9月16日，龍蟠科技（02465.HK）股價大幅拉升，截至發(fā)稿前，該股漲幅為26.92%，報12.73港元/股。

與此同時，在A股上市的$龍蟠科技(603906)$也展現(xiàn)出強勁的勢頭，成功錄得漲停板。

從消息面看，今日龍蟠科技股價的上漲，與一則重磅利好公告緊密相關(guān)。

60億元！獲寧德時代“大單”

9月15日，龍蟠科技公告稱，公司控股孫公司鋰源(亞太)與寧德時代簽署了《磷酸鐵鋰正極材料采購合作協(xié)議》。

協(xié)議約定，預(yù)計將由鋰源（亞太）及其獨資或合資子公司自2026年第二季度至2031年間合計向?qū)幍聲r代海外工廠銷售15.75萬噸符合雙方約定規(guī)格的磷酸鐵鋰正極材料。如按照預(yù)計數(shù)量及市場價格估算，合同總銷售金額超人民幣60億元。

近年來，龍蟠科技正積極深化“全球化”布局，2021年宣布建設(shè)的印尼生產(chǎn)基地已于今年年初投產(chǎn)。隨著海外產(chǎn)能的逐步釋放，龍蟠科技正不斷加深未來幾年海外磷酸鐵鋰正極材料銷量的鎖定。

龍蟠科技在公告中指出，該協(xié)議為日常經(jīng)營相關(guān)的銷售合作協(xié)議，公司簽訂該協(xié)議有助于與下游合作伙伴建立長期穩(wěn)定的關(guān)系，率先搶占海外市場，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。若該合同能順利履行，將對公司未來業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

寧德時代方面，隨著磷酸鐵鋰電池在海外市場逐漸導(dǎo)入，其位于匈牙利和印尼的工廠均將建設(shè)磷酸鐵鋰電池產(chǎn)線，以適應(yīng)市場需求。

磷酸鐵鋰需求“爆發(fā)”

除了寧德時代外，今年1月，龍蟠旗下鋰源亞太被福特旗下Blue Oval鎖單，2026-2030年為后者提供磷酸鐵鋰正極材料。2月，LG新能源直接投資龍蟠旗下鋰源印尼，獲20%股權(quán)，以資本紐帶構(gòu)筑起穩(wěn)固的合作關(guān)系。6月，億緯鋰能也拋來橄欖枝，于2026-2030年，鋰源將向億緯鋰能馬來西亞公司供貨15.2萬噸磷酸鐵鋰正極材料，預(yù)計金額超50億元。

龍蟠科技海外訂單不斷，背后是磷酸鐵鋰需求激增。

近幾年來，在新能源汽車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池憑借其在成本、安全性等方面的綜合優(yōu)勢，廣受車企青睞，加之儲能市場發(fā)展勢頭迅猛，其需求呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長態(tài)勢。尤其是高性能磷酸鐵鋰材料產(chǎn)品，市場供不應(yīng)求。

龍蟠科技精準捕捉這一趨勢，2024年推出第四代高壓實產(chǎn)品“S501”，2025年3月又迭代推出采用一次燒結(jié)工藝的“S526”，進一步大幅降低了能耗與生產(chǎn)周期。這種“降本增效”的技術(shù)路線，恰好契合寧德時代等龍頭控制電池成本的需求。

有業(yè)界人士表示，未來，磷酸鐵鋰電池的占比還會繼續(xù)擴大，最主要的是海外市場有較大提升空間，目前滲透率還不高。

在此背景下，從投資角度而言，具備核心競爭力、擁有穩(wěn)定訂單和良好合作關(guān)系的企業(yè)，往往更容易獲得資本的認可與追捧。今年以來，龍蟠科技H股累計漲幅已超1.7倍,其A股累計漲幅也超64%。

作者：瓶子