【盤面分析】

A股市場開啟明顯的調整走勢，值得注意的是歐美股市開啟新一輪止跌反彈的行情，這對于之后A股的修復有一定的幫助，只不過不管是牛市還是熊市，個股的漲跌幅度會有天差地變。A股市場開啟分歧模式，指數分化后盤面?zhèn)€股也出現明顯的漲跌互現，只不過這里要注意高位股的回調對于低位股的殺傷力較強。目前來看A股有止跌跡象，但是真正的反彈還需要等待，仍然可以等待反彈后新的熱門板塊出現，再伺機而動選擇機會！

騎?？葱馨l(fā)現測算2030 年全球固態(tài)電池出貨量將達到808GWh，其中我們預計全固態(tài)電池有望于2027 年實現技術定型和小規(guī)模量產，2030 年實現商業(yè)化量產、需求量有望超150GWh，其中動力、EVTOL、消費電子分別對應固態(tài)裝機需求為93、40、23GWh，滲透率分別為3%、40%、15%。伴隨材料創(chuàng)新與工藝迭代加速，固態(tài)電池產業(yè)化進程提速，看好固態(tài)電池技術突破與產業(yè)變革下的投資機會。固態(tài)電池政策+需求+技術三重驅動，固態(tài)電池商業(yè)化加速。固態(tài)電池憑借其較高的安全性及能量密度優(yōu)勢，在新能源車、低空及消費電子等領域具備廣闊的應用前景。

三大指數開盤漲跌不一，兩市個股開盤跌多漲少，題材板塊方面體育、電池、光伏設備等板塊表現較強，地面兵裝、產業(yè)互聯網、旅游等板塊表現較差。固態(tài)電池概念股持續(xù)活躍，天際股份2連板，金銀河20CM漲停，先導智能、杭可科技等多股漲超5%，先導智能昨日在投資者問答上表示，公司已成功打通全固態(tài)電池量產的全線工藝環(huán)節(jié)，訂單有望持續(xù)放量。固態(tài)電池作為下一代電池技術，憑借其在性能、安全性和商業(yè)化潛力上的突破，成為資本市場關注的焦點。其投資價值不僅源于技術迭代帶來的產業(yè)變革，更體現在對新能源產業(yè)鏈格局的重塑能力。

體育概念大幅高開，力盛體育競價漲停，華洋賽車、金陵體育等多股漲超10%，發(fā)布關于釋放體育消費潛力進一步推進體育產業(yè)高質量發(fā)展的意見，到2030年，培育一批具有世界影響力的體育企業(yè)和體育賽事，體育產業(yè)發(fā)展水平大幅躍升，總規(guī)模超過7萬億元。風電板塊震蕩走強，吉鑫科技漲停，海力風電、運達股份等多股漲幅靠前，風電行業(yè)大部分環(huán)節(jié)存貨及合同負債位于歷史較高水平，預計下半年行業(yè)裝機需求有望延續(xù)高增。從整機企業(yè)在手訂單看，頭部企業(yè)在手訂單同環(huán)比均保持向上增長，按照24年吊裝市占率測算當前行業(yè)在手訂單約300GW，看好26年國內裝機繼續(xù)增長。

光伏、儲能概念股震蕩拉升，通潤裝備3連板，陽光電源、錦浪科技等多股漲超5%，在近日召開的第十屆儲能西部論壇上，中關村儲能產業(yè)技術聯盟理事長陳海生指出，我國新型儲能今年上半年裝機規(guī)模創(chuàng)下新高，累計裝機已突破100吉瓦，并有望在2030年達到291吉瓦。工業(yè)母機概念股異動拉升，華東數控、秦川機床等多股漲停，聯贏激光、浙海德曼等多股漲超5%，《工業(yè)母機高質量標準體系建設方案》印發(fā)，到2030年，適應工業(yè)母機產業(yè)高質量發(fā)展的標準體系全面形成。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預判】

上證指數周五并未出現明顯的反彈走勢，只能說有一定的止跌跡象，隨著閱兵的落幕，接下來就看美聯儲降息的表演了。A股、港股市場共有1254只個股創(chuàng)出新高，創(chuàng)歷史新高的個股則有234只。上述1254只個股中，有828只是二季度末公募基金的前十大重倉股，占比66.03%。接下來注意上證指數能否在3780點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數周五出現明顯的反彈情緒，只不過并未出現完全形態(tài)的陽包陰，這也說明行情后市有一定的變數，還看周末消息以及下周初的走勢，目前仍然屬于調整中的走勢。二季度以來，110只累計漲幅超過100%的個股中，有67只是基金重倉股，占比同樣超過60%。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數能否在2850點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

展望9月市場，基于當前市場走勢和政策環(huán)境，A股市場有望在流動性驅動下延續(xù)結構性行情，關注基本面線索和政策預期。一方面，2025年中報基本披露完畢，業(yè)績線索指引下關注結構性配置機會，業(yè)績呈現高景氣或向好態(tài)勢的行業(yè)板塊值得重點關注。另一方面，當前市場流動性相對充裕，“居民存款搬家”在持續(xù)。同時，美聯儲9月降息預期較高, 若兌現將有助于改善全球流動性環(huán)境，對A股市場尤其是大盤成長風格構成利好。

題材板塊中的電池、體育、光伏設備等概念是資金凈流入的主要參與板塊，地面兵裝、一般零售、產業(yè)互聯網等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎牛看熊發(fā)現固態(tài)電池具備高安全性和高能量密度，有望成為下一代鋰電池技術方向。固態(tài)電池有望在eVTOL及消費電子領域率先實現規(guī)?；慨a，推動固態(tài)電池規(guī)模化降本，然后在動力領域逐步量產裝車。

儲能需求超預期，鋰電排產持續(xù)走強。產業(yè)反饋，鋰電池產業(yè)鏈頭部電芯企業(yè)儲能產線滿產，部分儲能電芯價格開始上漲，今年上半年度全球儲能電芯出貨達240GWh，同比增長106%。主要系國內儲能市場開始從強配轉向市場化競爭，優(yōu)質的儲能產品開始緊缺，此外，降息以及關稅預期下美國儲能市場也開始進入備庫周期?？紤]頭部儲能廠商的今明年在手訂單較為充足，目前儲能排產的強勢有望延續(xù)。

離子電導率中等，但電化學穩(wěn)定性優(yōu)異，可適配三元、磷酸鐵鋰體系，目前已通過“半固態(tài)”形態(tài)商業(yè)化（如上汽LS6車型搭載的固液混合電池），成本較液態(tài)體系僅高5%-10%，是2025-2027年的主力過渡技術。

硫化物路線：離子電導率接近液態(tài)電解質，被明確為“終極路線”，2027年有望量產裝車。其核心瓶頸在于硫化鋰原材料成本（當前300-500萬元/噸）和工藝難度，但一旦突破，將徹底顛覆產業(yè)鏈格局。

短期（1-3年）關注氧化物半固態(tài)電池的商業(yè)化放量，重點布局氧化物電解質材料（如鋯基、鋁基氧化物）和車企配套電池廠商；長期（3-5年）聚焦硫化物路線的上游原材料（硫化鋰、設備）和技術領先的終端電池企業(yè)。固態(tài)電池的投資本質是“技術迭代+場景擴容”的共振，其對新能源產業(yè)的重塑潛力不亞于當年鋰電池對鉛酸電池的替代。

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每個交易日收盤后寫出我第二天的計劃，第二天中午12點到1點更新當日的午評以及對前一天晚上計劃更新，記得購買文章的朋友第二天中午再次點開文章，查看我計劃更新的內容。