來源 | 鐳射財(cái)經(jīng)（leishecaijing）

今年以來，多家消金公司調(diào)整KPI策略，將風(fēng)險(xiǎn)列為首位，收益次之，規(guī)模最后。這也意味著，一旦某項(xiàng)或某地業(yè)務(wù)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)隱患，創(chuàng)收不達(dá)目標(biāo)，就可能會(huì)被暫停。

最近，錦程消費(fèi)金融對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)端展業(yè)區(qū)域進(jìn)行調(diào)整，江西、河南、河北全省所有業(yè)務(wù)均已關(guān)閉，包括抵押貸和信用貸。

以抵押貸業(yè)務(wù)為例，如果房子在上述省份，則均不能辦理貸款業(yè)務(wù)。

為何關(guān)閉這些區(qū)域的業(yè)務(wù)？原因可能是客戶還款情況不好，也可能是展業(yè)區(qū)域優(yōu)化，具體原因不得而知。

有消金從業(yè)者表示，消金公司的區(qū)域業(yè)務(wù)調(diào)整，主要是逾期問題導(dǎo)致。如果目標(biāo)展業(yè)區(qū)域逾期率過高，盈利情況不樂觀，便會(huì)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，業(yè)務(wù)關(guān)停，裁員動(dòng)作都有可能發(fā)生。

而從錦程消金的變動(dòng)來看，自國(guó)資入股后，其業(yè)務(wù)也變得更加審慎。今年三月，四川金融監(jiān)管局發(fā)布錦程消費(fèi)金融增加注冊(cè)資本及調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的批復(fù)，同意錦程消費(fèi)金融增加注冊(cè)資本5.8億元，注冊(cè)資本由4.2億元變更為10億元。

錦程消金本輪增資的一大亮點(diǎn)是地方國(guó)資股東持股比例進(jìn)一步提升。比如，成都高新投資集團(tuán)旗下全資子公司成都天府軟件園有限公司持股比例從20.59%增加至28.2%。

作為持牌消金“老四家”之一，錦程消費(fèi)金融開業(yè)后重點(diǎn)發(fā)力線下業(yè)務(wù)，依托代理渠道布局房抵貸領(lǐng)域，雖然公司整體規(guī)模不大，但一直保持穩(wěn)定的盈利。

截至2024年末，錦程消費(fèi)金融總資產(chǎn)159.16億元，凈資產(chǎn)19.35億元。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.80億元，同比增加1.31%；凈利潤(rùn)2.07億元，同比下滑21.07%。

不過，隨著消金行業(yè)線下大額業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露，自雇客群收入波動(dòng)，房產(chǎn)抵押物價(jià)值縮水，部分涉及線下業(yè)務(wù)的消金公司，業(yè)績(jī)也出現(xiàn)大幅回撤。

為了填補(bǔ)線下業(yè)務(wù)缺口，消金公司一方面發(fā)力線上業(yè)務(wù)，與中小助貸合作，增加助貸和擔(dān)保增信業(yè)務(wù)投放；一方面提高線下業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻，通過線下渠道向具有社保、公積金的白領(lǐng)客群、受薪群體滲透。同時(shí)，最大化盤活存量客戶，提升整體復(fù)貸水平。

相關(guān)展業(yè)思路在錦程消金身上也有所體現(xiàn)。

近兩年，錦程消費(fèi)金融調(diào)整了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和獲客策略。加大存量運(yùn)營(yíng)投入，采用自有渠道盤活存量，依托產(chǎn)品優(yōu)化升級(jí)對(duì)老客戶二次激活；聚焦自營(yíng)獲客質(zhì)量，專注優(yōu)質(zhì)客群新增。

錦程消費(fèi)金融重點(diǎn)圍繞房抵老客戶，包括貸款已結(jié)清和未結(jié)清的存量客戶，公積金等優(yōu)質(zhì)新客戶，進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)和利率專項(xiàng)優(yōu)惠，目的就是獲取更多優(yōu)質(zhì)客戶，控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

另外，錦程消金小額信貸業(yè)務(wù)也通過助貸渠道投放，與部分頭部（比如微信分付）和中小助貸平臺(tái)合作。助貸和自營(yíng)、線上和線下共同發(fā)力，才讓錦程消金小而美的盈利模式得以運(yùn)轉(zhuǎn)。

錦程消金業(yè)務(wù)調(diào)整優(yōu)化的同時(shí)，其他消金公司亦在調(diào)整。

比如，中郵消金線下合作渠道業(yè)務(wù)統(tǒng)一調(diào)整為純線上審批，不再面審；金美信消金部分線下展業(yè)區(qū)域優(yōu)化，相關(guān)人員離職。據(jù)了解，2025年1月至今，金美信消金外包客戶經(jīng)理離職超三十人。

消金公司紛紛調(diào)整業(yè)務(wù)，無非基于風(fēng)險(xiǎn)、成本和收益考慮?？车籼潛p業(yè)務(wù)，提升存量運(yùn)營(yíng)，撤離風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，高定價(jià)合作業(yè)務(wù)能做盡做，守好消保最后一道防線，正是當(dāng)下消金公司增利的關(guān)鍵。

但，不確定性也在持續(xù)發(fā)酵。

高定價(jià)助貸資產(chǎn)合規(guī)壓力增加，平臺(tái)24%+權(quán)益模式、公證模式等，均面臨較大不確定性。助貸資產(chǎn)端如果不好過，消金公司自然也會(huì)受到影響。這樣一來，留給消金公司的命題就更加緊迫，要么拼自營(yíng)，要么拼資金。

目前來看，助貸當(dāng)下壓力還能承受，不少平臺(tái)上半年的規(guī)模和利潤(rùn)都創(chuàng)記錄，背后的金融機(jī)構(gòu)也共享收益。

真正難的可能是明年。助貸如此，消金公司亦然。