一、周五盤(pán)面分析及明日操作策略

周五大盤(pán)高開(kāi)震蕩下跌0.12%，深市更弱點(diǎn)，領(lǐng)跌的創(chuàng)業(yè)板指跌1%。存儲(chǔ)芯片、有色和地產(chǎn)等板塊相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，光模塊+PCB、人形機(jī)器人等在分化中局部強(qiáng)勢(shì)，光伏、固態(tài)電池、PEEK材料、食品+零售+家電+釀酒、保險(xiǎn)+銀行+券商等較弱。三分之一多個(gè)股上漲，漲停板67個(gè)，其中一字板1個(gè)，另有20個(gè)漲逾10cm，漲停被砸個(gè)股23個(gè)。跌停板2個(gè)，大跌5%以上個(gè)股64個(gè)。

市場(chǎng)呈現(xiàn)出震蕩分化走勢(shì)，金融權(quán)重全線拖累指數(shù)，說(shuō)明無(wú)形的手在有意識(shí)地調(diào)控指數(shù)，并不想讓市場(chǎng)跑太快。那就主看題材股行情，現(xiàn)階段仍是AI科技主導(dǎo)的結(jié)構(gòu)性牛市。AI硬件出現(xiàn)了分化，但總體還算良性。從這一周的走勢(shì)來(lái)看這一塊仍是市場(chǎng)的核心之所在，漲跌都左右著市場(chǎng)，尚沒(méi)有能取代其地位的。只是炒久了后不會(huì)像前階段那樣全面主升，而是在漲漲歇歇和輪動(dòng)中前進(jìn)，要注意個(gè)股內(nèi)部的輪漲輪歇。

最近主打的是海外算力硬件，每次海外鏈大熱后就會(huì)輪到國(guó)產(chǎn)算力鏈。周末除了西貝的事情大熱外對(duì)應(yīng)模擬芯片反傾銷(xiāo)，這會(huì)刺激下模擬芯片等半導(dǎo)體。不過(guò)不局限于模擬芯片，吹得狠的未必好找切入節(jié)奏，而是強(qiáng)化了整個(gè)國(guó)產(chǎn)替代線的邏輯，當(dāng)下就是國(guó)產(chǎn)算力鏈。除了算力硬件外AI應(yīng)用是另一環(huán)，應(yīng)用的大爆發(fā)或許是在等算力歇場(chǎng)后，不過(guò)應(yīng)用方向的人形機(jī)器人概念一直在伴隨，這一塊在算力硬件分化時(shí)就是很好的補(bǔ)充，甚至在某個(gè)時(shí)點(diǎn)還會(huì)搶?xiě)颉?/p>

大體而言，AI科技牛市的大方向不動(dòng)搖，短線驅(qū)動(dòng)因素則牽動(dòng)著內(nèi)在節(jié)奏。AI科技是趨勢(shì)性大主線，其他則是輪動(dòng)或過(guò)渡。賺大錢(qián)靠主線，控節(jié)奏及市場(chǎng)防御高低切方向時(shí)也可偶爾看看其他的輪動(dòng)，譬如固態(tài)電池和創(chuàng)新藥等。最近有色資源不時(shí)也有些動(dòng)靜，那是炒的降息預(yù)期，下周有個(gè)美聯(lián)儲(chǔ)靴子落地的時(shí)點(diǎn)，那這一塊到時(shí)會(huì)傾向于兌現(xiàn)。

大盤(pán)小幅回踩但已突破近期新高，如今大漲后沒(méi)有上沖慣性，這是與過(guò)往行情典型的不同。意味著不追求指數(shù)性行情，其實(shí)這是符合預(yù)期的，指數(shù)太快了反而不好，震蕩慢行才能持久。大盤(pán)這里也不是沖個(gè)新高就結(jié)束了，而是震蕩上行的節(jié)奏。下周指數(shù)過(guò)程會(huì)有波折反復(fù)，先不糾結(jié)于方向，在燥熱的反彈后控下節(jié)奏就好，像周五這樣的分歧蓄勢(shì)倒是不怕。

二、盤(pán)中主要熱點(diǎn)題材

1、算力硬件

光模塊：青山紙業(yè)、劍橋科技、兆馳股份

液冷+英偉達(dá)+ASIC芯片：淳中科技

數(shù)據(jù)中心HVDC+液冷：科華數(shù)據(jù)

甲骨文+數(shù)據(jù)中心：新炬網(wǎng)絡(luò)

阿里+算力基建：潤(rùn)建股份

PCB：景旺電子、方正科技

空芯光纖：特發(fā)信息

光通信：通鼎互聯(lián)

2、機(jī)器人

人形機(jī)器人+參股智元宇樹(shù)：臥龍電驅(qū)

人形機(jī)器人+電子皮膚：福萊新材

傳重組機(jī)器人+固態(tài)電池：贏合科技

間接參股宇樹(shù)+地產(chǎn)：首開(kāi)股份

間接參股宇樹(shù)+汽配：雪龍集團(tuán)

人形機(jī)器人+電機(jī)：大洋電機(jī)

機(jī)器人+固態(tài)電池：百利科技

建筑機(jī)器人+基建：上海建工

清掃機(jī)器人+物業(yè)：新大正

3、有色：北方銅業(yè)、盛達(dá)資源、湖南白銀、豫光金鉛、電工合金、株冶集團(tuán)

4、地產(chǎn)：蘇寧環(huán)球、榮盛發(fā)展、華夏幸福、南都物業(yè)、香江控股

5、其他

影視：金逸影視、中國(guó)電影、東望時(shí)代

汽車(chē)：眾泰汽車(chē)、聯(lián)明股份、浩物股份

參股云計(jì)算+園林生態(tài)：園林股份

股權(quán)轉(zhuǎn)讓+高鐵軌交：必得科技

收購(gòu)+RISC-V芯片：芯原股份

固態(tài)電池+硫鐵礦：粵桂股份

存儲(chǔ)芯片：德明利、精智達(dá)

收購(gòu)+衛(wèi)星通信：東珠生態(tài)

股份轉(zhuǎn)讓+醫(yī)療：振德醫(yī)療

上海國(guó)企+基建：華建集團(tuán)

高端裝備+風(fēng)電：太原重工

算力+景觀照明：羅曼股份

算力租賃+紡織：華孚時(shí)尚

參股芯片+汽車(chē)：山子高科

創(chuàng)新藥+AI醫(yī)療：塞力醫(yī)療

創(chuàng)新藥+寵物藥：昂利康

創(chuàng)新藥+CRO：昭衍新藥

工業(yè)縫紉機(jī)：中捷資源

RWA+光伏：兆新股份

芯片+照明：飛樂(lè)音響

綠色甲醇：嘉澤新能

有色物流：炬申股份

煤化工：陽(yáng)煤化工

食用菌：眾興菌業(yè)

旅游：三峽旅游

服裝：美邦服飾

養(yǎng)豬：天域生物

鋼鐵：八一鋼鐵

家居：友邦吊頂

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注：文章僅為個(gè)人復(fù)盤(pán)心得，所涉?zhèn)€股均為資料總結(jié)而非個(gè)股推薦，也從來(lái)不薦股。據(jù)此買(mǎi)賣(mài)，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明作者及出處，部分或全文轉(zhuǎn)載凡是未署名為“幽蘭行天下”的均為抄襲之舉，抄襲將追究責(zé)任，歡迎大家留言舉報(bào)