出品 | 子彈財經(jīng)

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

8月28日，廣東華興銀行有4筆股權(quán)（合計2.6億股股權(quán)）在阿里司法拍賣平臺進行拍賣，拍賣價合計約3.5億元。一天后拍賣結(jié)束，這四筆標(biāo)的均處于“流拍”狀態(tài)。

（圖 / 廣東華興銀行4筆被拍賣的股權(quán)信息（來源：阿里司法拍賣平臺））

近兩年，該行已有多筆股權(quán)以流拍告終，并且頻繁的股權(quán)拍賣主要源于股東自身經(jīng)營出現(xiàn)危機，導(dǎo)致股權(quán)被迫出售。

廣東華興銀行的前身是汕頭市商業(yè)銀行，2011年經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)重組設(shè)立，前十大股東的持股比例約為81.2%。該行注冊資本80億元，注冊于汕頭經(jīng)濟特區(qū)，總部設(shè)于廣州。

截至2024年末，該行資產(chǎn)總額超4600億元，員工規(guī)模超2800人，在珠三角地區(qū)設(shè)立11家一級分行。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，截至2024年末，廣東華興銀行的營業(yè)收入83.67億元，同比減少0.49%；凈利潤28.52億元，同比下滑5.56%。

值得警示的是，該行已出現(xiàn)營收連續(xù)三年下滑，凈利潤連續(xù)兩年下滑的困境。同時，該行還面臨著內(nèi)控合規(guī)問題、資產(chǎn)質(zhì)量下滑和房貸逾期風(fēng)險上升等多重挑戰(zhàn)。

種種困境之下，廣東華興銀行如何擺脫盈利下滑局面？股權(quán)頻遭拍賣和資產(chǎn)質(zhì)量下滑難題應(yīng)當(dāng)如何化解？

1、股權(quán)近7成起拍，大股東頻現(xiàn)拍賣平臺

前文提及的股權(quán)拍賣涉及廣東華興銀行的4筆標(biāo)的，合計股數(shù)2.6億股，包含3400萬股、4850萬股及兩筆9000萬股股權(quán)。按照近5億元的評估總價來測算，折價率約7折。

「子彈財經(jīng)」發(fā)現(xiàn)，上述4筆股權(quán)的賣方均來自同一公司，即該行第二大股東——上海升龍投資集團有限公司（簡稱“升龍投資集團”）。

事實上，該行的前三大股東（僑鑫集團、升龍投資集團和勤誠達控股）均屬于民營房地產(chǎn)企業(yè)。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，能看出廣東華興銀行與房地產(chǎn)行業(yè)深度綁定，或受到來自地產(chǎn)股東的債務(wù)危機影響較大，對該行的持續(xù)經(jīng)營造成一定沖擊。

（圖 / 廣東華興銀行前10大股東持股情況（來源：廣東華興銀行2024年報））

目前，升龍投資集團和勤誠達控股均因房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整而陷入債務(wù)危機，并限消且被列為被執(zhí)行人。

鑒于此，廣東華興銀行的大股東頻繁出現(xiàn)在拍賣平臺，2024年多次出現(xiàn)了股權(quán)被拍賣，并且處于流拍狀態(tài)，比如：

2024年7月，升龍投資集團持有的1.5億股股權(quán)被拍賣且流拍，評估價4.4億元，起拍價3.2億元。

同年10月，勤誠達控股持有的1.76億股股權(quán)被拍賣且流拍，評估價5.68億元，起拍價3.97億元。

經(jīng)濟增速放緩下，廣東華興銀行前三大股東由于涉及房地產(chǎn)領(lǐng)域，合計持股比例高達42.5%，因此股東的業(yè)績下滑與股權(quán)拍賣，對該行產(chǎn)生一定的不利影響。

接下來，如何化解股權(quán)困局并確保該行戰(zhàn)略實施的穩(wěn)定性，或?qū)Q定其能否高質(zhì)量發(fā)展。

2、業(yè)績困局待解，資產(chǎn)質(zhì)量存隱憂

進一步看，廣東華興銀行在股東陷入經(jīng)營困境的同時，自身業(yè)績表現(xiàn)是否暴露下滑風(fēng)險？房地產(chǎn)貸款比重偏高是否成為其不良增多的主因？

「子彈財經(jīng)」選取了廣東華興銀行2020年至2024年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，從業(yè)績表現(xiàn)來看，該行近兩年呈現(xiàn)的營業(yè)收入、凈利潤“雙下滑”局面，折射其經(jīng)營困境。

在營業(yè)收入方面，該行2020年與2021年的同比增長保持在20%以上，而自2022年起連續(xù)三年內(nèi)，分別同比下滑2.4%、5.51%和0.49%。

同時，該行凈利潤增速在過去五年中，最高點是2021年，高達40.43%。但2022年至2024年快速回落，同比增速分別為5.84%、-8.82%及-5.56%，近兩年均呈現(xiàn)下滑趨勢。

橫向?qū)Ρ葋砜?，廣東省5家城商行在2024年交出的“成績單”，均呈現(xiàn)出一定的業(yè)績下滑跡象。

其中，廣東華興銀行營業(yè)收入和總資產(chǎn)規(guī)模均排名第三，凈利潤排名第二，綜合競爭力相對較高。

廣東華興銀行立足粵港澳大灣區(qū)，在2024年報中提出“公司業(yè)務(wù)小而分散，零售業(yè)務(wù)上量轉(zhuǎn)型，投金業(yè)務(wù)服務(wù)基礎(chǔ)客戶”的業(yè)務(wù)導(dǎo)向，形成了“綠色+文教+數(shù)智”的特色業(yè)務(wù)模式。

在綠色金融領(lǐng)域，據(jù)2024年報披露的數(shù)據(jù)顯示，該行綠色信貸增長43億元，增幅21%，規(guī)模位居廣東省城商行第二位。

在教育金融領(lǐng)域，該行2024年末文教貸款余額85億元，民營教育產(chǎn)業(yè)市場戰(zhàn)略位居廣東省第一。

在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上，該行是廣東唯一具有“廣東省中小微企業(yè)小額票據(jù)貼現(xiàn)中心”資格的城商行，也是廣東兩家數(shù)字化轉(zhuǎn)型試點銀行之一。

尤其是在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，該行聚焦于“營銷獲客、風(fēng)控審批、決策分析”三大領(lǐng)域，2024年投產(chǎn)了26個項目。

但不容忽視的是，廣東華興銀行在特色業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時，難掩資產(chǎn)質(zhì)量的隱憂。

過去五年，該行不良貸款率從2020年的0.75%，增長至2024年的1.53%。盡管2024年末不良貸款率同比微降0.04個百分點，但五年內(nèi)不良率“翻倍”值得警示。

同時，作為不良“前置指標(biāo)”的關(guān)注類貸款占比，該行從2020年的0.38%擴張至2024年的3.4%，反映未來不良生成壓力較大。

在貸款投向上，該行建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率高于全行不良率水平，并且2024年末個人不良貸款占比為16.39%，不良率達2.07%。

據(jù)聯(lián)合資信此前發(fā)布的《華興銀行2025年二級資本債券（第一期）信用評級報告》，截至2024年末，該行房地產(chǎn)關(guān)注類貸款余額22.85億元，占所有關(guān)注類貸款的27.35%。

而這些貸款中，66.94%屬于展期貸款且多數(shù)仍被劃分為正常類。風(fēng)險延遲暴露的處理方式，或?qū)υ撔薪窈蟮馁Y產(chǎn)質(zhì)量帶來潛在隱患。

引人注意的是，該行逾期90天以上貸款在不良貸款中的占比，從2023年的68.26%大幅增長升至2024年的98.27%，體現(xiàn)出該行不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)或存在一定問題。前期大量逾期貸款未能及時識別，掩蓋了資產(chǎn)質(zhì)量的真實問題。

（圖 / 廣東華興銀行2022-2024年貸款質(zhì)量（來源：廣東華興銀行2025年信用評級報告））

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，該行出現(xiàn)明顯失衡的問題，零售金融版塊的存款和貸款規(guī)模均偏低。

2024年末，該行零售存款和零售貸款占比分別為17.97%、12.11%，相比對公業(yè)務(wù)超八成的占比，其零售轉(zhuǎn)型需進一步提速上量。

（圖 / 廣東華興銀行對公和零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)（來源：廣東華興銀行2025年信用評級報告））

整體來看，廣東華興銀行近兩年遭遇營收和凈利潤“雙降”，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上偏向?qū)珮I(yè)務(wù)，零售轉(zhuǎn)型尚未形成規(guī)模效應(yīng)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行偏重房地產(chǎn)貸款而引發(fā)的逾期風(fēng)險，疊加關(guān)注類貸款占比持續(xù)走高，埋下了潛在的風(fēng)險隱患。

3、超150萬罰單，6任行長更迭

2025年以來，廣東華興銀行暴露出監(jiān)管罰單問題，折射其內(nèi)控管理存在短板。

7月16日，國家外匯管理局廣東省分局發(fā)布公告顯示，該行因“未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)，違規(guī)辦理資本項目資金收付”兩項違規(guī)行為，被依法沒收違法所得并處罰款合計151.02萬元。

此前在1月底，金融監(jiān)管總局汕頭監(jiān)管分局對于該行汕頭分行開出罰單。因貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，對該行罰款35萬元，同時對兩名相關(guān)責(zé)任人給予警告。

（圖 / 2025年廣東華興銀行的2項監(jiān)管罰單（來源：國家外匯管理局廣東省分局、金融監(jiān)管總局汕頭監(jiān)管分局））

同期，該行江門分行因欠稅18萬元被列入稅務(wù)“黑名單”，合規(guī)風(fēng)險延展至稅務(wù)領(lǐng)域，引發(fā)外界對其內(nèi)部治理的擔(dān)憂。

一家銀行的內(nèi)控合規(guī)管理水平，離不開高管的參與和督導(dǎo)，要構(gòu)建出自上而下的合規(guī)文化。

「子彈財經(jīng)」發(fā)現(xiàn)，從廣東華興銀行2011年8月重組成立起，現(xiàn)任董事長周澤榮一直參與其中，截至2025年在任時間長達14年，如今已達76歲高齡。

公開資料顯示，周澤榮是澳大利亞著名華人僑領(lǐng)、僑鑫集團創(chuàng)始人兼董事長、世界領(lǐng)袖聯(lián)盟亞太區(qū)主席，他打造了廣東外商活動中心、匯景新城和從都國際會議中心等地標(biāo)項目。

這位掌舵者并無銀行從業(yè)背景，卻在僑商與金融領(lǐng)域頗具影響力，因此推動該行在早期偏重房地產(chǎn)貸款，快速擴張之下忽視了合規(guī)風(fēng)險。

相對于長期穩(wěn)定的董事長一職，該行成立以來卻接連更替了6任行長，高管變更或是造成其業(yè)務(wù)合規(guī)要求未落實的主要原因。

令人驚訝的是，第五任行長楊濟生任職尚不足10個月便離任了。

業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險疊加多位行長的更替，引發(fā)該行在內(nèi)控管理上的漏洞，亟待從高管層面將風(fēng)險合規(guī)放在首位。

就股權(quán)拍賣、業(yè)績下滑及高管變動等相關(guān)問題，「子彈財經(jīng)」試圖向廣東華興銀行進一步了解，但截至發(fā)稿尚未得到回復(fù)。

總體來看，廣東華興銀行在廣東城商行之中有獨特的競爭優(yōu)勢，但近兩年出現(xiàn)營收與凈利潤“雙降”，同時大股東頻現(xiàn)拍賣平臺，面臨著自身增長乏力和地產(chǎn)股東債務(wù)高企的內(nèi)憂外患。

從長期穩(wěn)定發(fā)展的視角來看，該行應(yīng)從盈利增長和風(fēng)控管理兩方面入手，全面壓降房地產(chǎn)貸款占比，強化貸款逾期管理，真正“去房地產(chǎn)化”，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型并重塑資產(chǎn)質(zhì)量管控體系。

未來，廣東華興銀行能否擺脫盈利“雙降”局面？資產(chǎn)質(zhì)量承壓和合規(guī)問題能否化解？「子彈財經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。

*文中題圖來自：攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議。