在社交媒體上發(fā)文強(qiáng)調(diào)：“所有關(guān)稅仍然有效！”

美股方面，三大指數(shù)集體收跌，納指跌1.15%、標(biāo)普500指數(shù)跌0.64%、道指跌0.2%。

大型科技股多數(shù)下跌，特斯拉、英偉達(dá)、AMD跌超3%，亞馬遜、Meta跌超1%，微軟、蘋果小幅下跌。谷歌小幅上漲，再創(chuàng)新高。受業(yè)績(jī)指引不及預(yù)期影響，邁威爾科技盤中一度暴跌近19%。

熱門中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲1.55%。阿里巴巴漲近13%，創(chuàng)2023年3月以來(lái)最佳單日表現(xiàn)。百度漲超4%，京東漲超2%，理想汽車微漲；小鵬汽車跌超4%，蔚來(lái)跌2%，網(wǎng)易、拼多多跌超1%。

全球資產(chǎn)表現(xiàn)上，WTI 10月原油期貨收跌0.91%，報(bào)64.01美元/桶；布倫特10月原油期貨收跌0.73%，報(bào)68.12美元/桶。COMEX黃金期貨漲1.2%報(bào)3516.1美元/盎司，8月份累漲5.2%。COMEX白銀期貨漲2.64%報(bào)40.75美元/盎司，8月份累漲10.76%。

1. 國(guó)務(wù)院：加快培育和完善數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)，增強(qiáng)資本要素服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

李強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究在全國(guó)部分地區(qū)實(shí)施要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)工作。會(huì)議指出，要持續(xù)用力推進(jìn)改革，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，促進(jìn)要素價(jià)格市場(chǎng)決定、流動(dòng)自主有序、配置高效公平。要激發(fā)技術(shù)要素創(chuàng)新活力，推進(jìn)土地要素集約高效配置，引導(dǎo)人力資源要素合理流動(dòng)，加快培育和完善數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)，增強(qiáng)資本要素服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，健全資源環(huán)境市場(chǎng)制度建設(shè)。

2. 阿里巴巴：2026財(cái)年第一財(cái)季營(yíng)收2477億元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)76%

阿里巴巴公告，2026財(cái)年第一季度營(yíng)收2476.5億元，同比增長(zhǎng)2%，若不考慮高鑫零售和銀泰的已處置業(yè)務(wù)的收入，同口徑收入同比增長(zhǎng)將為10%。凈利潤(rùn)為人民幣423.82億元，同比增長(zhǎng)76%。阿里巴巴表示，該季度，阿里云營(yíng)收增長(zhǎng)26%至333.98億元，公司在人工智能和云基礎(chǔ)設(shè)施上的資本支出投資達(dá)386億元人民幣。

3. 中芯國(guó)際停牌，籌劃增發(fā)收購(gòu)中芯北方49%股權(quán)

中芯國(guó)際公告，公司正在籌劃以發(fā)行人民幣普通股（A股）的方式購(gòu)買公司控股子公司中芯北方集成電路制造（北京）有限公司的少數(shù)股權(quán)，公司股票自2025年9月1日開市起開始停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，但構(gòu)成關(guān)聯(lián)（連）交易。

4. 華為：上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4270億元，凈利潤(rùn)371億元

華為發(fā)布半年報(bào)，公司上半年?duì)I收達(dá)4270億元，同比增長(zhǎng)3.94%；凈利潤(rùn)達(dá)371億元，同比下降32%，低于2024年上半年的546億元。2025年上半年，華為研發(fā)費(fèi)用達(dá)到969.5億元，較2024年上半年增加了超80億元。

5. 證監(jiān)會(huì)：持續(xù)鞏固資本市場(chǎng)回穩(wěn)向好勢(shì)頭

近日證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席吳清在北京召開專題座談會(huì)。吳清強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)將深入貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，高質(zhì)量謀劃好資本市場(chǎng)貫徹實(shí)施“十五五”規(guī)劃相關(guān)工作。持續(xù)鞏固資本市場(chǎng)回穩(wěn)向好勢(shì)頭，以深化投融資綜合改革為牽引，加快推進(jìn)新一輪資本市場(chǎng)改革開放，不斷增強(qiáng)市場(chǎng)的吸引力和包容性，積極倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、理性投資理念。

6. A股上市公司密集發(fā)布財(cái)報(bào)

比亞迪：上半年實(shí)現(xiàn)收入3,712.8億元同比增長(zhǎng)23.30%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)155.1億元同比增長(zhǎng)13.79%。

中國(guó)神華：上半年?duì)I業(yè)收入1381.09億元，同比下降18.3%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)246.41億元，同比下降12.0%。

中國(guó)銀行：上半年凈利潤(rùn)1,175.9億元人民幣，同比下降0.9%；營(yíng)業(yè)收入3,294.18億元，稅后利潤(rùn)1,261.38億元。

建設(shè)銀行：上半年經(jīng)營(yíng)收入3,859.05億元，同比增長(zhǎng)2.95%；凈利潤(rùn)1,626.38億元。

工商銀行：上半年?duì)I業(yè)收入4091億元，同比增長(zhǎng)1.8%；歸母凈利潤(rùn)1,681.0億元人民幣，同比下降1.4%。

農(nóng)業(yè)銀行：上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3,698億元、歸母凈利潤(rùn)1,395億元，同比分別增長(zhǎng)0.7%、2.7%。

中國(guó)稀土：上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.75億元，同比增長(zhǎng)62.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.62億元，上年同期虧損2.44億元。

中國(guó)船舶：上半年公司營(yíng)業(yè)收入達(dá)到403.25億元，同比增長(zhǎng)11.96%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為29.46億元，同比增長(zhǎng)108.59%。

賽力斯：上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入624.02億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)29.41億元，同比增長(zhǎng)81.03%；公司研發(fā)投入同比增長(zhǎng)154.9%。

天齊鋰業(yè)：上半年?duì)I業(yè)收入48.33億元，同比下降24.71%；凈利潤(rùn)8441.06萬(wàn)元，上年同期虧損52.06億元，同比扭虧為盈。

古井貢酒：上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入138.8億元，同比增長(zhǎng)0.54%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)36.62億元，同比增長(zhǎng)2.49%。

TCL科技：上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入855.6億元，同比增長(zhǎng)6.65%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)18.83億元，同比增長(zhǎng)89.26%。

領(lǐng)益智造：上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入236.3億元，同比增長(zhǎng)23.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為9.30億元，同比增長(zhǎng)35.94%。

瀘州老窖：上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入164.54億元，同比下降2.67%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為76.63億元，同比下降4.54%。

7. 土耳其完全切斷與以色列貿(mào)易

土耳其外長(zhǎng)哈坎·費(fèi)丹8月29日表示，土耳其決定禁止以色列船只使用其港口，禁止土耳其船只停靠以色列港口；同時(shí)，土耳其已對(duì)以色列關(guān)閉領(lǐng)空，禁止以色列飛機(jī)通行，全面中斷與以色列的經(jīng)貿(mào)往來(lái)。

1. 財(cái)政部：1-7月國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額24786.4億元，同比下降3.3%

財(cái)政部發(fā)布2025年1-7月全國(guó)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。1-7月，國(guó)有企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入473110.9億元，與上年同期持平。1-7月，國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額24786.4億元，同比下降3.3%。1-7月，國(guó)有企業(yè)應(yīng)交稅費(fèi)34694.6億元，同比下降0.4%。7月末，國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率65.1%，同比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。

2. 美國(guó)7月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長(zhǎng)2.9%，符合預(yù)期

周五晚間，美國(guó)7月核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)公布。從年率看，7月核心PCE物價(jià)指數(shù)錄得2.9%，為2025年2月以來(lái)新高，符合市場(chǎng)預(yù)期；環(huán)比數(shù)據(jù)同樣與預(yù)期一致，較6月上漲0.3%。這一美聯(lián)儲(chǔ)最青睞的通脹數(shù)據(jù)表明，7月份美國(guó)通脹率小幅上升。

3. 美聯(lián)儲(chǔ)戴利暗示對(duì)9月降息持開放態(tài)度

舊金山聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)戴利暗示決策者很快將準(zhǔn)備好降低利率，并補(bǔ)充說(shuō)關(guān)稅引發(fā)的通脹可能會(huì)是暫時(shí)的。她周五表示，很快就到了重新調(diào)整政策以更好與經(jīng)濟(jì)相匹配的時(shí)候了。與關(guān)稅相關(guān)的價(jià)格上漲“將是一次性的”。美聯(lián)儲(chǔ)官員今年以來(lái)一直將利率維持在4.25%-4.5%的區(qū)間。戴利的言論與美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的言論相呼應(yīng)。

4. 印度第二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)7.8%，高于預(yù)期

受制造業(yè)、建筑業(yè)和服務(wù)業(yè)推動(dòng)，印度經(jīng)濟(jì)在截至6月底的季度中，以7.8%的年率增長(zhǎng)，遠(yuǎn)超預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)年增長(zhǎng)率為7.7%，服務(wù)業(yè)達(dá)到9.3%。盡管增長(zhǎng)強(qiáng)勁，多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，美國(guó)于周三生效的、對(duì)印度進(jìn)口產(chǎn)品征收50%的關(guān)稅措施將導(dǎo)致印度經(jīng)濟(jì)在未來(lái)幾個(gè)季度增速放緩。不過(guò)，凱投宏觀指出，即便如此，印度經(jīng)濟(jì)今年仍有望實(shí)現(xiàn)7%的全球領(lǐng)先增長(zhǎng)。

1. 國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)劉烈宏：持續(xù)打造便捷高效、自主安全、世界領(lǐng)先的國(guó)家級(jí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施

國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)劉烈宏指出，國(guó)家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施正在逐步形成以釋放數(shù)據(jù)價(jià)值為目標(biāo)，以網(wǎng)絡(luò)為支撐，以算力為底座，以數(shù)據(jù)流通利用設(shè)施建設(shè)為重點(diǎn)的新型基礎(chǔ)設(shè)施體系。面向“十五五”，國(guó)家數(shù)據(jù)局將進(jìn)一步聚焦高質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)建、大規(guī)模的設(shè)施部署、市場(chǎng)化的生態(tài)運(yùn)營(yíng)，持續(xù)打造便捷高效、自主安全、世界領(lǐng)先的國(guó)家級(jí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，有效支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展、科技創(chuàng)新和全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)。

2. 國(guó)家發(fā)改委：加快人工智能加消費(fèi)等領(lǐng)域政策出臺(tái)

國(guó)家發(fā)展改革委政策研究室副主任、新聞發(fā)言人李超表示，接下來(lái)，國(guó)家發(fā)展改革委要打好提振消費(fèi)組合拳，激發(fā)市場(chǎng)活力。加快首發(fā)經(jīng)濟(jì)、數(shù)字消費(fèi)、人工智能加消費(fèi)等領(lǐng)域的政策出臺(tái)，促進(jìn)文旅、賽事、露營(yíng)等服務(wù)消費(fèi)。

此外，國(guó)家發(fā)展改革委高技術(shù)司副司長(zhǎng)張鎧麟表示，發(fā)展“人工智能+”要堅(jiān)持因地制宜，將推動(dòng)各地立足區(qū)位特點(diǎn)、資源稟賦和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，科學(xué)確定發(fā)展重點(diǎn)，形成各具特色、各展實(shí)效、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，堅(jiān)決避免無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)和一擁而上。

3. 國(guó)常會(huì)：審議通過(guò)《醫(yī)療衛(wèi)生強(qiáng)基工程實(shí)施方案》

會(huì)議指出，要把強(qiáng)化基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)功能擺在更加突出位置，進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)內(nèi)容，加強(qiáng)慢性病防治、康復(fù)護(hù)理等能力建設(shè)，提高基層常見病多發(fā)病診治水平，便利群眾就近就醫(yī)，更好滿足群眾多層次、多樣化、高品質(zhì)健康服務(wù)需求。要推動(dòng)醫(yī)療、醫(yī)保、醫(yī)藥政策協(xié)同發(fā)力，加大對(duì)基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的投入傾斜力度，完善醫(yī)保支付等政策，擴(kuò)大用藥種類，提升基層看病就醫(yī)保障能力。

4. 知情人士：工信部發(fā)文明確2025-2026年鋼鐵行業(yè)目標(biāo)年均增長(zhǎng)4%

近日，工業(yè)和信息化部聯(lián)合多部門共同印發(fā)了《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025-2026年）》并下發(fā)各省相關(guān)部門，有信源表示，文件明確2025年-2026年鋼鐵行業(yè)增加值年均增長(zhǎng)4%左右的發(fā)展目標(biāo)。

5. 全國(guó)首個(gè)低空經(jīng)濟(jì)共保體在重慶成立

8月29日，重慶低空經(jīng)濟(jì)共保體正式成立，首批專屬產(chǎn)品“渝低空保”聚焦無(wú)人機(jī)第三者責(zé)任、航空產(chǎn)品責(zé)任、科技研發(fā)成果轉(zhuǎn)化、網(wǎng)絡(luò)安全四個(gè)領(lǐng)域，提供保險(xiǎn)保障。目前，19家低空經(jīng)濟(jì)共保體成員單位已簽署合作協(xié)議，與16家單位完成項(xiàng)目簽約，風(fēng)險(xiǎn)保額達(dá)6115萬(wàn)元。

國(guó)軒高科：擬不超40億元投建新型鋰離子電池（20GWh）智造基地項(xiàng)目

匯金股份：擬現(xiàn)金收購(gòu)庫(kù)珀新能20%股權(quán) 預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

貴州茅臺(tái)：控股股東擬增持30億-33億元公司股票

中國(guó)重工：公司股票將于2025年9月5日終止上市

海油工程：中標(biāo)卡塔爾能源公司“BH”項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)標(biāo)段，中標(biāo)金額約40億美元

泰凌微：擬收購(gòu)磐啟微100%股權(quán) 股票下周一復(fù)牌

航天宏圖：與客戶A簽署衛(wèi)星及地面系統(tǒng)采購(gòu)合同 合同總價(jià)款為9.9億元

海油工程：中標(biāo)卡塔爾能源公司“BH”項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)標(biāo)段 中標(biāo)金額約40億美元

美的集團(tuán)：聘任王建國(guó)為公司執(zhí)行總裁

昨日，A股方面，滬指漲0.37%報(bào)3857點(diǎn)，深證成指漲0.99%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.23%。整個(gè)8月，滬指漲7.97%，深成指漲15.32%，創(chuàng)指漲24.13%。電池、白酒、保險(xiǎn)、軍工裝備、貴金屬等板塊上漲，智譜AI、半導(dǎo)體、算力、通信設(shè)備等板塊下挫。

港股方面，恒生指數(shù)漲0.32%重上25000點(diǎn)上方，國(guó)企指數(shù)、恒生科技指數(shù)分別上漲0.35%及0.54%。汽車、生物醫(yī)藥、黃金股、鋰電池、建材水泥股等上漲，影視股、半導(dǎo)體、稀土概念、航運(yùn)及港口、芯片股等下跌。

主力動(dòng)向，南下資金凈買入港股120.46億港元。其中：凈買入騰訊15.84億港元、阿里巴巴-W 11.49億港元、信達(dá)生物7.18億港元；凈賣出小米集團(tuán)8.61億港元、新華保險(xiǎn)3.34億港元。

龍虎榜中，單日凈買入額前三為通富微電、中國(guó)稀土、盛屯礦業(yè)，分別為7.47億元、5.45億元、4.31億元。涉及機(jī)構(gòu)專用席位的個(gè)股中，當(dāng)日凈買入額前三為萬(wàn)辰集團(tuán)、隆揚(yáng)電子、先導(dǎo)智能。

兩市融資余額：截至8月28日，上交所融資余額報(bào)11325.71億元；深交所融資余額報(bào)10884.86億元；兩市合計(jì)22210.57億元，較前一交易日增加161.76億元。??

來(lái)源：格隆匯