1、模擬芯片

商務(wù)部宣布對原產(chǎn)于美國的進口相關(guān)模擬芯片進行反傾銷立案調(diào)查，此次調(diào)查涉及使用40nm及以上工藝制程的通用接口芯片。

初步證據(jù)顯示，2022至2024年間，這些產(chǎn)品的進口量累計增長了37%，但進口價格累計下降了52%，嚴(yán)重壓制了國內(nèi)同類產(chǎn)品的價格和企業(yè)的盈利能力。

2024 年中國自美國進口的模擬芯片金額約 1100 億元，占總進口額的 55.6%。關(guān)稅提高將直接削弱德州儀器（TI）、亞德諾（ADI）等美企的價格競爭力，為國產(chǎn)替代騰出市場空間。例如，TI 在中國模擬芯片市場的份額約為 8.4%。

2、存儲芯片

繼閃迪宣布將NAND產(chǎn)品價格上調(diào)10%之后，美光近日向渠道通知，存儲產(chǎn)品即將上漲20%-30%，所有產(chǎn)品暫停報價。

半導(dǎo)體存儲器是用來存儲和讀取數(shù)據(jù)的記憶部件，按斷電后數(shù)據(jù)是否保存，分為易失性存儲（RAM）、非易失性存儲（ROM）兩大類。

DRAM、NAND Flash是存儲領(lǐng)域主要產(chǎn)品，市場合計占比97%。

產(chǎn)業(yè)鏈上市公司：

內(nèi)存（DRAM）：兆易創(chuàng)新、北京君正、瀾起科技。

閃存（NAND/NOR Flash）：東芯股份、普冉股份、聚辰股份。

存儲模組：江波龍、佰維存儲、香農(nóng)芯創(chuàng)、德明利。

3、CPC（共封裝銅互連）

CPC（共封裝銅互連）技術(shù)是應(yīng)對AI和算力時代短距離、超高帶寬互聯(lián)挑戰(zhàn)的一種高性能、低成本、高可靠性的解決方案。它主要替代的是傳統(tǒng)PCB走線方式和CPO在短距場景下的應(yīng)用。

AI芯片迭代速度飛快，傳輸速率不斷提升，傳統(tǒng)PCB材料（如FR-4）和工藝在224Gbps及以上速率面臨嚴(yán)重的信號完整性挑戰(zhàn)。而CPC技術(shù)通過消除PCB走線，直接使用高性能銅纜連接，有效規(guī)避這些限制，為下一代高速互連提供了可行路徑。

CPO技術(shù)將光引擎與計算芯片共封裝，雖適用于遠距離傳輸，但也存在成本高、維護復(fù)雜（光引擎不可維修） 的問題。CPC則在機柜內(nèi)部、芯片間的極短距離（通常小于1米） 互連中，提供了更具成本效益和高可靠性的替代方案。

上市公司：立訊精密、金信諾、沃爾核材、神宇股份

研選是為了讓大家了解熱門題材，以及我選股關(guān)注的核心邏輯，想跟上具體操作的朋友，歡迎訂閱我的VIP服務(wù)，現(xiàn)在訂閱將免費贈送原價288元的專欄。

加入我的VIP戰(zhàn)隊，你將獲得：
1）每天盤中實時解讀，包括熱點事件的季度，題材前瞻，個股分析等。
2）VIP個股提示，加入我的戰(zhàn)隊，是對我的信任，我會對每一位會員負責(zé)。
3）私信一對一輔導(dǎo)，在線解答會員的問題。
4）我的操作思路和戰(zhàn)法。
5）免費贈送專欄《研選》，題材前瞻以及潛力股分享。

?